如何降低利率风险

利率控制着高级借款人在贷款上向贷方支付多少费用。较高的利率鼓励借贷减少，而较低的利率鼓励更多的借贷。

中央银行使用货币政策通过增加或删除金融系统的流动性供银行访问的工具来控制利率和增长。

了解中央银行如何控制利率刺激贷款并帮助人们借贷和支出。

利率影响什么？

利率通过增加金融体系的流动性来影响经济。当中央银行调整价格时，它们会影响增长。中央银行较低的利率使公司和人借贷和银行贷款。当他们认为经济增长太快时，他们还会提高利率以降低贷款。

这些动态可能会对全球股票市场产生影响。这是因为费率变化通常会导致人们从债券转移到股票或股票转变为债券。他们转移到股票上，因为当企业的利率低以资助扩张或研究时，企业借入更多。利率较低，人们可能会使用更多的债务来资助其投资。当利率上升时，许多公司倾向于减少借入的数量，因为它花费了更多。

利率通常与一个国家的中央银行做出的决定有关。中央银行调整费率和使用其他行动向经济施加压力的能力称为货币政策。

欧洲中央银行是最早引入负利率的人之一。它指出证据表明，该政策促进了经济，可以用作通货膨胀调整工具。

中央银行开始使用定量宽松金融危机之后。这是一种缓慢增加经济中货币供应以降低利率的方法。在美国，十多年来的利率已经接近零。由于费率如此之低，因此诸如宽松之类的货币政策并没有像以前那样奏效。

当政策发生变化时，市场的关键因素是人们认为变化将如何影响其资产。这称为投资者情绪。在许多情况下，在市场上产生了利率上升的威胁。

中央银行政策并不总是具有银行想要的影响。从1991年到2001年，日本经历了十年的经济增长非常低。它经历了房地产市场的崩溃，使人们坚持自己的钱。这导致了通缩，金钱获得价值而不是资产，人们等待较低的价格花钱。中央银行将利率下降到非常低的水平，但是公司和支出者拒绝参加并持有钱。

2013年，“锥度发脾气”（由媒体命名）促使债券出售恐慌导致价格下降时急剧提高。

2013年，美联储宣布了计划减少其资产购买的计划，并最终在将来的某个时候开始提高利率。这一宣布使债券持有人认为债券将崩溃。他们开始出售所有债券 - 美联储甚至还没有采取行动，只提到他们会做点什么。从那时起，监管机构一直试图避免通过对计划更加透明，同时限制广播他们将来可能会做的事情，以避免引起恐慌。

大约在2014年，一些国家开始使用负利率来创造支出和借贷。该政策正在全球经济学家密切关注。到目前为止，投资者似乎正在以负利率下转向长期证券。大型帐户所有者似乎对持有资金的兴趣降低了，因为他们可能会被收取。

国际投资者最重要的利率风险是：

该图表打破了利率和资产价格之间的关系。

国际投资者有许多工具可以帮助他们降低利率风险。工具范围从远期合同转移纽带文件夹利用趋势。尽管其中一些方法最适合机构投资者，但散户投资者有许多选择可以帮助减少较小规模的相同风险。

防止利率上升的最流行的策略包括（请记住，随着利率上涨，债券价格下跌；随着价格下跌，收益率上升）：

为了防止利率下降，您可以使用这些策略相反：

您可以使用其他一些方法来降低利率风险。它们不如使用债券，因为它们涉及贵金属。随着利率的提高，贵金属价值往往会上升，这意味着投资者可以将它们作为对冲，以防止较高的利率（在利率开始上升之前）。

某些种类公平在利率上升期间，也倾向于做得很好。将投资组合的重量从债券转移到股票可能是有意义的。特别是，当利率上升时，银行，保险和薪资处理公司发行的股票往往会做得更好。在利率上升的时期，增长股票往往不太好，因为借钱的成本更高。

如果您在国际上进行投资，则可以通过准备投资组合在您投资的国家 /地区进行投资组合来降低利率风险。确保您有足够的流动资产来将投资组合转移到对冲风险的资产中。熟悉您投资的国家的中央银行及其日程安排，以便您准备好搬迁资产。

您还可以通过拥有平衡的投资组合来对冲利率风险而无需移动资产，可以降低承担的风险。金属，债券，股票和资金的混合在一起可以帮助您的投资组合继续增长，而您的一些资产则没有。