混合贷款：它们是什么以及它们的工作方式

它是借贷101：低息税率可帮助您最大程度地减少每月付款并降低借贷的总成本。如果您正在寻找一种方法降低费率没有明年抵押贷款较高的风险，解决方案可能是混合贷款。

但是，您的利率和每月付款可能会在短短三年内发生变化，因此潜在的借款人需要了解这些贷款的利弊。

关键要点

混合贷款是固定利率和可调节利率贷款的组合，最常用于房屋贷款。
有了混合贷款，您将从设定的期限内的固定利率开始，然后您的利率将根据您的贷款条款进行调整。
如果利率下降，您将在可调期限期间的较低贷款付款中受益。
如果您希望利率下降或不打算长时间留在您的家中，则可能会从混合贷款中受益。

混合贷款的基础

混合贷款以各种形式出现，但在房屋贷款中最受欢迎。这种类型的贷款是固定利率贷款的“混合动力车”（或混合物）可调节的抵押贷款（武器）- 因此，您将获得每种贷款的一些好处。

现在固定费率

固定利率贷款的主要好处是它们是可以预见的。您的贷方将为您提供不会改变的利率，无论您计划多长时间还清债务。预算时，这会给您稳定，因为您始终知道您的每月付款是多少。在调整开始之前，混合贷款可提供长达10年的稳定性，具体取决于贷方。

可调节率以后

可调节利率贷款通常以较低的利率开始，这使它们具有吸引力。这些较低的费率导致每月付款较低。然而，如果利率上升（按指数衡量），您的贷款利率也将上升。更高的利率将加快您的每月付款，如果您没有现金来支付更高的付款，那么您可能会开始落后于付款。

传统贷方可以提供混合贷款。您还可以使用FHA和VA贷款等政府计划，以使资格更轻松。如果您打算进行少量的首付或在信用记录中有问题，但不要忽略常规贷款，则可能是政府支持的贷款。

笔记

与大多数主要的财务决策一样，最好通过在做出任何承诺之前四处逛逛和探索所有选择。

何时使用混合贷款

较低的起始率有一些风险，但是在正确的情况下，混合贷款可能是有意义的。

您要短期留下来

如果您打算搬家或再融资在短短几年内，您可以利用较低的利率并在调整开始之前退出贷款。如果计划改变，并且您决定将贷款保留的时间超过您原本预期的时间，则此策略可能会适得其反。

您要预付款

您可以通过进行大量额外付款来降低风险，这些款项远远超出您所需的每月付款。如果您预计有足够的收入可以快速偿还您的贷款余额，则可以在调整开始之前还清贷款。即使您在调整开始之前无法全部偿还这些贷款，余额也会有助于抵消更高的利率。

笔记

请注意，一些贷方会施加大量的预付款或费用。将任何罚款或费用与第一个调整期的利率进行比较。询问您的贷方是否可以减少或原谅罚款或费用。

费率下降

如果利率较低，那将是您的贷款。您不仅从低利率开始，而且利率下降可以使该利率下降甚至更低。但是，预测未来很困难，因此在情况下增加了备用计划。您还需要密切关注贷款条款，因为并非所有武器都有指数利率时跌落的利率。

实际上，即使利率保持稳定，有些人也可能会上升 - 如果贷款包含限制利息运动的规定，则通常会上升。这些帽子旨在保护您免受利率突然峰值的影响，但它们也降低了利率下降的好处。

你的信用差

如果您的信用需要提高，则可以在混合贷款的早期中受益于相对较低的利率。您的准时付款应该有助于提高您的信用，但请记住，从未保证有资格获得更好的利率，尤其是当利率急剧上升的情况下。

混合贷款的工作方式

混合贷款从低于标准的30年固定利率抵押贷款的利率开始，但是几年后的利率可能会改变。如上所述，贷方可能会为任何给定年份的利率转移多少限额提供上限。如果利率急剧上升，这为借款人提供了一些保护，但它也削减了下降利率的好处。

固定时期

混合动力臂通常使用固定速率，为三，五，七或10年。在此期间，您的初始利率和每月付款保持不变。在研究混合贷款时，列出的第一个数字告诉您固定时期持续多长时间。使用5/1混合抵押贷款，最初五年的利率保持不变。 10/1的混合抵押贷款将保留10年的初始利率。

调整期

固定期结束后，利率可能会改变，贷款名称的第二个数字告诉您发生的频率。一个5/1的臂可以为贷款剩余寿命调整每（一）年。

每月付款

如果利率发生变化，您的每月付款将会改变。计算贷款付款是为了偿还您的债务，并在您的贷款剩余寿命上支付利息费用。较高的利率需要更高的每月付款，这通常是借款人的不受欢迎的惊喜。另一方面，较低的利率可能会让借款人感到惊喜，该借款人的每月付款要求较低。

例如，让我们考虑贷款金额为200,000美元。

30年的固定利率抵押贷款的利率为4.25％，将每月支付$ 983.88（学习如何计算每月付款或使用电子表格这样做）。每月付款不会改变。

一个5/1臂利率为3.4％，从每月付款886.96美元开始，每月节省96.92美元。五年后，利率和每月付款可能会增加或减少。

利率

两个关键因素影响您的费率。您的贷方从索引率开始，然后增加点差。这些关键因素也可能受贷方设定的利率上限的影响。

更广泛的经济中的基准和利率会影响您的可调率。所有个人利率都会增加和下降作为指数，这使得更容易评估更广泛的利率趋势。混合贷款链接到指数，该索引成为您费率的起点。例如，您的贷款可能会使用伦敦银行提供费率（LIBOR）作为索引。随着该利率上下移动，您的贷款利率可以随之而来。

笔记

LIBOR在2023年中期被淘汰，将由有担保的隔夜融资率（SOFR）取代。

利率传播

贷方添加了一个称为“利差”或“保证金”的金额，以达到您的最终利率。这项额外的利息费为贷方提供了额外的补偿。例如，假设您有调整期内的混合贷款。如果一年的LIBOR为2％，您的贷款价差为2.25％，则贷款的利率将调整为4.25％（指数利率2％加2.25％的利差）。

大多数混合贷款限制了多少利率可以改变多少。这些利率上限通过防止无限率增加借款人的风险。有几种不同类型的帽子，因此请密切注意潜在的贷方提供的帽子。

完成固定期间后，初始上限限制了您的第一次调整的速率可能会改变多少。例如，如果该索引的移动3％，但初始上限2％，那么您的费率只会移动2％。

笔记

周期性上限限制了每个调整机会的速率变化的程度。例如，费率每年可能不超过2％。

终生帽设定了最大限制贷款寿命中的总调整。利率可能会在任何一年中突然上升，但是如果它们上升到太多以至于达到了终生上限，那么利率就不会再增加了。