อสังหาริมทรัพย์และ Bitcoin มักจะไม่เห็นด้วยกับผู้ที่พยายามลงทุน แต่จะเลือกผลตอบแทนที่ดีที่สุด? การถอดรหัสข้อดีและข้อเสียของแต่ละตัวเลือก
อสังหาริมทรัพย์: ซื้อหรือเช่า?
การซื้ออสังหาริมทรัพย์ดูเหมือนจะเป็นตัวเลือกที่ชัดเจนสำหรับผู้ที่ต้องการหลีกเลี่ยง "การสูญเสียแห้ง" ที่ค่าเช่าถือเป็น อย่างไรก็ตามความเป็นจริงนั้นเหมาะสมกว่า องค์ประกอบพื้นฐานที่ควรคำนึงถึงคืออัตราค่าตอบแทนสำหรับการออม
ในอดีตราคาอสังหาริมทรัพย์ในฝรั่งเศสเพิ่มขึ้นสามเท่าระหว่างปี 2538 ถึง 2563 ซึ่งคิดเป็นเพิ่มขึ้นเฉลี่ยต่อปีใกล้เคียงกับ 4 % อย่างไรก็ตามความก้าวหน้านี้ไม่ได้เป็นเส้นตรง ตัวอย่างเช่นผู้ที่ซื้อก่อนวิกฤตซับไพรม์ในปี 2551 ต้องรอจนถึงปี 2560 และบางครั้งแม้แต่ปี 2021 เพื่อค้นหาการลงทุนในมูลค่าเริ่มต้นของพวกเขาปรับจากอัตราเงินเฟ้อ
จากการศึกษาที่ดำเนินการโดย Olivier Berruyer ดูเหมือนว่าจะใช้เวลาประมาณ 10 ปีในการซื้อจะทำกำไรได้มากกว่าการเช่าโดยสมมติว่าการเพิ่มขึ้นของราคาอสังหาริมทรัพย์ 3 % และค่าตอบแทนของการออม 3 % หลังจากช่วงเวลานี้ความสามารถในการทำกำไรมีแนวโน้มที่จะเน้นอย่างมีนัยสำคัญในความโปรดปรานของทรัพย์สิน
บทบาทที่กำหนดของอัตราการกู้ยืม
พารามิเตอร์สำคัญอีกประการหนึ่งคืออัตราเงินกู้ อัตราที่ต่ำกว่าจะเพิ่มความสามารถในการซื้ออสังหาริมทรัพย์อย่างมาก สำหรับเงินกู้ 250,000 ยูโรในระยะเวลา 25 ปี:
- ที่ 1 %ค่าใช้จ่ายทั้งหมดของดอกเบี้ยคือ 33,000 ยูโร
- ที่ 2 %มีจำนวน 68,000 ยูโร
- ที่ 6 %มันปีนขึ้นไป 233,000 ยูโร
ด้วยสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบันจึงไม่น่าเป็นไปได้ที่เราจะพบว่ามีอัตราที่ต่ำที่สุดก่อนปี 2565 อัตราสำคัญของธนาคารกลางยุโรป (ECB) วางแผนที่จะรักษาตัวเองประมาณ 2 %ซึ่งหมายความว่าอัตราการกู้ยืมมากกว่า 20 มากกว่า 20 ปีนี้มีแนวโน้มสูงถึง 4 % นอกจากนี้ราคาของสินค้าอุปโภคบริโภคที่เพิ่มขึ้นเช่นพลังงานและอาหารช่วยลดความสามารถของครัวเรือนที่จะยืม
เปรียบเทียบนำเสนอคำสัญญาที่น่าสนใจของผลตอบแทนแม้ว่าจะมีความเสี่ยง เครื่องจำลองของ Olivier Berruyer ระบุว่ามันเป็นประโยชน์มากกว่าในการเช่าแทนที่จะซื้อหากออมทรัพย์เสนอค่าตอบแทนมากกว่า 5 %
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา Bitcoin ได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นตัวเลือกการลงทุนที่ทำกำไรได้มาก ระหว่างปี 2558 ถึง 2567 ผลผลิต bitcoin ประจำปีจะสั่นระหว่าง 35 %ถึง 301 %ส่วนใหญ่เกินเกณฑ์ 5 %นี้ แม้จะมีการลดลงหลายปีในปี 2561 และ 2565 กำไรเฉลี่ยต่อปียังคงเป็นที่นิยมมากกว่า
การเปรียบเทียบประสิทธิภาพและมุมมอง
ประสิทธิภาพของ Bitcoin สามารถแข่งขันกับอสังหาริมทรัพย์ซึ่งมักจะให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นสำหรับผู้ที่พร้อมที่จะยอมรับความผันผวนมากขึ้น ยกตัวอย่างเช่นมหาเศรษฐีไมเคิล Saylor คาดว่าจะได้รับผลตอบแทนประจำปีประมาณ 40 % สำหรับ Bitcoin ในทศวรรษหน้า
ซึ่งแตกต่างจากอสังหาริมทรัพย์ที่มูลค่าของอสังหาริมทรัพย์สามารถซบเซาหรือลดลงในกรณีที่เกิดความเสื่อมโทรมหรือวิกฤตเศรษฐกิจ bitcoin ไม่อยู่ภายใต้ข้อ จำกัด การสึกหรอทางกายภาพหรือการบำรุงรักษา อย่างไรก็ตามลักษณะดิจิตอลและการกระจายอำนาจนั้นรวมถึงความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและความผันผวนของตลาด
ในท้ายที่สุดอนุญาโตตุลาการระหว่างอสังหาริมทรัพย์และ Bitcoin ขึ้นอยู่กับความอดทนต่อความเสี่ยงของนักลงทุนแต่ละคนและวัตถุประสงค์ทางการเงินระยะยาวของพวกเขา อสังหาริมทรัพย์นำเสนอรูปแบบของความมั่นคงและความปลอดภัยของมรดกในขณะที่ Bitcoin เสนอประสิทธิภาพสูงที่มีศักยภาพสูงขึ้นอยู่กับความเข้าใจของความเสี่ยงที่เชื่อมโยงกับความผันผวน
ดังนั้นระหว่างการรักษาความปลอดภัยของหินและคำสัญญาดิจิตอลของ Bitcoin คุณจะเลือกที่จะทำให้มรดกของคุณเติบโตขึ้น?
