สต็อกวัฏจักร: มันคืออะไรตัวอย่างความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เป็นไปได้

สต็อกวัฏจักรคืออะไร?

ราคาของสต็อกวัฏจักรได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจมหภาคหรือการเปลี่ยนแปลงอย่างเป็นระบบในเศรษฐกิจโดยรวม สต็อกวัฏจักรเป็นที่รู้จักกันดีในการติดตามวัฏจักรของเศรษฐกิจผ่านการขยายตัวสูงสุดการถดถอยและการกู้คืน หุ้นวัฏจักรส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับ บริษัท ที่ขายสินค้าตามดุลยพินิจของผู้บริโภคที่ผู้บริโภคซื้อมากขึ้นในช่วงเศรษฐกิจที่เฟื่องฟู แต่พวกเขาใช้จ่ายน้อยลงในระหว่างการถดถอย-

ทำความเข้าใจกับหุ้นวัฏจักร

บริษัท ที่มีสต็อกวัฏจักร ได้แก่ ผู้ผลิตรถยนต์สายการบินร้านค้าปลีกเฟอร์นิเจอร์ร้านขายเสื้อผ้าโรงแรมและร้านอาหาร ผู้บริโภคสามารถซื้อรถยนต์ใหม่อัพเกรดบ้านซื้อของและเดินทางเมื่อเศรษฐกิจทำได้ดี

เหล่านี้ค่าใช้จ่ายในการตัดสินใจเป็นสิ่งแรกที่ผู้บริโภคตัดเมื่อเศรษฐกิจไม่ดี สต็อกวัฏจักรอาจไร้ค่าอย่างสมบูรณ์หากภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงพอและ บริษัท อาจเลิกกิจการ

สต็อกวัฏจักรเพิ่มขึ้นและลดลงด้วยวัฏจักรเศรษฐกิจ ความสามารถในการคาดการณ์นี้ในการเคลื่อนไหวของราคาของพวกเขาสามารถนำนักลงทุนบางคนไปใช้เวลาในตลาด พวกเขาซื้อหุ้นที่จุดต่ำสุดในวงจรธุรกิจและขายพวกเขาที่จุดสูง

นักลงทุนควรใช้ความระมัดระวังเกี่ยวกับน้ำหนักของหุ้นวัฏจักรในพอร์ตการลงทุน ณ เวลาใดก็ได้ แต่นี่ไม่ได้หมายความว่านักลงทุนควรหลีกเลี่ยงหุ้นเหล่านี้อย่างสมบูรณ์

ข้อพิจารณาพิเศษ

สต็อกวัฏจักรถูกมองว่ามีความผันผวนมากกว่าหุ้นที่ไม่ได้เกิดจากการป้องกันหรือการป้องกันซึ่งมีแนวโน้มที่จะมีเสถียรภาพมากขึ้นในช่วงระยะเวลาของความอ่อนแอทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตามพวกเขามีศักยภาพมากขึ้นสำหรับการเติบโตเพราะพวกเขามีแนวโน้มที่จะดีกว่าตลาดในช่วงเวลาที่มีความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจ นักลงทุนที่กำลังมองหาการเติบโตในระยะยาวด้วยการจัดการความผันผวนมีแนวโน้มที่จะสร้างความสมดุลให้กับพอร์ตการลงทุนของพวกเขาด้วยการผสมผสานของสต็อกวัฏจักรและหุ้นป้องกัน

นักลงทุนเลือกบ่อยๆกองทุนแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยน (ETFs)เพื่อให้ได้รับหุ้นวัฏจักรในระหว่างการขยายวงจรเศรษฐกิจ SPDR ETF Series นำเสนอหนึ่งในการลงทุน ETF ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในกองทุน Select Sector Select (XLY)

วัฏจักรกับหุ้นที่ไม่ได้เป็นแบบไซส์

ประสิทธิภาพของสต็อกวัฏจักรมีแนวโน้มที่จะสัมพันธ์กับเศรษฐกิจแต่ไม่สามารถพูดได้เหมือนกันเกี่ยวกับหุ้นที่ไม่ได้เป็นแบบไซส์ หุ้นเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเอาชนะตลาดโดยไม่คำนึงถึงแนวโน้มทางเศรษฐกิจแม้ว่าจะมีการชะลอตัวของเศรษฐกิจ

หุ้นที่ไม่ได้รับการเรียกร้องจะเรียกว่าหุ้นป้องกัน พวกเขาครอบคลุมลวดเย็บกระดาษผู้บริโภคหมวดหมู่ด้วยสินค้าและบริการที่ผู้คนซื้อต่อผ่านวงจรธุรกิจทุกประเภทแม้กระทั่งภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ

บริษัท ที่จัดการกับอาหารก๊าซและน้ำเช่น Walmart เป็นตัวอย่างของ บริษัท ที่มีหุ้นที่ไม่ได้เป็นแบบใดการเพิ่มหุ้นที่ไม่ได้เข้ากับพอร์ตโฟลิโออาจเป็นกลยุทธ์ที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนเพราะช่วยได้รั้วล้อมรอบการต่อต้านการสูญเสียที่เกิดขึ้นจาก บริษัท วัฏจักรในระหว่างการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ

ตัวอย่างของสต็อกวัฏจักร

สต็อกวัฏจักรมักจะถูกอธิบายเพิ่มเติมโดยความคงเส้นคงวา, nondurables และบริการ บริษัท สินค้าที่ทนทานมีส่วนร่วมในการผลิตหรือจัดจำหน่ายสินค้าทางกายภาพที่มีช่วงอายุการใช้งานที่คาดหวังมานานกว่าสามปี บริษัท ที่ดำเนินงานในส่วนนี้รวมถึงผู้ผลิตรถยนต์เช่นฟอร์ดผู้ผลิตเครื่องใช้ไฟฟ้าเช่นวังวนและผู้ผลิตเฟอร์นิเจอร์เช่นอีธานอัลเลน

การวัดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจในอนาคต อาจเป็นข้อบ่งชี้ถึงกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งในเดือนต่อมาเมื่อคำสั่งซื้อสินค้าคงทนขึ้นในเดือนใดเดือนหนึ่ง

บริษัท สินค้าที่ไม่สามารถผลิตได้ผลิตหรือแจกจ่ายสินค้าอ่อนที่มีอายุการใช้งานน้อยกว่าสามปี ตัวอย่างของ บริษัท ที่ดำเนินงานในภาคนี้คือ Coca-Cola และ Procter & Gamble

บริการเป็นหมวดหมู่ของหุ้นวัฏจักรแยกต่างหากเนื่องจาก บริษัท เหล่านี้ไม่ได้ผลิตหรือแจกจ่ายสินค้าทางกายภาพ พวกเขาให้บริการที่อำนวยความสะดวกในการเดินทางความบันเทิงและกิจกรรมสันทนาการอื่น ๆ สำหรับผู้บริโภค Walt Disney (DIS) เป็นหนึ่งใน บริษัท ที่รู้จักกันดีในการดำเนินงานในพื้นที่นี้ การตกอยู่ในหมวดหมู่นี้เป็น บริษัท ที่ดำเนินงานในพื้นที่ดิจิตอลของสื่อสตรีมมิ่งเช่น Netflix (NFLX)

บรรทัดล่าง

สต็อกวัฏจักรเคลื่อนที่สอดคล้องกับแนวโน้มทางเศรษฐกิจ ราคาพุ่งสูงขึ้นเมื่อเศรษฐกิจเฟื่องฟู แต่ก็สามารถรถถังได้ง่ายในช่วงเวลาของภาวะเศรษฐกิจถดถอย หุ้นเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเป็น บริษัท ที่ผลิตและขายผลิตภัณฑ์ที่มีการตัดสินใจมากกว่าองค์ประกอบที่จำเป็นของชีวิต คิดโซ่ร้านอาหารมากกว่าร้านขายของชำ

สต็อกวัฏจักรมีแนวโน้มที่จะสร้างผลตอบแทนสูง แต่สิ่งนี้ จำกัด อยู่กับช่วงเวลาแห่งความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจ พวกเขาจะถังเมื่อเศรษฐกิจดิ้นรน พวกเขามีความผันผวนและควรมีความสมดุลกับหุ้นที่ไม่ได้เป็นแบบไซส์ในพอร์ตโฟลิโอ