什么是营运资金？

营运资金如何运作

营运资金是如果企业将其所有当前负债支付其流动资产，那么企业将剩下的钱。流动负债是在一年或一个运营周期内应付的债务。流动资产是公司计划在同一时期使用的资产。

流动负债的示例是应付账款，短期贷款，应付薪资税以及应付所得税。在一年或运营周期内应付的任何帐户都是当前责任。

一些当前的资产示例包括现金，应收账款，可以清算的投资以及库存。通常，类似行业的类似公司并不总是在内部或财务报告上以相同的方式计算流动资产和负债。

类似的业务可能具有不同数量的营运资金，并且表现良好。也有可能拥有负面的营运资金并表现良好。因此，应在您要评估的公司的行业和财务结构的背景下进行营运资金。

您如何计算营运资金？

企业保留会计记录并根据财务报告汇总其财务数据。要查找您计算营运资金所需的信息，您将需要公司的资产负债表。流动资产和负债都是常见的资产负债表条目，因此您不需要进行任何其他计算或假设。

营运资金很容易计算。

如何使用营运资金的示例

财务状况良好的公司应手头上有足够的营运资金来支付一年的账单。您可以判断公司是否具有内部扩展所需的资源，或者是否需要求助于银行或投资者，通过研究其营运资金来筹集额外的资金。

查看公司营运资金头寸的主要优点之一是能够预见任何财务困难。即使是一家拥有数十亿美元的固定资产的企业，如果到期时无法支付账单，也会很快在破产法院找到自己。

在最佳情况下，营运资金不足会导致公司的财务压力，这将增加其借款以及向债权人和供应商付款的后期付款数量。

所有这些最终都可能导致较低的公司信用评级和减少投资者的利息。较低的信用评级意味着银行和债券市场将需要更高利率，随着资本成本上升，减少收入。

负营运资金

资产负债表上的负营运资金通常意味着公司在接下来的12个月内不足以支付其账单并维持增长。但是，享受高昂的公司库存周转并以现金开展业务需要很少的营运资金。

这些类型的业务的例子是杂货店和折扣零售商。总的来说，他们每次通过出售库存打开门时筹集资金。然后，他们用这笔钱购买了更多商品。

由于现金生成如此迅速，因此管理层可以在短时间内从日常销售中储存收益。这使得无需保留大量的净营运资金来应对金融危机。

使用营运资金的局限性

虽然是确定公司在财务上拥有多少蠕动室的绝佳工具，但营运资金有局限性。一个重型机械制造商等资本密集型公司就是一个很好的例子。

这些企业专门从事昂贵的商品，这些物品需要很长时间来组装和销售，因此他们不能从库存中迅速筹集现金。他们拥有的固定资产数量很高，这些资产无法清算和昂贵的设备，可满足特定市场的需求。

通常提前几个月订购此类公司资产负债表上的库存 - 很少购买并用于制造设备足够快，以筹集资金，以解决短期的金融危机。出售时可能为时已晚。这些公司可能很难将足够的营运资金掌握在解决任何不可预见的问题上。

与所有财务分析比率和公式一样，您应该使用它们来建立投资价值的整体图片。一家公司的营运资金与另一家类似的公司不同，因此将它们进行比较可能不是使用该概念的理想选择。

行业平均值也很不错，但它们并不总是企业财务能力的可靠指标。您应该使用获得的信息评估公司与您的投资策略和目标相比。

常见问题（常见问题解答）