ตาข่าย: คำจำกัดความวิธีการทำงานประเภทผลประโยชน์และตัวอย่าง

ตาข่ายคืออะไร?

การทำตาข่ายทำให้เกิดการชดเชยมูลค่าของหลายตำแหน่งหรือการชำระเงินเนื่องจากจะมีการแลกเปลี่ยนระหว่างสองฝ่ายขึ้นไป มันสามารถใช้เพื่อกำหนดว่าฝ่ายใดเป็นหนี้ค่าตอบแทนในข้อตกลงหลายฝ่าย ตาข่ายเป็นแนวคิดทั่วไปที่มีการใช้งานที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้นรวมถึงในตลาดการเงิน

การทำงานของตาข่ายอย่างไร

ตาข่ายเป็นวิธีการลดความเสี่ยงในสัญญาทางการเงินโดยการรวมหรือรวบรวมภาระผูกพันทางการเงินหลายประการเพื่อให้ได้ตามจำนวนภาระผูกพันสุทธิ ตาข่ายใช้เพื่อลดการชำระหนี้เครดิตและความเสี่ยงทางการเงินอื่น ๆ ระหว่างสองฝ่ายขึ้นไป

ตาข่ายมักจะใช้ในการซื้อขายโดยที่นักลงทุนสามารถชดเชยตำแหน่งในการรักษาความปลอดภัยหรือสกุลเงินหนึ่งที่มีตำแหน่งอื่นไม่ว่าจะในการรักษาความปลอดภัยเดียวกันหรืออื่น ๆ เป้าหมายของตาข่ายคือชดเชยการสูญเสียในตำแหน่งหนึ่งด้วยกำไรในอีกตำแหน่งหนึ่ง- ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนอยู่ในระยะสั้น 40 หุ้นของการรักษาความปลอดภัยและยาว 100 หุ้นของความปลอดภัยเดียวกันตำแหน่งนั้นมีความยาวสุทธิ 60 หุ้น

ตาข่ายยังใช้เมื่อไฟล์ของ บริษัท สำหรับการล้มละลายโดยที่คู่กรณีมีแนวโน้มที่จะสุทธิยอดคงเหลือเป็นหนี้ซึ่งกันและกัน สิ่งนี้เรียกอีกอย่างว่าประโยคที่ตั้งออกหรือกฎหมายที่ตั้งออก กล่าวอีกนัยหนึ่ง บริษัท ที่ทำธุรกิจกับ บริษัท ที่มีค่าเริ่มต้นอาจชดเชยเงินใด ๆ ที่พวกเขาเป็นหนี้ บริษัท ที่ผิดนัดด้วยเงินที่เป็นหนี้พวกเขา ส่วนที่เหลือแสดงถึงจำนวนเงินทั้งหมดที่เป็นหนี้โดยพวกเขาหรือพวกเขาซึ่งสามารถใช้ในการดำเนินคดีล้มละลาย

บริษัท ยังสามารถใช้ตาข่ายเพื่อทำให้ใบแจ้งหนี้ของบุคคลที่สามง่ายขึ้นในที่สุดลดใบแจ้งหนี้หลายใบลงในใบเดียว ตัวอย่างเช่นหลายแผนกใน บริษัท ขนส่งขนาดใหญ่ซื้ออุปกรณ์กระดาษจากซัพพลายเออร์รายเดียว แต่ซัพพลายเออร์กระดาษยังใช้ บริษัท ขนส่งเดียวกันเพื่อจัดส่งผลิตภัณฑ์ไปยังผู้อื่น ด้วยการทำตาข่ายแต่ละฝ่ายเป็นหนี้อีกฝ่ายสามารถสร้างใบแจ้งหนี้เดียวสำหรับ บริษัท ที่มีใบเรียกเก็บเงินที่โดดเด่น เทคนิคนี้ยังสามารถใช้เมื่อโอนเงินระหว่างบริษัท ย่อย-

ประเภทของตาข่าย

นี่คือการใช้ตาข่ายสี่วิธีสูงสุด:

ตาข่ายอย่างใกล้ชิด

ตาข่ายอย่างใกล้ชิดเกิดขึ้นหลังจากนั้นค่าเริ่มต้นซึ่งเป็นเมื่อฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งล้มเหลวในการชำระเงินต้นและดอกเบี้ย การทำธุรกรรมระหว่างทั้งสองฝ่ายได้รับการทำตาข่ายเพื่อมาถึงจำนวนเงินเดียวสำหรับฝ่ายหนึ่งที่จะจ่ายเงินอีกฝ่าย ในการปิดตาข่ายสัญญาที่มีอยู่จะถูกยกเลิกและค่าเทอร์มินัลรวมจะถูกคำนวณและชำระเป็นเงินก้อนเดียว

ตาข่ายการตั้งถิ่นฐาน

หรือที่เรียกว่าตาข่ายการชำระเงินตาข่ายการตั้งถิ่นฐานรวมจำนวนเงินที่ครบกำหนดระหว่างคู่สัญญาและตาข่ายกระแสเงินสดเป็นการชำระเงินหนึ่งครั้ง กล่าวอีกนัยหนึ่งความแตกต่างสุทธิในจำนวนรวมจะถูกส่งหรือแลกเปลี่ยนโดยฝ่ายที่มีภาระผูกพันสุทธิ โดยทั่วไปแล้วข้อตกลงการชำระเงินจะต้องเกิดขึ้นก่อนวันที่ชำระหนี้ มิฉะนั้นการชำระเงินของแต่ละบุคคลแต่ละครั้งจะเกิดจากและจากทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้อง

ตาข่ายโดย Novation

การตีใหม่ตาข่ายยกเลิกการแลกเปลี่ยนการแลกเปลี่ยนและแทนที่ด้วยภาระผูกพันใหม่ กล่าวอีกนัยหนึ่งหากทั้งสอง บริษัท มีภาระผูกพันเนื่องจากซึ่งกันและกันในวันที่มูลค่าเดียวกัน (หรือวันที่ชำระหนี้) จำนวนเงินสุทธิจะถูกคำนวณ อย่างไรก็ตามแทนที่จะส่งความแตกต่างสุทธิไปยังพรรคที่เป็นหนี้ตาข่าย Novation ยกเลิกสัญญาและหนังสือเล่มใหม่สำหรับจำนวนสุทธิหรือจำนวนรวม สัญญารวมใหม่ภายใต้ตาข่าย Novation ทำให้แตกต่างจากตาข่ายการชำระเงินอย่างชัดเจนซึ่งไม่ได้จองสัญญาใหม่ แต่จะมีการแลกเปลี่ยนจำนวนเงินรวมสุทธิแทน

ตาข่ายพหุภาคี

ตาข่ายพหุภาคีคือตาข่ายที่เกี่ยวข้องกับมากกว่าสองฝ่าย ในกรณีนี้มักจะใช้สำนักหักบัญชีหรือการแลกเปลี่ยนกลาง ตาข่ายพหุภาคีสามารถเกิดขึ้นได้ภายใน บริษัท เดียวที่มี บริษัท ย่อยหลายแห่ง หากผู้ใต้บังคับบัญชาเป็นหนี้การชำระเงินซึ่งกันและกันสำหรับจำนวนเงินต่าง ๆ พวกเขาแต่ละคนสามารถส่งการชำระเงินของพวกเขาไปยังนิติบุคคลกลางหรือศูนย์ตาข่าย สำนักงานใหญ่จะสุทธิใบแจ้งหนี้และสกุลเงินต่าง ๆ จาก บริษัท ย่อยและชำระเงินสุทธิให้กับคู่กรณีที่เป็นหนี้ ตาข่ายพหุภาคีเกี่ยวข้องกับการรวมเงินทุนจากสองฝ่ายขึ้นไปเพื่อให้สามารถใช้ใบแจ้งหนี้และกระบวนการชำระเงินที่ง่ายขึ้น

ประโยชน์ของตาข่าย

ตาข่ายช่วยให้ บริษัท ต่างๆมีเวลาและค่าใช้จ่ายเป็นจำนวนมากโดยไม่จำเป็นต้องดำเนินการธุรกรรมจำนวนมากต่อเดือนและลดการทำธุรกรรมที่จำเป็นลงไปที่การชำระเงินหนึ่งครั้ง สำหรับธนาคารที่ถ่ายโอนข้ามพรมแดนจะ จำกัด จำนวนธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเนื่องจากจำนวนการไหลลดลง

ด้วยตาข่ายในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศบริษัท หรือธนาคารสามารถรวมจำนวนสกุลเงินและข้อตกลงการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแนะนำการซื้อขายขนาดใหญ่ได้รับผลประโยชน์จากการกำหนดราคาที่ดีขึ้น เมื่อ บริษัท มีกรอบเวลาและการคาดการณ์ในการตั้งถิ่นฐานมากขึ้นพวกเขาสามารถคาดการณ์ได้อย่างแม่นยำมากขึ้นกระแสเงินสด-

ตัวอย่างของตาข่าย

ตาข่ายเป็นเรื่องธรรมดามากในตลาดแลกเปลี่ยน ตัวอย่างเช่นสมมติว่าสองฝ่ายเข้าร่วมในข้อตกลงการแลกเปลี่ยนเกี่ยวกับความปลอดภัยเฉพาะโดยที่พวกเขาทั้งคู่เป็นหนี้กัน ในตอนท้ายของระยะเวลาการแลกเปลี่ยนสิ่งต่อไปนี้จะครบกำหนด:

• นักลงทุน A มีกำหนดจะได้รับ $ 100,000 จากนักลงทุน B
• นักลงทุน B มีกำหนดจะได้รับ $ 25,000 จากนักลงทุนก
• แทนที่จะเป็นนักลงทุน B จ่ายเงินให้นักลงทุน $ 100,000 และนักลงทุน A ให้นักลงทุน B $ 25,000
• นักลงทุน A จะให้นักลงทุน B $ 0 ในขณะที่นักลงทุน B จะให้นักลงทุน $ 75,000

กระบวนการตาข่ายนี้เกิดขึ้นจากการแลกเปลี่ยนที่หลากหลาย แต่มีการแลกเปลี่ยนประเภทหนึ่งที่ไม่ได้เกิดขึ้น ด้วยการแลกเปลี่ยนสกุลเงินตั้งแต่จำนวนความคิดอยู่ในสกุลเงินที่แตกต่างกันจำนวนเงินที่มีการแลกเปลี่ยนในสกุลเงินที่เกี่ยวข้องและการชำระเงินทั้งหมดจะถูกแลกเปลี่ยนเต็มระหว่างสองฝ่าย ไม่มีตาข่ายเกิดขึ้น