รู้ว่าการหมุนเวียนลูกหนี้และสินค้าคงคลัง

การหมุนเวียนของลูกหนี้และการหมุนเวียนสินค้าคงคลังเป็นอัตราส่วนสำคัญสองประการที่นักวิเคราะห์ใช้ในการวัดว่า บริษัท จ่ายค่าใช้จ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพรวบรวมเงินสดจากลูกค้าและเปลี่ยนสินค้าคงคลังเป็นยอดขาย อัตราส่วนทั้งสองนี้ปรากฏในหมวดสินทรัพย์หมุนเวียนของงบดุลของธุรกิจ

การหมุนเวียนลูกหนี้

บัญชีการหมุนเวียนลูกหนี้หรือการหมุนเวียน A/R คำนวณโดยการหารยอดขายของ บริษัท โดยลูกหนี้บัญชี มันเป็นมาตรการว่า บริษัท สามารถรวบรวมเครดิตได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด บริษัท ที่ดีมากในการรวบรวมเครดิตจะมีอัตราส่วนการหมุนเวียนลูกหนี้ที่สูงขึ้น นอกจากนี้ยังเป็นสิ่งสำคัญที่จะเปรียบเทียบอัตราส่วนของ บริษัท กับเพื่อนร่วมงานในอุตสาหกรรมเพื่อวัดว่าอัตราส่วนของ บริษัท อยู่ที่เท่ากันหรือไม่

การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง

การหมุนเวียนสินค้าคงคลังวัดว่า บริษัท เปลี่ยนสินค้าเป็นยอดขายได้อย่างมีประสิทธิภาพ มันถูกคำนวณโดยการใช้ต้นทุนการขายสินค้า (COGs) และหารด้วยสินค้าคงคลังเฉลี่ย บางครั้งยอดขายจะใช้แทนฟันเฟือง อีกครั้งตัวเลขที่สูงขึ้นจะดีกว่าเนื่องจากระบุว่า บริษัท ค่อนข้างมีประสิทธิภาพในการขายสินค้าคงคลังบ่อยกว่าการจัดเก็บเป็นระยะเวลานานขึ้นเพราะผลิตภัณฑ์ไม่ได้ขาย

การวิเคราะห์การหมุนเวียนสินค้าคงคลังช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจว่า บริษัท มีการจัดการสินค้าคงคลังอย่างมีประสิทธิภาพหรือไม่

เหตุใดตัวชี้วัดการหมุนเวียนจึงมีความสำคัญ

นักลงทุนค้นคว้าธุรกิจที่ขยายเครดิตหรือที่มีสินค้าคงคลังทางกายภาพจะได้รับประโยชน์จากการวิเคราะห์อัตราส่วนลูกหนี้และอัตราการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง อัตราส่วนการหมุนเวียนเหล่านี้ควรเปรียบเทียบกับช่วงเวลาก่อนหน้าของ บริษัท เพราะพวกเขาจะไม่ระบุตัวเองมากนัก

นอกจากนี้ควรสังเกตค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมรวมถึงคู่แข่งและธุรกิจที่คล้ายกันเพื่อวัดว่าธุรกิจกำลังทำดีขึ้นหรือไม่หรือทำแย่กว่าคนอื่น ๆ

บัญชีลูกหนี้

การหมุนเวียนของลูกหนี้เป็นสิ่งสำคัญเมื่อ บริษัท ขยายเครดิตให้กับลูกค้าสำหรับการซื้อ (โปรดทราบว่าลูกค้าสามารถเป็นธุรกิจอื่น ๆ ได้) มีอุตสาหกรรมน้อยมากที่ดำเนินงานเป็นเงินสดเท่านั้น บริษัท ส่วนใหญ่ต้องจัดการกับเครดิตเช่นกัน อย่างไรก็ตามธุรกิจบางแห่งอาจให้ประโยชน์อย่างมากเช่นร้านอาหารหรือร้านค้าปลีกขนาดเล็ก ผู้ค้าปลีกรายใหญ่ที่ขายวัสดุสิ้นเปลืองอาจมีลูกหนี้ในระดับที่ต่ำกว่าเนื่องจากลูกค้าจำนวนมากจ่ายเป็นเงินสดบัตรเดบิตหรือบัตรเครดิต

การหมุนเวียนของลูกหนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในอุตสาหกรรมที่มีการขยายเครดิตเป็นเวลานาน นี่เป็นเพราะการรวบรวมเครดิตที่โดดเด่นอาจเป็นเรื่องยากหรือใช้เวลานานกว่าที่คาดไว้ซึ่งเป็นข้อกังวลสำหรับนักลงทุน ธุรกิจที่ไม่สามารถเก็บหนี้ที่เป็นหนี้จะต้องเผชิญกับความยากลำบาก

อุตสาหกรรมหนึ่งที่การสังเกตการหมุนเวียนลูกหนี้เป็นสิ่งสำคัญคือบริการทางการเงิน- ตัวอย่างเช่น CIT Commercial Services (บริษัท ในเครือของ Citizens Bank แห่งแรก) ขยายเครดิตให้กับธุรกิจและดำเนินการหน่วยที่เชี่ยวชาญในการแฟคตอริ่งแฟคตอริ่งเป็นธุรกรรมทางการเงินที่ธุรกิจหนึ่งขายบัญชีลูกหนี้ไปยังอีกบัญชีหนึ่งมักจะได้รับส่วนลดทำให้ธุรกิจเหล่านั้นสามารถรวบรวมลูกหนี้ได้ การขายลูกหนี้ซึ่งเป็นหลังจากทั้งหมดสินทรัพย์ปัจจุบันถือได้ว่าเป็นวิธีการรับเงินระยะสั้น ในบางกรณีสามารถช่วยให้ บริษัท ที่ดิ้นรนในธุรกิจ - นักลงทุนควรทราบว่านี่เป็นกลยุทธ์การปรับปรุงอัตราส่วน

การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง

บริษัท ที่ไม่ถือผลประโยชน์ทางกายภาพจากการวิเคราะห์เพียงเล็กน้อย ตัวอย่างของ บริษัท ที่มีสินค้าคงคลังเพียงเล็กน้อยถึงไม่มีเลยคือ บริษัท ท่องเที่ยว Priceline Priceline ขายเที่ยวบินโรงแรมและบริการการท่องเที่ยวที่เกี่ยวข้องโดยไม่ต้องถือสินค้าคงคลังทางกายภาพใด ๆ แต่จะรวบรวมค่าคอมมิชชั่นเพื่ออำนวยความสะดวกในการขายบริการการท่องเที่ยว

การหมุนเวียนสินค้าคงคลังวัดว่า บริษัท ขายและแทนที่สินค้าคงคลังได้เร็วแค่ไหนในช่วงเวลาที่กำหนด ผู้ค้าปลีกมักจะมีการหมุนเวียนสินค้าคงคลังในปริมาณมาก

การจัดการห่วงโซ่อุปทานประกอบด้วยการวิเคราะห์และปรับปรุงการไหลของสินค้าคงคลังตลอดทั้งระบบเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท ห่วงโซ่อุปทานนี้สามารถวิเคราะห์ได้โดยดูที่สินค้าคงคลังในรูปแบบที่แตกต่างกันรวมถึงวัตถุดิบงานระหว่างดำเนินการและสินค้าคงคลังพร้อมขาย

การทำความเข้าใจกับสินค้าคงคลังและการกลายเป็นยอดขายอย่างรวดเร็วมีความสำคัญอย่างยิ่งในอุตสาหกรรมการผลิต ส่วนประกอบรถยนต์รถยนต์ผู้ผลิตผลิตภัณฑ์อาคารและ บริษัท เครื่องจักรและโลหะควรเปิดสินค้าคงคลังในอัตราที่สูง

บรรทัดล่าง

การหมุนเวียนของลูกหนี้และการหมุนเวียนสินค้าคงคลังเป็นมาตรการที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสำหรับการวิเคราะห์ว่าธุรกิจจัดการสินทรัพย์ในปัจจุบันได้อย่างมีประสิทธิภาพ นักลงทุนที่สนใจใน บริษัท ที่มีสินค้าคงคลังเช่นผู้ที่อยู่ในภาคสินค้าบรรจุภัณฑ์ของผู้บริโภคควรให้ความสำคัญกับอัตราส่วนการหมุนเวียนเหล่านี้