อุตสาหกรรมที่สามารถเจริญเติบโตได้ในช่วงเศรษฐกิจถดถอย

เศรษฐกิจสหรัฐฯ ตกต่ำอย่างรวดเร็วท่ามกลางการระบาดใหญ่ของโควิด-19 ในปี 2563 ธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ยและคงอัตราดอกเบี้ยไว้สูงกว่าที่คาดไว้จนถึงปี 2566 โดยคาดว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอีกครั้ง จากนั้นได้ประกาศในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2567 ว่า "ตัวชี้วัดล่าสุดชี้ให้เห็นว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจยังคงขยายตัวในอัตราที่มั่นคง" ธนาคารกลางสหรัฐยังคงรักษาน้ำเสียงอึมครึมแต่ได้ดึงธงสีแดงลงจากเสา

เศรษฐกิจได้รับผลกระทบจากช่วงเวลาสั้นๆ แต่น่าสยดสยองในไตรมาสแรกของปี 2020 ซึ่งบางครั้งเรียกว่า Great Lockdown มีเพียง 32 หุ้นใน S&P 500 ซึ่งคิดเป็น 6% ของดัชนีทั้งหมดที่มีผลตอบแทนเป็นบวกในช่วงเวลานี้

หุ้นเหล่านี้เพิ่มขึ้นด้วยเหตุผลหลายประการ การพิจารณาว่าหุ้นตัวใดทำได้ดีสามารถแสดงรูปแบบกว้างๆ ว่าหุ้นประเภทใดที่อาจทำได้ดีกว่าในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำ หุ้น S&P 500 ทั้ง 10 ตัวนี้ปรับตัวดีที่สุดในไตรมาสแรกของปี 2020

ประเด็นสำคัญ

อุตสาหกรรมบางแห่งทำได้ดีพอสมควรในช่วงเศรษฐกิจถดถอย
บางคนถึงกับเจริญรุ่งเรืองเนื่องจากรูปแบบการบริโภคและพฤติกรรมที่เปลี่ยนแปลงไป
อุตสาหกรรมเหล่านี้มักเป็นอุตสาหกรรมที่ความต้องการไม่ยืดหยุ่นต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาและรายได้ และปริมาณความต้องการของผู้บริโภคค่อนข้างคงที่
ภาวะถดถอยหรือบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกันทั้งหมดไม่เหมือนกัน และอดีตไม่สามารถทำนายอนาคตได้

หุ้น 10 อันดับแรกใน S&P 500 โดยผลตอบแทนรวมในช่วงไตรมาสที่ 1 ปี 2020

หุ้น 10 อันดับแรกใน S&P 500 โดยผลตอบแทนรวมในช่วงไตรมาสที่ 1 ปี 2020
ชื่อบริษัท (สัญลักษณ์)	ผลตอบแทนรวมไตรมาสที่ 1 ปี 2020	อุตสาหกรรม
รีเจเนรอน ฟาร์มาซูติคอลส์ อิงค์ (-	30.04%	การดูแลสุขภาพ
ซิทริกซ์ ซิสเต็มส์ อิงค์ (-	28.02%	เทคโนโลยีสารสนเทศ
บริษัท NortonLifeLock (-	25.38%	เทคโนโลยีสารสนเทศ
บริษัท ดิจิทัล เรียลตี้ ทรัสต์ (-	17.02%	อสังหาริมทรัพย์
กิเลียด ไซแอนซ์ อิงค์ (-	16.19%	การดูแลสุขภาพ
เน็ตฟลิกซ์ อิงค์ (-	16.05%	บริการด้านการสื่อสาร
บริษัท เดอะ คลอร็อกซ์ (-	13.60%	ลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภค
เอสบีเอ คอมมิวนิเคชั่นส์ คอร์ป (-	12.22%	อสังหาริมทรัพย์
เอ็มเอสซีไอ อิงค์ --	12.16%	การเงิน
NVIDIA คอร์ป (-	12.10%	เทคโนโลยีสารสนเทศ

แหล่งที่มา:YCharts

การดูแลสุขภาพ

Regeneron Pharmaceuticals เป็นหุ้นที่ครองอันดับหนึ่งในช่วงไตรมาสแรกของปี 2020 โดยเป็นบริษัทชีวเภสัชภัณฑ์ที่พัฒนาและทำการตลาดการรักษาด้วยยาสำหรับผู้ป่วยที่เป็นโรคและโรคต่างๆ หุ้นของ Regeneron ถูกเพิกถอนเนื่องจากมีกระแสฮือฮาเกี่ยวกับการรักษาที่บริษัทพัฒนาขึ้นเพื่อต่อสู้กับไวรัสโควิด-19 เช่น Gilead Sciences ซึ่งติดอันดับด้วยเช่นกัน

การดูแลสุขภาพเป็นภาคส่วนหนึ่งที่โดยทั่วไปแล้วมีชื่อเสียงในด้านรายได้ที่ดีขึ้นในช่วงขาลง เหตุผลที่อยู่เบื้องหลังเรื่องนี้ชัดเจน: คุณต้องมีการดูแลสุขภาพเพื่อดำรงชีวิต และมีโอกาสน้อยมากที่จะละเลยแม้ว่ารายได้ของคุณจะลดลงก็ตาม สิ่งนี้เรียกว่า-

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกบริษัทด้านการดูแลสุขภาพจะถูกสร้างขึ้นมาอย่างเท่าเทียมกัน และภาวะเศรษฐกิจถดถอยมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อบริษัทที่มีหนี้สินมากขึ้นและกระแสเงินสดน้อยลง องค์กรเหล่านี้มีความสามารถในการดูดซับความสูญเสียและชำระหนี้ได้น้อยกว่าในเวลาเดียวกัน ดังนั้นจึงควรระมัดระวังที่จะยึดติดกับหุ้นกลุ่มดูแลสุขภาพที่มีราคาต่ำและหลีกเลี่ยงสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีชีวภาพที่ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น

เทคโนโลยีสารสนเทศ

เทคโนโลยีสารสนเทศเป็นอุตสาหกรรมที่มีการนำเสนอมากที่สุดในรายชื่อไตรมาสที่ 1 ปี 2020 โดยมีบริษัท 3 แห่งจากภาคส่วนนี้ที่สร้างผลตอบแทนเป็นเลขสองหลักในขณะที่เศรษฐกิจอยู่ในช่วงล่มสลาย นักลงทุนที่มีผลการดำเนินงานดีกว่าทั้งสามรายนี้ได้รับความนิยมจากนักลงทุน ไม่จำเป็นว่าจะต้องเนื่องมาจากลักษณะการป้องกันของพวกเขา แต่เพราะพวกเขาได้รับประโยชน์จากการล็อกดาวน์ทั่วโลกที่เกิดจากไวรัสโควิด-19

Citrix รู้สึกประทับใจกับการใช้การประชุมทางวิดีโอที่เพิ่มขึ้น NortonLifeLock ได้รับประโยชน์จากความต้องการโซลูชั่นความปลอดภัยทางไซเบอร์และการสำรองข้อมูลที่เพิ่มขึ้น NVIDIA ได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับวิดีโอเกมและโซลูชันคอมพิวเตอร์ที่บ้าน

เทคโนโลยีสารสนเทศยังถือได้ว่ามีความยืดหยุ่นมากกว่าอุตสาหกรรมอื่นๆ ในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ ในอดีตภาคส่วนนี้ถูกมองว่าเป็นวัฏจักร

อุตสาหกรรมที่ถือว่าเป็นอุตสาหกรรมที่มีการป้องกันมากที่สุดและอยู่ในตำแหน่งที่เหมาะสมกว่าในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย ได้แก่ อุตสาหกรรมสาธารณูปโภค การดูแลสุขภาพ และสินค้าอุปโภคบริโภค

อสังหาริมทรัพย์

มีคนเพียงไม่กี่คนที่เชื่อมโยงภาวะเศรษฐกิจถดถอยกับอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ที่กำลังเติบโต แต่บริษัท 2 แห่งในภาคส่วนนี้กลับมีประสิทธิภาพเหนือกว่าในช่วง 2-3 เดือนแรกของปี 2020

ศูนย์ข้อมูล(REIT) เช่น Digital Realty และ REIT หอโทรคมนาคม เช่น SBA Communications เจาะลึกเทรนด์ธุรกิจในช่วงต้นปี 2020 ซึ่งรวมถึงการทำการบ้านและการเปิดตัวเทคโนโลยี 5G แบบเร่งรัด อย่างไรก็ตาม พวกเขาพิสูจน์แล้วว่าเป็นข้อยกเว้น เนื่องจาก REIT อื่นๆ ถูกปิดบังในช่วงเวลานั้น

อสังหาริมทรัพย์ยังถือเป็นอุตสาหกรรมที่มีวัฏจักรมาก แต่อาจมีข้อยกเว้นได้ REIT บางประเภทได้รับการอธิบายว่าเป็นประเภทตั้งรับมากกว่า เนื่องจากผู้คนมักต้องการที่อยู่อาศัยเสมอโดยไม่คำนึงถึงสถานะของเศรษฐกิจ ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับภาคส่วนเฉพาะ รายได้ที่ผลิต และความแข็งแกร่งทางการเงินของแต่ละหลักทรัพย์

บริการด้านการสื่อสาร

ภาคบริการการสื่อสารเป็นภาคส่วนกว้าง รวมถึงบริษัทโทรคมนาคม บริษัทค้นหาโซเชียลมีเดียและอินเทอร์เน็ต สตรีมเมอร์ และผู้ผลิตวิดีโอเกม ชื่อที่ใหญ่ที่สุดบางส่วน ได้แก่ Meta ของ Facebook, Alphabet แม่ของ Google และ Verizon และ Netflix

ไม่ใช่ความลับที่ Netflix เติบโตได้ในต้นปี 2020 เมื่อผู้คนถูกบังคับให้อยู่บ้าน ผู้คนจำนวนมากดูภาพยนตร์และรายการทีวีอย่างจุใจเมื่อพวกเขาถูกบังคับให้อยู่บ้าน ทำให้จำนวนการสมัครสมาชิกเพิ่มขึ้น และราคาหุ้นของสตรีมเมอร์ในแคลิฟอร์เนีย . อาจเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่าบริการสตรีมมิ่งนั้นขึ้นอยู่กับดุลยพินิจและผู้คนหยุดจ่ายเงินเมื่อถึงเวลาที่ยากลำบาก แต่นั่นไม่ใช่กรณีของ Netflix ในต้นปี 2563

ลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภค

Clorox เริ่มต้นปี 2020 ได้ดีมาก เนื่องจากมีการใช้น้ำยาฆ่าเชื้อและผ้าเช็ดทำความสะอาดแบบสี่ในหนึ่งเดียวเพื่อป้องกันการแพร่กระจายของไวรัสโคโรนาอย่างกว้างขวาง อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่เพียงผู้บริโภคหลักรายเดียวที่ให้ผลตอบแทนที่ดีในช่วงที่ตลาดหุ้นส่วนใหญ่กำลังดิ้นรน ผู้ที่บินได้สูงอื่นๆ ได้แก่ Kroger, Hormel Foods, General Mills, Costco และ Colgate

ลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภคมีแนวโน้มที่จะขายดีในช่วงเศรษฐกิจถดถอยเพราะเป็นสิ่งที่จำเป็นในชีวิตประจำวัน ผู้คนยังคงต้องกิน ล้าง และแปรงฟันเมื่อเศรษฐกิจตกต่ำและพบว่าตัวเองต้องตกงาน

ภาวะถดถอยทั้งหมดไม่เหมือนกัน

ภาวะถดถอยทั้งหมดไม่เหมือนกัน แต่ละคนอาจมีสาเหตุมาจากปัจจัยที่แตกต่างกันดังนั้นจึงอาจแตกต่างกันไปในธรรมชาติ อุตสาหกรรมหนึ่งอาจประสบความสำเร็จในช่วงหนึ่ง แต่อาจต้องดิ้นรนอย่างมากในอีกอุตสาหกรรมหนึ่ง

ภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปี 2020 มีลักษณะพิเศษเป็นพิเศษ การแพร่กระจายของไวรัสนักฆ่าและการบังคับใช้มาตรการล็อกดาวน์ไม่ใช่สิ่งที่เกิดขึ้นบ่อยนัก บริษัทหลายแห่งที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในไตรมาสแรกของปี 2020 ทำเช่นนั้นเพราะพวกเขาได้รับประโยชน์ไม่ทางใดก็ทางหนึ่งจากไวรัสและการล็อคดาวน์ ไม่จำเป็นว่าจะต้องเพราะพวกเขามีความพร้อมที่จะทนต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้ดีกว่า

หุ้นที่เติบโตได้ดีในช่วงเศรษฐกิจถดถอยครั้งหนึ่งอาจต้องดิ้นรนในภาวะเศรษฐกิจถดถอยอีกครั้ง และไม่ใช่ทุกบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกันที่มีลักษณะที่เหมือนกัน บางส่วนมีวัฏจักรมากกว่าคนอื่นๆ

อุตสาหกรรมที่ทราบกันว่ามีประสิทธิภาพดีกว่าในช่วงเศรษฐกิจถดถอย โดยทั่วไปแล้วอุตสาหกรรมที่จัดหาสิ่งจำเป็นให้กับประชากรซึ่งขาดไม่ได้ ซึ่งรวมถึงสาธารณูปโภค การดูแลสุขภาพ สินค้าอุปโภคบริโภค และในความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญบางคน แม้กระทั่งเทคโนโลยี

อย่างไรก็ตาม ตลาดปลายทาง วัฏจักร และความแข็งแกร่งของงบดุลอาจแตกต่างกันอย่างมาก การเลือกนโยบายสาธารณะเพื่อรับมือกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวงต่อธุรกิจและอุตสาหกรรมที่ทำได้ดีหรือแย่ลง

เหตุใดบางอุตสาหกรรมจึงรับมือกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้ดีกว่าอุตสาหกรรมอื่น ๆ

บริษัทที่จัดหาสิ่งจำเป็นขั้นพื้นฐาน เช่น อาหารหลักสำหรับผู้บริโภคและอาหาร มักจะมีความต้องการอยู่เสมอ แม้ในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ ประชาชนยังต้องเตรียมอาหาร ล้าง และทำความสะอาด ร้านค้าลดราคามักจะทำได้ดีกว่าในช่วงเศรษฐกิจถดถอยเนื่องจากสินค้าหลักมีราคาถูกกว่า การดูแลสุขภาพก็เป็นที่ต้องการในทำนองเดียวกันเสมอ

ภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะอยู่ได้นานแค่ไหน?

โดยทั่วไปภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะคงอยู่ประมาณ 8 ถึง 18 เดือน ตามข้อมูลทางเศรษฐกิจ

อะไรเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงภาวะถดถอยอย่างเป็นทางการ?

หน่วยงานของรัฐมักจะถือว่าเศรษฐกิจอยู่ในภาวะถดถอยหากมีการเติบโตของ GDP ติดลบในสองไตรมาสติดต่อกัน ร่วมกับการเปลี่ยนแปลงของการผลิตในประเทศ รายได้ที่แท้จริง และการจ้างงาน

บรรทัดล่าง

การลงทุนในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำถือเป็นหัวข้อใหญ่ พื้นที่อื่นๆ ที่เป็นการลงทุนด้านการป้องกันแบบดั้งเดิมได้แก่เพราะผู้คนมักต้องการน้ำ ความร้อน และที่เก็บของส่วนตัว เพราะพวกเขาต้องการสถานที่สำหรับวางสิ่งของเมื่อกำลังลดขนาด

อย่างที่กล่าวไปแล้ว สิ่งนี้ควรทำให้คุณมีช่องทางในการเริ่มมองหาวิธีลงทุนในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย เก็บสินค้าและบริการที่ผู้คนและธุรกิจสามารถอยู่อาศัยได้อย่างง่ายดายโดยไม่ต้องคำนึงถึง อันไหนมีความจำเป็น? ธุรกิจใดที่ผู้คนจะอุปถัมภ์มากขึ้นหากรายได้ลดลง?

ภาวะเศรษฐกิจถดถอยแต่ละครั้งมีความแตกต่างกัน หุ้นที่ทำได้ดีในช่วงนั้นก็เช่นกัน มากบริษัทต่างๆ เพิ่มขึ้นในช่วงปี 2563 เนื่องจากวิกฤตการณ์ไวรัสโควิด-19 ที่แพร่ระบาด แต่ได้รับความเสียหายจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปี 2551 เนื่องจากความโกลาหลของตลาดเกิดขึ้นจาก-

สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้คือ หุ้นและอุตสาหกรรมที่ทำได้ดีในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจยังคงฟื้นตัวได้ไม่ดีเมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัว คุณจะต้องเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุนเมื่อถึงเวลาที่ดีกลับมา โปรดจำไว้ว่าเมื่อคุณสร้างพอร์ตโฟลิโอของคุณ

ความคิดเห็น ความคิดเห็น และการวิเคราะห์ที่แสดงบน Investopedia มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทางออนไลน์ อ่านของเราสำหรับข้อมูลเพิ่มเติม