ปรากฏการณ์ S&P: ความหมายเกณฑ์ตัวอย่าง

ปรากฏการณ์ S&P คือแนวโน้มที่สต็อกจะเพิ่มขึ้นชั่วคราวหลังจากการประกาศเพิ่มเติมดัชนี S&P 500- นี่เป็นผลมาจากกองทุนรวมและแลกเปลี่ยนเงินซื้อขายนั่นเลียนแบบดัชนี S&P 500 ที่ซื้อหุ้นสำหรับพอร์ตการลงทุนของพวกเขา การรวมอยู่ในดัชนีอาจให้การเพิ่มชั่วคราวจากการซื้อค้าปลีก

ทำความเข้าใจกับปรากฏการณ์ S&P

ปรากฏการณ์ S&P เกิดขึ้นเมื่อกองทุนดัชนีและยานพาหนะการลงทุนอื่น ๆ ที่ติดตามดัชนี S&P 500 ซื้อหุ้นเมื่อประกาศรวมเข้ากับดัชนี การซื้อเพิ่มแรงกดดันเพิ่มขึ้นในสต็อก การเพิ่มขึ้นของราคาส่วนใหญ่เป็นการชั่วคราว

S&P 500 คือดัชนีถ่วงน้ำหนักจาก บริษัท ที่ซื้อขายในสหรัฐฯที่ใหญ่ที่สุดตามมูลค่าตลาด มันเป็นเกณฑ์มาตรฐานที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับกองทุนดัชนีเนื่องจากถือว่าเป็นบารอมิเตอร์ที่สำคัญที่สุดเดียวของสถานะของมีขนาดใหญ่หุ้นสหรัฐฯ ความนิยมอย่างล้นหลามของ S&P 500 คือเหตุผลที่เพิ่มเข้ามาในดัชนีมีผลกระทบต่อราคาที่วัดได้ S&P Global ประมาณการว่าสินทรัพย์ $ 11.2 ล้านล้านนั้นได้รับการจัดทำดัชนีหรือเปรียบเทียบกับดัชนี S&P 500

ดัชนีได้รับการดูแลโดยคณะกรรมการดัชนี S&P ซึ่งรวมถึงStandard & Poor'sนักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์ดัชนี ทีมนี้พบกันอย่างสม่ำเสมอเพื่อตรวจสอบดัชนีและเพื่อพิจารณาและดำเนินการเปลี่ยนแปลง

เกณฑ์สำหรับการเพิ่มและลบออกจาก S&P 500

ทุกปี บริษัท ในสหรัฐอเมริกาหลายแห่งจะได้รับหรือเสียสถานที่ในดัชนี S&P 500 สำหรับ บริษัท ที่มีคุณสมบัติในการรวม บริษัท จะต้องเป็น บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯและมีสภาพคล่องสูงกำไรบวกและเครดิตที่ดี บริษัท ต้องรักษาไว้สูงมูลค่าตลาด- ณ เดือนธันวาคม 2563 การตัดออกคือ 9.8 พันล้านดอลลาร์

S&P 500 เปิดตัวเมื่อวันที่ 4 มีนาคม 1957

การลบออกจากดัชนีโดยทั่วไปเป็นผลมาจากการควบรวมและซื้อกิจการหรือการเปลี่ยนแปลง บริษัท ที่จัดทำดัชนีซึ่งละเมิดเกณฑ์คุณสมบัติอย่างน้อยหนึ่งเกณฑ์ โดยทั่วไปแล้วจะเป็นผลมาจากความจำเป็นในการเติมช่องว่างหลังจากการลบของ บริษัท

ตัวอย่างโลกแห่งความเป็นจริงของปรากฏการณ์ S&P

ในเดือนมิถุนายน 2561 Time Warner ถูกทิ้งจากดัชนีหลังจากการซื้อกิจการโดย AT&T (T) ซึ่งเป็น บริษัท S&P 500 อยู่แล้ว เพื่อเติมเต็มช่องว่างเทคโนโลยี Fleetcor (การพลิกผัน) ถูกเพิ่มเข้ามา

ปรากฏการณ์ S&P นั้นมีผลบังคับใช้ ทันทีหลังจากประกาศว่า Fleetcor จะเข้าร่วม S&P 500 บริษัท เห็นราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 6.45% หนึ่งสัปดาห์ต่อมาปรากฏการณ์ S&P ได้กระจายไป ราคาของหุ้นลดลง แต่ยังคงสูงกว่าราคาประกาศล่วงหน้าเล็กน้อย