อัตราส่วนการหมุนเวียนที่ดีสำหรับกองทุนรวม

อัตราการหมุนเวียนที่ดีคืออะไร?

คำจำกัดความของสิ่งที่ถือเป็นสิ่งที่ดีอัตราส่วนการหมุนเวียน- หรืออัตราการหมุนเวียน - สำหรับกองทุนรวมขึ้นอยู่กับประเภทของกองทุนที่คุณกำลังพิจารณาและเป้าหมายของคุณสำหรับการลงทุน สำหรับการลงทุนกองทุนรวมแบบพาสซีฟอัตราส่วนการหมุนเวียนใกล้ศูนย์มีความเหมาะสม หากคุณลงทุนในกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมากขึ้นโดยมีเป้าหมายที่ระบุไว้ในการสร้างอัตราผลตอบแทนที่ก้าวร้าวกองทุนอาจมีอัตราการหมุนเวียนที่สูงขึ้น

ทำความเข้าใจอัตราส่วนการหมุนเวียน

อัตราส่วนการหมุนเวียนเป็นจำนวนง่ายที่ใช้ในการสะท้อนปริมาณของกกองทุนรวมผลงานที่เปลี่ยนแปลงภายในปีที่กำหนด โดยทั่วไปแล้วตัวเลขนี้จะอยู่ระหว่าง 0% ถึง 100% แต่อาจสูงขึ้นสำหรับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน อัตราการหมุนเวียน 0% บ่งชี้ว่าการถือครองของกองทุนไม่ได้เปลี่ยนแปลงเลยในปีที่แล้ว

อัตรา 100% หมายความว่ากองทุนมีพอร์ตการลงทุนใหม่อย่างสมบูรณ์มากกว่าเมื่อ 12 เดือนที่แล้ว ทุกสิ่งที่เป็นเจ้าของมาก่อนได้รับการขายแม้ว่าจะไม่จำเป็นในเวลาเดียวกันและมีการลงทุนใหม่เพื่อแทนที่สินทรัพย์เหล่านั้น กองทุนที่มีอัตรา 100% มีระยะเวลาการถือครองเฉลี่ยน้อยกว่าหนึ่งปี กองทุนที่ก้าวร้าวมากบางแห่งมีอัตราการหมุนเวียนสูงกว่า 100%

กองทุนจัดทำดัชนี

หากคุณลงทุนในไฟล์จัดทำดัชนีกองทุนรวมลักษณะที่ไม่โต้ตอบของการรักษาความปลอดภัยโดยธรรมชาติหมายถึงอัตราส่วนการหมุนเวียนของมันควรต่ำมาก กองทุนที่จัดทำดัชนีตามชื่อมีความหมายถูกสร้างขึ้นเพื่อติดตามดัชนีที่กำหนดและไม่จำเป็นต้องมีการจัดการที่ไม่ได้ปฏิบัติ หุ้นจะถูกเพิ่มหรือลบออกจากกองทุนเมื่อดัชนีพื้นฐานโพสต์การเปลี่ยนแปลง กองทุนจัดทำดัชนีที่มีอัตราการหมุนเวียนสูงไม่ได้รับการจัดการอย่างเหมาะสม อะไรก็ตามที่มากกว่า 20% ถึง 30% ควรดูด้วยความสงสัย

กองทุนที่ใช้งานอยู่

หากคุณลงทุนในกองทุนรวมโดยมีเป้าหมายในการสร้างผลตอบแทนที่รวดเร็วคุณกำลังดูอัตราการหมุนเวียนที่สูงขึ้น ที่ประเภทของกลยุทธ์การจัดการกองทุนเหล่านี้มีพื้นฐานมาจากการค้นหาหุ้นที่มีมูลค่าต่ำขายสูงและใช้ประโยชน์สูงสุดจากโอกาสซึ่งหมายความว่าอาจมีการซื้อและขายจำนวนมากในช่วงปีใดก็ตาม แม้ว่ากองทุนที่ใช้งานอาจไม่ได้มีอัตราการหมุนเวียนสูงมาก แต่กองทุนที่ใช้งานได้ซึ่งมีผลตอบแทนสูงและมีการหมุนเวียนต่ำนั้นหายาก

ผู้จัดการพอร์ตและผู้จัดการสินทรัพย์บางคนพบว่าการหมุนเวียนสูงเป็นพิเศษมักจะบ่งบอกถึงกระบวนการที่เรียกว่า "การปั่นป่วน" ซึ่งผู้จัดการจะเดินไปรอบ ๆ พอร์ตโฟลิโอของลูกค้าบ่อยครั้งเพื่อกลองค่าคอมมิชชั่นการซื้อขาย แม้ว่าสิ่งนี้อาจจะชัดเจนเมื่อผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนตรวจสอบพอร์ตการลงทุนของผู้ค้าหรือผู้จัดการ แต่ก็อาจไม่ชัดเจนสำหรับคนที่ไม่มีการศึกษาทางการเงินอย่างเป็นทางการ ด้วยเหตุผลนี้ตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้เปรียบเทียบอัตราส่วนการหมุนเวียนและค่าคอมมิชชั่นที่จ่ายให้กับกองทุนบางรายกับคู่แข่งของพวกเขา

บรรทัดล่าง

อัตราส่วนการหมุนเวียนจะบอกคุณว่าร้อยละของหุ้นและสินทรัพย์อื่น ๆ ในกองทุนรวมถูกแทนที่ในระยะเวลาหนึ่งปี มันเป็นตัวชี้วัดที่มีประโยชน์สำหรับการประเมินกองทุนรวมและตัดสินใจว่าจะเป็นส่วนเสริมที่ดีในพอร์ตโฟลิโอของคุณ หากกองทุนรวมที่เทียบเท่ากับกองทุนที่คุณกำลังมองหามีอัตราส่วนการหมุนเวียนสูงหรือต่ำกว่าคุณอาจต้องการดูการแสดงของกองทุนต่อไปเพื่อค้นหาว่าอะไรเป็นสาเหตุของกิจกรรมที่สูงหรือขาดมันหรือแม้กระทั่งหาทางเลือกที่ดีกว่าในกองทุนที่แตกต่างกัน