กองทุนรวม: ชื่อแบรนด์ VS แบรนด์บ้าน

หากคุณเดินไปตามทางเดินของซุปเปอร์มาร์เก็ตขนาดใหญ่ในวันนี้ผสมกับสินค้าของแบรนด์ระดับชาติที่มีชื่อเสียงนั้นมีสินค้าคล้ายกันในแบรนด์ของร้านค้า ถัดจากกระป๋องแบรนด์ที่สำคัญของข้าวโพดครีมคุณอาจเห็นกระป๋องของแบรนด์ข้าวโพดครีม

ในซูเปอร์มาร์เก็ตทางการเงินที่บ้านมีขนาดใหญ่ในปัจจุบันบริษัท นายหน้าธนาคารและ บริษัท ประกันภัยธนาคารมักจะขายผลิตภัณฑ์และบริการการลงทุนของตนเองควบคู่ไปกับผู้จัดหาจากซัพพลายเออร์ภายนอก และบนชั้นวางเสมือนจริงของ บริษัท การเงินขนาดใหญ่กองทุนรวมของ บริษัท ยักษ์ใหญ่-เช่น Fidelity หรือ Franklin-อยู่เคียงข้างกันกับกองทุนรวมแบรนด์บ้าน ในบทความนี้เราจะแสดงวิธีการตัดสินใจระหว่างการซื้อกองทุนแบรนด์บ้านผ่านกองทุนแบรนด์รายใหญ่

กองทุน House-Brand (กรรมสิทธิ์) กองทุนบุคคลที่สาม

กองทุนบ้านหรือกองทุนซึ่งเป็นกรรมสิทธิ์ถูกสร้างขึ้นเมื่อธนาคารหรือ บริษัท นายหน้าที่จัดจำหน่ายกองทุนยังทำหน้าที่ที่ปรึกษาการลงทุนสำหรับกองทุน ธุรกิจกองทุนรวมมีสององค์ประกอบ: การจัดการสินทรัพย์กองทุนและกองทุนแจกจ่าย (หรือการขาย) แต่ละด้านสามารถทำกำไรได้มากและการสร้างกองทุนรวมที่เป็นกรรมสิทธิ์ถือเป็นรูปแบบของการรวมแนวตั้ง- ไม่ต้องพูดถึงวิธีที่ทำกำไรเพื่อใช้ประโยชน์จากพนักงานขายที่มีอยู่ โดยทั่วไปแล้วกองทุนรวมเหล่านี้ได้รับการพัฒนาจัดการและขายในบ้าน

ในทางกลับกันกองทุนรวมของบุคคลที่สามได้รับการจัดการโดยผู้จัดการภายนอกที่เป็นอิสระ เหล่านี้รวมถึงชื่อแบรนด์ใหญ่ของธุรกิจเช่น Vanguard, T. Rowe Price, Franklin และ Fidelity พวกเขาอาจถูกขายให้กับนักลงทุนโดยตรงหรือพวกเขาอาจถูกขายโดย บริษัท อื่นหรือที่ปรึกษาอิสระ ผู้ที่ขายเงินมักจะเป็นอิสระจากผู้ที่จัดการกองทุน ในทางทฤษฎีสิ่งนี้จะส่งผลให้คำแนะนำที่เป็นกลางโดยสิ้นเชิงเมื่อที่ปรึกษาแนะนำเงินเหล่านี้ให้กับลูกค้าของพวกเขา

ผู้ขายกองทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์

โดยปกติแล้วกองทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์สามารถพบได้ในทุก บริษัท ที่มีพนักงานขายขนาดใหญ่ที่สามารถขายกองทุนรวม ซึ่งรวมถึงธนาคารสหภาพเครดิตบริษัท นายหน้าซื้อขาย บริษัท ประกันภัยและ บริษัท บริหารความมั่งคั่ง กองทุนรวมภายในได้รับการพัฒนาโดย บริษัท ที่จะขายโดยเครือข่ายการจัดจำหน่ายของตนเองและตอนนี้เป็นส่วนหนึ่งของการย้ายโดยรวมเข้าสู่การบริหารความมั่งคั่ง

อุตสาหกรรมนายหน้าซื้อขายธุรกิจกองทุนรวมที่เป็นกรรมสิทธิ์เป็นวิธีการเฉลี่ยรายได้ของพวกเขา ค่าธรรมเนียมที่เกิดจากการจัดการสินทรัพย์มีแนวโน้มที่จะราบรื่นและคาดการณ์ได้มากกว่ารายได้ที่ผันผวนของสายธุรกิจดั้งเดิมของพวกเขาวาณิชธนกิจ-การค้าขายและค่าคอมมิชชั่น-

แม้ว่าผู้ขายส่วนใหญ่ของกองทุนภายในจะเสนอกองทุนของบุคคลที่สามที่ปรึกษาหรือ บริษัท บางแห่งอาจขายและส่งเสริมกองทุนของตนเองเท่านั้น บริษัท ที่มีพนักงานขายของตัวเองสามารถขายแบรนด์ของพวกเขาเท่านั้น หากที่ปรึกษาแนะนำกองทุนภายใน บริษัท นักลงทุนควรถามว่าพวกเขาขายกองทุนของบุคคลที่สามหรือไม่เพราะพวกเขาอาจจำเป็นต้องส่งเสริมกองทุนภายในก่อน

ปัญหาโดยรอบกองทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์

แม้ว่าจะมี บริษัท กองทุนรวมหลายร้อยแห่งและกองทุนรวมหลายพันแห่งให้เลือกหากคุณกำลังซื้อกองทุนจากที่ปรึกษาหรือ บริษัท ที่ให้บริการเงินทุนภายใน บริษัท เท่านั้น นี่อาจเป็นปัญหาด้วยเหตุผลหลายประการ:

1. รูปแบบการลงทุนที่พวกเขาใช้ในปัจจุบันอาจไม่เป็นที่โปรดปรานและซื้อจากกองทุนภายใน บริษัท อาจส่งผลให้เกิดการแสดงที่ล้าหลัง
2. ธนาคารอาจไม่เสนอประเทศกองทุนเติบโตท่ามกลางข้อเสนอที่เป็นกรรมสิทธิ์ซึ่งอาจจำเป็นสำหรับการกระจายตัว-
3. หากธนาคารเสนอกองทุนการเติบโตสินทรัพย์ต่างประเทศที่ได้รับการคัดเลือกสำหรับกองทุนอาจไม่เป็นที่โปรดปรานในช่วงระยะเวลาของลูกค้าขอบฟ้าการลงทุน- สิ่งนี้จะมีโอกาสน้อยที่จะเกิดขึ้นหากมีการเสนอกองทุนการเติบโตระหว่างประเทศที่มีขนาดใหญ่ขึ้น
4. ประเภทของกองทุนหรือสไตล์ที่คุณต้องการอาจไม่พบในครอบครัวกองทุน

การกำหนดราคา
กองทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์สามารถกำหนดราคาแตกต่างจากกองทุนบุคคลที่สาม ค่าคอมมิชชั่นการขายและค่าธรรมเนียมการจัดการอาจแตกต่างกัน สิ่งนี้จะขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ:

• ครั้งแรกกองทุนในบ้านอาจมีขนาดค่อนข้างเล็กกว่ากองทุนของบุคคลที่สาม ซึ่งหมายความว่าพวกเขาอาจไม่สนุกเหมือนกันการประหยัดจากขนาดส่งผลให้ต้นทุนค่อนข้างสูง
• ประการที่สองเนื่องจาก บริษัท เดียวกันจัดการและกระจายเงินทุนจึงมีระยะเวลามากขึ้นเกี่ยวกับวิธีการเรียกเก็บเงิน ตัวอย่างเช่นบาง บริษัท อาจตัดสินใจที่จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่ลดลงสำหรับกองทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์ของพวกเขาเพื่อสร้างส่วนแบ่งการตลาดและเก็บเงินไว้ในบ้านมากขึ้น
• ประการที่สาม บริษัท มีตลาดเชลยซึ่งหมายความว่าสามารถเสนอราคาที่ได้ประโยชน์เพื่อจับนักลงทุน "ขี้เกียจ" ที่ไม่ได้เปรียบเทียบร้านค้าและอยากจะทำงานกับนายหน้าเพียงคนเดียว

ความสามารถในการถ่ายโอนได้
ซึ่งแตกต่างจากกองทุนของบุคคลที่สามกองทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์ทั่วไปอาจไม่สามารถโอนได้จาก บริษัท หนึ่งไปยังอีก บริษัท หนึ่ง หากนักลงทุนต้องการย้ายบัญชีของพวกเขาหน่วยของกองทุนภายในจะต้องขาย ซึ่งอาจส่งผลให้ค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมค่าคอมมิชชั่นและค่าใช้จ่ายในการบริหาร นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงด้านการตลาดเพิ่มเติมระหว่างเวลาที่มีการขายกองทุนรวมและเมื่อรายได้ถูกนำกลับมาลงทุน นักลงทุนอาจซื้อกองทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์โดยไม่เห็นด้วยกับข้อ จำกัด การพกพาและ บริษัท ไม่จำเป็นต้องบอกลูกค้าของพวกเขาว่าสินทรัพย์ของกองทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์ไม่สามารถโอนได้

แรงจูงใจในการขาย
เนื่องจากมีศักยภาพสำหรับที่ปรึกษาที่จะนำเงินของลูกค้าไปยังกองทุนรวมภายในที่อาจไม่ได้อยู่ในความสนใจที่ดีที่สุดของลูกค้าหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA)ได้ผิดกฎหมายการใช้สิ่งจูงใจการขายสำหรับการขายกองทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์เหตุผลที่ Finra ห้ามการกระทำนี้เป็นเพราะให้เหตุผลทางการเงินแก่โบรกเกอร์ที่จะนำผลประโยชน์ของพวกเขาไปข้างหน้าของลูกค้าของพวกเขา - ซึ่งถูกห้ามอย่างสมบูรณ์ตามกฎของที่ปรึกษา

อย่างไรก็ตามบาง บริษัท อาจยังคงมีแรงจูงใจในสถานที่ แม้ว่าพวกเขาจะได้พบกับจดหมายของกฎระเบียบ แต่พวกเขาไม่ได้เป็นไปตามวิญญาณของกฎพื้นฐาน เป็นผลให้ที่ปรึกษาและลูกค้าบางคนได้รับตำแหน่งตรงกันข้ามและจะไม่ซื้อหรือเสนอเงินทุนภายใน บริษัท เพื่อหลีกเลี่ยงความแตกต่างของความไม่แน่นอน

ข้อควรพิจารณาในการซื้อเพิ่มเติม

กองทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์สามารถพบได้ในสถาบันการเงินขนาดใหญ่เกือบทั้งหมด เช่นเดียวกับกองทุนของบุคคลที่สามพวกเขาสามารถเป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ยอดเยี่ยม อย่างไรก็ตามก่อนที่จะซื้อกองทุนเหล่านี้คุณควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจสิ่งที่คุณซื้อและวิธีการที่เหมาะสมกับพอร์ตโฟลิโอของคุณ สิ่งเดียวกันความขยันเนื่องจากนั่นเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการซื้อกองทุนรวมโดยทั่วไปควรดำเนินการเมื่อซื้อที่พัฒนาขึ้นภายใน บริษัท บางคนอาจแย้งว่าจำเป็นต้องมีความขยันเนื่องจากเป็นสิ่งจำเป็นโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการแนะนำกองทุนภายใน บริษัท ผ่านกองทุนบุคคลที่สาม ที่ปรึกษาควรจะสามารถเปิดเผยสิ่งจูงใจทั้งหมดให้กับลูกค้าเป็นลายลักษณ์อักษรเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาไม่ได้ให้คำแนะนำที่ได้รับอิทธิพล

ลูกค้าควรตรวจสอบเพื่อดูว่าสามารถโอนเงินทุนภายใน บริษัท ไปยัง บริษัท อื่น ๆ ได้หรือไม่และหากเป็นเช่นนั้นไม่ว่าการโอนครั้งนี้จะเกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายหรือค่าธรรมเนียมใด ๆ

บรรทัดล่าง

หากคุณระมัดระวังในการวิจัยของกองทุนยี่ห้อบ้านเหล่านี้คุณอาจพบว่าคุณไม่จำเป็นต้องนำเงินของคุณไปกับแบรนด์สำคัญ ๆ เพื่อสัมผัสกับการเติบโตที่ดีและประสบการณ์การลงทุนส่วนบุคคล