信托与适当性：为什么您需要了解差异

毫不奇怪，很多人对聘请投资顾问有些怀疑。毕竟，我们都听过伯尼·麦道夫受害者的故事。我们看过《华尔街》和《锅炉房》等电影，这些电影让我们对谁可以信任我们的钱感到困惑。

那么，如何选择您可以信任吗？您如何找到一位合理地将您的利益置于他们的利益之上的顾问？

如果您为寻找理想的顾问进行了一些研究，您可能会偶然发现两个听起来可能意味着同一件事的单词，但实际上它们的定义却截然不同。

这些话是受托和适当的。重要的是要了解遵守信托标准的顾问与遵守适当性标准的顾问之间的区别，特别是在选择您信任的人来管理您的资金之前。

财务顾问的信托标准

这成立于 1940 年，作为《投资顾问法》的一部分。本标准由美国证券交易委员会（SEC）或州证券监管机构坚持认为，投资顾问必须遵守要求他们将客户利益置于自身利益之上的标准。以下规则属于信托标准：

• 顾问必须将自己的利益置于客户的利益之下。
• 禁止顾问在为客户购买证券之前为其账户购买证券。
• 顾问必须尽最大努力确保使用准确和完整的信息提出投资建议。分析必须尽可能彻底。
• 顾问必须避免利益冲突。作为受托人，顾问必须披露任何利益冲突或潜在的利益冲突。

如果作为受托人的顾问未能遵守任何这些标准，则可能构成违反受托责任。如果违反信托义务导致财务损失，顾问的客户可能可以提起损害赔偿诉讼。

谁是受托人？

从技术上讲，一个是指受委托代表客户做出投资、金钱或资产相关决策的任何人。例如，如果您建立信托作为遗产计划的一部分，您指定的受托人可以被视为受托人。

从财务咨询的角度来看，受托人可以是个人财务顾问，也可以是雇用与您合作的顾问的投资公司。个人谁是或 RIA 遵守信托标准。 RIA 必须在美国证券交易委员会注册并提交 ADV 表格。

该表格是一份公开披露表格，概述了顾问的报酬方式、他们的投资策略以及过去或当前针对他们采取的任何纪律或法律行动。您可以使用 SEC 的在线数据库搜索并查看顾问的公开披露信息。

财务顾问适合性标准

尽管这两个术语听起来相似，但适宜性和受托性之间存在差异。适用性意味着仅提出符合潜在客户最佳利益的建议。以下是您还需要了解的内容：

• 适用性标准不必将他们的利益置于客户的利益之下，而是只要求顾问合理地相信任何就客户的财务需求、目标和独特情况而言，所制定的方案适合客户。
• 适用性意味着确保交易成本不会过高，或者推荐不会不适合客户。
• 过度交易，为了产生更多佣金而进行炒作，或者频繁切换账户资产来为顾问产生交易收入。
• 披露潜在利益冲突的要求并不像对受托人那样严格。
• 客户的投资只需适合；它不一定必须符合个人投资者的目标和概况。
• 收费的投资顾问可能会被激励在竞争成本较低的产品之前销售自己的产品。这就是他们赚取佣金的方式。

哪些顾问遵循适合性标准？

适用性标准通常与。经纪自营商是为其客户提供证券交易便利的个人或公司。例如，假设您在 Fidelity 或 TD Ameritrade 等经纪公司拥有退休账户。这些公司是经纪交易商的例子。您告诉他们您想在投资组合中购买或出售哪些投资；他们负责交易的处理。

底线

如果您有兴趣寻找一位需要遵守信托标准的投资顾问，一个很好的起点就是寻找。只收取费用的规划师和顾问不销售投资产品，也不赚取佣金。纯收费策划者收取固定价格，并且不受销售任何类型产品的驱动。他们的建议遵循最高标准，并且要求他们将客户的利益置于自身利益之上。

这与收费顾问不同。收费顾问通过费用和佣金的组合来赚钱。这意味着，如果您购买他们推荐的特定投资，他们将赚取您投资的一定百分比作为佣金。要找到您附近的收费理财规划师，请查看全国个人理财顾问协会。