บริษัท การจัดการแบบเปิดท้าย: ความหมาย, ประเภท, คำถามที่พบบ่อย

บริษัท จัดการระดับเปิดคืออะไร?

บริษัท การจัดการแบบเปิดเป็น บริษัท การลงทุนประเภทหนึ่งที่รับผิดชอบการจัดการกองทุนเปิด บริษัท จัดการระดับเปิดจัดการทั้งกองทุนรวมแบบเปิดและแลกเปลี่ยนเงินซื้อขาย(ETF)

ประเด็นสำคัญ

บริษัท การจัดการแบบเปิดจัดการกองทุนเปิดเอนด์เช่นกองทุนรวมแบบเปิดและการแลกเปลี่ยนกองทุนการซื้อขาย (ETFs)
กองทุนรวมแบบเปิดไม่ได้ซื้อขายในการแลกเปลี่ยน บริษัท การจัดการระดับเปิดมีหน้าที่รับผิดชอบในการแจกจ่ายและแลกหุ้นทั้งหมดของกองทุนรวมแบบเปิดที่มีให้ในตลาด
อีทีเอฟที่เสนอโดย บริษัท การจัดการแบบเปิดยังไม่มีจำนวนหุ้นที่ระบุไว้ซึ่งหมายความว่า บริษัท จัดการระดับเปิดสามารถออกและแลกหุ้นตามดุลยพินิจของพวกเขา
กองทุนเปิดและ ETF มีความคล้ายคลึงกันมากมาย ทั้งสองเป็นกองทุนรวมที่อนุญาตให้มีการจัดการและการประหยัดต่อการดำเนินงานของขนาด
กองทุนปิดท้ายจะแตกต่างจากกองทุนแบบเปิดที่พวกเขามีจำนวนหุ้นที่เฉพาะเจาะจงและมีราคาตลอดทั้งวันในราคาตลาดของพวกเขาเมื่อเทียบกับวันละครั้งที่ NAV เช่นกองทุนเปิด

บริษัท จัดการระดับเปิดทำงานอย่างไร

บริษัท การจัดการแบบเปิดเป็น บริษัท การลงทุนด้านการจัดการประเภทหนึ่งที่จัดโดยพระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483- บริษัท การลงทุนแบ่งออกเป็นสามประเภทพื้นฐาน:

บริษัท ใบรับรองหน้า
หน่วยลงทุนการลงทุน
บริษัท การจัดการ (การลงทุน)-

บริษัท การลงทุนทั้งหมดเหล่านี้จัดการสินทรัพย์ในผลิตภัณฑ์การลงทุน โดยทั่วไป บริษัท การลงทุนจะต้องปฏิบัติตามกฎและข้อบังคับที่ประกาศใช้โดยพระราชบัญญัติปี 1940 เช่นเดียวกับพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 1933และพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ของปี 1934

บริษัท การจัดการแบบเปิดส่วนใหญ่มักเกี่ยวข้องกับการจัดการกองทุนรวมแบบเปิด อย่างไรก็ตามพวกเขายังจัดการ ETF ด้วย Vanguard เป็นตัวอย่างหนึ่งของ บริษัท การจัดการแบบเปิด

กองทุนเปิดเปิดเปิดอยู่ซึ่งหมายความว่าพวกเขาสามารถนำนักลงทุนใหม่และเงินลงทุนใหม่มาใช้อย่างต่อเนื่องแทนที่จะถูกปิดในบางจุดที่พวกเขาไม่ได้นำนักลงทุนหรือทุนใหม่มาใช้อีกต่อไป เงินทุนทั้งหมดถูกรวบรวมจากนักลงทุนต่าง ๆ

มีการออกหุ้นตราบใดที่นักลงทุนยินดีซื้อและซื้อและขายตามมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) กองทุนแบบเปิดเอนด์เป็นวิธีที่ง่ายในการได้รับตลาดการเงินอย่างหลากหลายด้วยวัตถุประสงค์การลงทุนที่เฉพาะเจาะจง

ประเภทของ บริษัท จัดการระดับเปิด

กองทุนรวม

กองทุนรวมแบบเปิดไม่ได้ซื้อขายในการแลกเปลี่ยน ดังนั้น บริษัท การจัดการระดับเปิดมีหน้าที่รับผิดชอบในการแจกจ่ายและไถ่ถอนหุ้นทั้งหมดของกองทุนรวมเปิดที่เสนอในตลาด กองทุนรวมแบบเปิดไม่มีจำนวนหุ้นที่เสนอในตลาด

กองทุนเหล่านี้ขายและไถ่ถอนทุกวันมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ต่อหุ้น- กฎและข้อบังคับของ บริษัท การลงทุนจำเป็นต้องมีการทำธุรกรรมสำหรับกองทุนรวมแบบเปิดที่จะเกิดขึ้นที่ NAV ไปข้างหน้า ซึ่งหมายความว่าผู้ซื้อและผู้ขายสามารถคาดหวังว่าจะทำธุรกรรมที่ NAV ถัดไปตามคำขอธุรกรรมของพวกเขา

กองทุนรวมเปิดรวมเงินจากนักลงทุนเพื่อให้บรรลุการดำเนินงานและการจัดการการประหยัดจากขนาด- กองทุนแบบเปิดมีการจัดการเพื่อวัตถุประสงค์การลงทุนที่หลากหลาย พวกเขาสามารถปรับใช้กลยุทธ์ประเภทต่างๆ พวกเขายังจัดการสินทรัพย์ในภาคส่วนตลาดและกลุ่มต่างๆ

กองทุนแบบเปิดจบเสนอชั้นเรียนหุ้นจำนวนมากสำหรับนักลงทุน มีโครงสร้างที่จะรวมนักลงทุนรายย่อยหุ้นและนักลงทุนสถาบันหุ้น พวกเขามักจะออกหุ้นพิเศษสำหรับการลงทุนบางประเภทเช่นกองทุนเกษียณอายุ

ในขณะที่การทำธุรกรรมของกองทุนเปิดปลายเปิดนั้นได้รับการจัดการโดย บริษัท จัดการระดับเปิดที่เกี่ยวข้องและไม่ได้อยู่ในการแลกเปลี่ยนใด ๆ นักลงทุนอาจเลือกที่จะจัดการกับคนกลาง ค่าธรรมเนียมค่าธรรมเนียมและการจัดการค่าธรรมเนียม บริษัท การจัดการแบบเปิดจะถูกนำไปใช้เมื่อพยายามทำธุรกรรมกองทุนแบบเปิดผ่านตัวกลาง

โบรกเกอร์และผู้จัดจำหน่ายที่ให้บริการเต็มรูปแบบจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมตามโครงสร้างค่าธรรมเนียมการขายของ บริษัท ผู้บริหารซึ่งระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนของกองทุน นักลงทุนที่ทำธุรกรรมผ่านนายหน้าส่วนลดจะจ่ายค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าและอาจต้องเผชิญกับขั้นต่ำการลงทุน

Exchange Traded Funds (ETF)

ETF ยังนำเสนอโดย บริษัท การจัดการแบบเปิดและเป็นลักษณะของเงินทุนดังกล่าวไม่มีจำนวนหุ้นที่ระบุในตลาด ดังนั้น บริษัท การจัดการแบบเปิดสามารถออกและแลกหุ้นตามดุลยพินิจ

อีทีเอฟแตกต่างจากกองทุนเปิดที่พวกเขาซื้อขายอย่างแข็งขันตลอดทั้งวันในการแลกเปลี่ยนเช่นหุ้น พวกเขาไม่ได้เสนอชั้นเรียนที่หลากหลายที่มีตารางค่าธรรมเนียมที่แตกต่างกัน แต่นักลงทุนซื้ออีทีเอฟผ่านโบรกเกอร์หรือบนแพลตฟอร์มนายหน้า

$ 23.9 ล้านล้าน

สินทรัพย์สุทธิทั้งหมดของกองทุนรวมที่จดทะเบียนในสหรัฐฯทั่วโลกในปี 2563

ETF เป็นกองทุนที่มีการจัดการอย่างอดทน ผู้จัดการของ ETFs เลือกเกณฑ์มาตรฐานเฉพาะเพื่อทำซ้ำและซื้อหุ้นที่ระบุไว้ในเกณฑ์มาตรฐานนั้นเช่นS&P 500- สิ่งนี้ช่วยให้นักลงทุนได้สัมผัสกับหุ้นจำนวนมากในตลาดโดยไม่ต้องซื้อหุ้นแต่ละตัวเอง และเนื่องจาก ETF ได้รับการจัดการอย่างอดทนพวกเขามักจะมีต่ำอัตราส่วนค่าใช้จ่าย-

กองทุนเปิดและ ETF มีความคล้ายคลึงกันมากมาย ทั้งสองเป็นกองทุนรวมที่อนุญาตให้มีการจัดการและการประหยัดต่อการดำเนินงานของขนาด ทั้งกองทุนเปิดและอีทีเอฟเสนอผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการจัดการเพื่อกลยุทธ์การลงทุนและวัตถุประสงค์ที่หลากหลาย

วิธีการลงทุนในกองทุนเปิด

มีหลายวิธีในการลงทุนในกองทุนเปิดและวิธีที่ดีที่สุดในการทำเช่นนั้นคือผ่านนายหน้า นายหน้าจะขายหุ้นของกองทุนเฉพาะให้กับนักลงทุน หากคุณกำลังซื้อกองทุนแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยนคุณสามารถลงชื่อเข้าใช้พอร์ทัลออนไลน์ของนายหน้าเลือก ETF ที่คุณต้องการซื้อและซื้อมันเหมือนที่คุณต้องการ

หากนักลงทุนมีความสนใจในการได้รับ S&P 500 ตัวอย่างเช่นพวกเขาสามารถซื้อ SPDR SPDR S&P 500 Trust ของ State Street (สอดแนม) หรือ ISHARES CORE S&P 500 ETF (IVV- บริษัท จัดการการลงทุนขนาดใหญ่ส่วนใหญ่เช่น Vanguard เสนอกองทุนรวมมากกว่า 100 แห่งที่มีเป้าหมายการลงทุนเฉพาะที่นักลงทุนสามารถเลือกได้

กองทุนแบบเปิดเทียบกับตอนจบ

หลักความแตกต่างระหว่างกองทุนเปิดและกองทุนปิดคือกองทุนเปิดเปิดให้นักลงทุนรายใหม่และทุนการลงทุนใหม่ในขณะที่กองทุนปิดจะปิดให้กับนักลงทุนรายใหม่และเงินทุนใหม่

ผู้จัดการกองทุนปิดเอนด์เชื่อว่ากองทุนมีขนาดที่เหมาะสมและขนาดใหญ่กว่าใด ๆ จะเป็นอุปสรรคต่อกลยุทธ์ของ บริษัท หรือมีผลกระทบเชิงลบต่อตลาดโดยรวมหากกองทุนทำการซื้อหรือขายคำสั่งซื้อจำนวนมาก

เงินทุนปิดเสนอจำนวนหุ้นคงที่เช่น บริษัท ที่ซื้อขายสาธารณะและปล่อยหุ้นเหล่านี้ออกสู่ตลาดผ่านทางการเสนอขายครั้งแรก(IPO) หุ้นมีการระบุไว้ในการแลกเปลี่ยนและพร้อมที่จะซื้อในตลาดรองผ่านโบรกเกอร์

มีการซื้อและขายหุ้นตลอดทั้งวันและซื้อหรือขายในราคาที่พวกเขาซื้อขายในระหว่างวันเมื่อเทียบกับ NAV สิ้นวัน

ในทางกลับกันเงินทุนเปิดนั้นมีมูลค่าที่ NAV ของพวกเขา (เว้นแต่จะเป็น ETFs) และสามารถปล่อยหุ้นใหม่อย่างต่อเนื่องหากมีความอยากอาหารของนักลงทุนอยู่ อย่างไรก็ตามเงินทั้งสองประเภทมีการจัดการอย่างมืออาชีพลงทุนในหุ้นหรือสินทรัพย์ที่หลากหลายและรวมเงินทุนลงทุนของนักลงทุนเพื่อลงทุนในระดับที่ใหญ่ขึ้น

อะไรคือความแตกต่างหลักระหว่างกองทุนเปิดและตอนจบ?

ความแตกต่างระหว่างกองทุนเปิดและกองทุนปิดคือกองทุนปิดมีจำนวนหุ้น จำกัด ในตลาดมีให้บริการผ่านการเสนอขายหุ้น IPO และมีราคาตามมูลค่าตลาดตลอดทั้งวัน กองทุนเปิดส่วนใหญ่มีราคาวันละครั้งที่ NAV ของพวกเขาและเปิดให้นักลงทุนอย่างต่อเนื่องโดยมีการเสนอหุ้นใหม่ตราบใดที่มีความอยากอาหาร

กองทุนดัชนีแบบเปิดคืออะไร?

กองทุนดัชนีเปิดเอนด์เป็นกองทุนแบบเปิดเอนด์ที่ติดตามดัชนีเฉพาะ กองทุนดัชนีแบบเปิดปลายเลือกเกณฑ์มาตรฐานเพื่อติดตามเช่น S&P 500 และซื้อหุ้นในดัชนีนั้นเพื่อทำซ้ำผลตอบแทน กองทุนดัชนีแบบเปิดนั้นแตกต่างจากกองทุนแลกเปลี่ยนการซื้อขาย (ETF) ซึ่งติดตามดัชนีด้วยซึ่งมีลักษณะสะท้อนของกองทุนแบบเปิดเช่นราคา NAV วันละครั้งและสามารถซื้อและขายได้วันละครั้งเท่านั้น

ฉันจะรู้ได้อย่างไรว่ากองทุนเปิดกว้าง?

คุณสามารถบอกได้ว่ากองทุนเปิดผ่านข้อมูลที่ให้ไว้ในหนังสือชี้ชวนหรือเว็บไซต์ของตนหรือไม่ นอกจากนี้คุณยังสามารถตรวจสอบได้ว่าเป็นแบบเปิดปลายในราคาที่มีราคาหรือไม่ซึ่งจะเป็นมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV)