通货膨胀和投资策略

通货膨胀据说是投资者的克星。但是，缺乏对通货膨胀的了解可能会损害投资者的投资组合也是如此。

导致通货膨胀环境的因素很复杂，但是您可以了解投资通货膨胀如果您了解一些基本概念。您可以使用一些方法来投资和对冲（降低风险），以抵御通货膨胀的经济环境。

通货膨胀的定义和示例

通货膨胀是一个经济术语这是指特定经济中商品和服务价格上涨的环境。随着一般价格上涨，消费者的购买力下降。随着时间的推移，通货膨胀的量度称为通货膨胀率。通常，人们可能将通货膨胀称为“生活成本上升”。

例如，许多消费品的价格是20年前的两倍。当您听到祖父母回想起“一部电影和一袋爆米花，我年龄在您的年龄时只花了二十五，”他们正在观察通货膨胀 - 随着时间的推移，商品和服务的成本上升，以及美元购买力的下降。

大多数人投资于投资工具，例如共同基金，因为他们想用自己的钱来赚钱。他们没有意识到的是，通过投资，他们也试图击败通货膨胀。如果您通过将钱埋在后院的罐子中或将其塞在床垫下的罐子中来节省金钱，那么您将损失金钱的通货膨胀，因为生活成本会增长，而您的资金价值却没有。

实际上，如果您的银行帐户或存款证书（CD）支付的费用不超过当年通货膨胀率的平均上升，您可能会失去价值。

例如，2019年的平均通货膨胀率为2.2％。假设您在2019年1月将100美元放入CD中，每年在当地银行获得2.5％的收入。如果您全年将这笔钱留在CD中，它将赚取2.50美元的利息，将您的CD的价值提高到102.50美元。

102.50美元的购买力增加了.30％（2.5％-2.2％= .30％）。 CD中的102.50美元的购买力为102.81美元（使用一年期间的平均通货膨胀率）。您对这项投资的通货膨胀已“击败”，将价值增加了0.31美元。

尝试通过投资股票，资金或其他票据来击败通货膨胀，这些股票，资金或其他工具的退货超过年平均通货膨胀量或投资寿命的平均通货膨胀。

但是，如果是CD支付了年度费用您的收入为1.5％，您的收入为1.50美元（总计101.50美元），该值将下降0.7％（1.5％-2.2％= -0.7％）。 CD的购买力为100.78美元。您将损失72美分的通货膨胀（一年的平均通货膨胀率）。

因此，在低利率的环境中，您可以在CD中赚钱，但由于通货膨胀和税收仍然失去购买力 - 您正在做所谓的“安全亏损”。

大多数人击败通货膨胀的最佳方法是获得比平均通货膨胀率超过平均通货膨胀率的回报的最佳方法是投资股票和债券共同基金这可以返回超过平均通货膨胀率。

从投资者的角度来看，大多数人想到通货膨胀（逐渐增加生活成本）并不是一件坏事。通货膨胀可能很好。经济学家将通货膨胀和经济增长的健康平衡称为“Goldilocks经济，“因为这是一个平衡，对于投资，业务增长，就业和消费者活动来说是“正确的”。

这种理想的平衡是通货膨胀率以下的位置，并且经济增长略高于平均通货膨胀率。在这个环境中，股票价格可以上涨，债券价格稳定，因为不需要外部经济刺激（货币或财政政策）。

通常，由于利率上升，债券价格下跌，因此优先于债券在通货膨胀环境中。

当通货膨胀率高于Goldilocks水平（高于2％）时，美元的价值可能开始下降。因此，外国股票基金可以自动对冲，因为投资于外币的钱被转化为更多的美元（只要投资的国家的汇率也不下降）。

共同基金类在通货膨胀环境中可能表现良好财政通货膨胀保护证券（提示）和债券基金最适合上涨的利率（例如短期债券基金）。（长期债券基金比短期具有更大的固有风险。）

试图通过投资策略在市场和经济状况中导航是一种市场时机的一种形式，它具有在投资帐户中损失价值的重大风险。对于大多数投资者，建立一个共同基金的多元化投资组合是专业投资者和财务计划人员推荐的战略，以环境大多数市场和经济环境。

用最简单的话来说，通货膨胀只是供应与需求之间不断变化的关系的一种表达。什么时候因素推动需求提高比供应更快，价格上涨。同样，当供应压力下降（例如生产成本上涨）时，价格将会向上转向。这些转变是出于多种原因发生的，包括改变消费者的信心，工资上升，政府政策，全球灾难等。

可以根据两个主要价格指数来衡量通货膨胀：消费者价格指数（CPI）和个人消费支出（PCE）索引。要衡量给定期间的通货膨胀率，请从结束时的价格开始减去指数价格，然后将该数字除以开始价格。尽管CPI更广泛地用于衡量通货膨胀，但美联储将其通货膨胀度量基于PCE，并且它使用多种变体来衡量不同类型的通货膨胀。

通货膨胀以许多重要的方式影响经济。价格上涨意味着消费者和企业的美元价值正在下降。国税局以通货膨胀率基于税率和括号。另一方面，通货膨胀率低可能表明经济停滞不前。尽管某些部门和个人更远离通货膨胀的影响，但它会以某种方式影响每个人。这就是为什么美联储的许多政策旨在控制通货膨胀率的原因。