定义的10个关键共同基金条款

如果您正在研究有关共同基金的测试，或者递交了有关投资共同基金的基础知识的任务，则这里是您需要知道的关键10个定义。

1。共同基金

共同基金是一种安全性，使投资者能够将资金共同投入一项专业管理的投资。共同基金可以投资于股票，债券，现金和/或其他资产。这些基本的安全类型，称为“持有”，合并形成一个共同基金，也称为“持有”文件夹。”

现在为简单的解释：共同基金可以被视为投资的篮子。每个篮子拥有数十种或数百种安全类型，例如股票或债券。因此，当投资者购买共同基金时，他们将购买一篮子投资证券。但是，同样重要的是要了解投资者实际上并不拥有基本证券，而是这些证券的代表。他们拥有共同基金本身的股份，而不是股份的股份。

2。共同基金负载

负载是购买或出售某些类型的共同基金时向投资者收取的费用。有四种类型的负载：前端负载预先收取（在购买时），平均约5％，但高达8.5％。例如，如果您以5％的前负荷投资1,000美元，则负载金额将为50.00美元，因此您的初始投资实际上为950美元。后端负载，也称为“应急延期销售费用，“只有在您出售后载基金时才收取费用。这些费用也可能为5％或更高，但负载量通常会随着时间的推移而下降，并且在一定年限后可以减少到零。负载量资金是通常收取负载但如果有一些合格情况的资金，例如在401（k）计划中进行的购买。无负荷资金不收取任何负载。这些是最佳使用的基金类型，因为最大程度地减少费用有助于最大程度地提高收益。在研究共同基金时，您可以在基金名称末尾通过字母A或B识别负载类型。分享A类资金是前加载的资金，并且分享b是回载资金。有时，负载的资金在基金名称末尾有LW的信件。再一次，请务必寻找无负载资金。一些好的无负荷共同基金公司包括先锋，保真度和T. Rowe Price。

3。共同基金共享类：

每个共同基金都有一个股票类别，这基本上是基金如何收取费用的分类。有几种不同类型的共同基金共享类别，每个类别都有其自身的优势和缺点，其中大部分以费用为中心。

• A级股本也称为“前负荷“资金是因为当投资者首先购买该基金的股票时，他们的费用是在“ Front”上收取的。负载通常从3.00％到5.00％范围内。股票最适合使用经纪人并计划投资更大美元的投资者，并计划不断地购买股票，如果购买股票数量不高。如果购买金额高。
• B级股票基金是不带有前端销售费用的共同基金的股票类别，而是收取应有的延期销售费（CDSC）或“后端负载”。 B级股票也往往比其他共同基金股票更高。例如，如果投资者购买共同基金B级股票，则不会向他们收取前端负载，而是如果投资者在规定的期限之前出售股票（例如7年），则可能会支付后端负荷，并且最多可能会收取6％的费用以赎回其股份。 B级股票最终可以在七或八年后将其交换为A类股票。因此，对于那些没有足够投资的投资者来说，它们可能是最好的，有资格获得A股的休息水平，但打算将B股持有数年或更长时间。
• C级分享资金每年为“电平负载”充电，通常为1.00％。这笔费用永远不会消失，这使得共享共同基金是长期投资的投资者最昂贵的。负载通常为1.00％。通常，投资者应在短期内使用C股（不到三年）。
• D类股票基金通常与无负载资金相似，因为它们是共同基金股票类别，可作为传统和更常见的A股份，B股和C共享基金的替代品，分别是前负载，背载或级别负载。
• 班级股票股票基金仅通过投资顾问才能获得，因此缩写为“ adv”。这些资金通常是无负荷（或所谓的“负载焊接”），但最高为0.50％的12B-1费用。如果您正在与投资顾问或其他财务专业人员合作，则ADV股份可能是您的最佳选择，因为费用通常较低。
• 班级股票基金（又名I类，X类或Y类）通常仅适用于最低投资金额25,000美元或以上的机构投资者。
• 负载量的资金是共同基金股票班级替代品的替代品，例如股票类基金。顾名思义，共同基金负载被免除（未收取）。通常，这些资金是在401（k）计划中提供的，那里的资金无法选择。负载损坏的共同基金在基金名称末尾的“ LW”确定，并在股票符号。例如，美国资金增长基金A（AGTHX）是一种股票基金，具有负载的选择，美国资金增长基金A LW（agthx.lw）。
• R类共享资金没有负载（即，前端负载，后端负载或电平负载），但确实有12B-1费用，通常在0.25％至0.50％之间。如果您的401（k）仅提供R股票基金，则您的费用可能高于投资选择，包括同一基金的NO-LOAD（或负载）版本。

4。费用比率

即使投资者使用无负载基金，也有基本费用是间接用于基金运营的费用。费用比率是支付给共同基金公司管理和运营基金的费用百分比，包括所有行政费用和12B-1费用。共同基金公司将在投资者看到回报之前将这些费用从基金中取出。例如，如果共同基金的费用比率为1.00％，而您要投资10,000美元，那么给定年的费用将为100美元。但是，费用不是直接从您的口袋里取出的。费用有效地减少了基金的总回报。换句话说，如果该基金在给定年份的支出前获得10％的收入，则投资者的净回报率为9.00％（10.00％-1.00％）。

5。索引资金

关于投资的指数是代表市场定义部分的证券的统计抽样。例如，标准普尔500指数是大约500个大资本化股票的样本。指数资金只是投资与基准指数相同证券的共同基金。使用指数基金的逻辑是，随着时间的流逝，大多数活跃基金经理无法表现出胜过广泛的市场指数。因此，与其试图“击败市场”，不如简单地投资于市场是明智的。这种推理是一种“如果您不能击败'em，加入'em”策略。最好的指数基金有一些共同点。他们保持低廉的成本，在匹配索引证券（称为跟踪错误）方面做得很好，并且使用适当的加权方法。例如，Vanguard的指数资金的费用比率最低的一个原因是，他们的广告很少，并且由股东拥有。如果指数基金的费用比率为0.12，但可比基金的费用比率为0.22，则较低的成本指数基金的即时优势为0.10。每100美元投资只能节省10美分，但每一分钱都需要索引，尤其是从长远来看。

6。市值

借助投资证券，市值（或“市值”），是指股票份额的价格乘以流通股数量。许多股权共同基金是根据共同基金拥有的股票的平均市值进行分类的。这很重要，因为投资者需要确定他们正在购买的东西。大型股票基金投资于具有大量市值的公司股票，通常高于100亿美元。这些公司是如此之大，以至于您可能听说过它们，或者您甚至可以定期从它们购买商品或服务。一些大型股票名称包括沃尔玛，埃克森美孚，GE，辉瑞，美国银行，苹果和微软。

中型股票基金投资于中型资本的公司股票，通常在20亿至100亿美元之间。您可能认识到的公司的许多名称，例如Harley-Davidson和Papa John's，但您可能不知道的其他公司，例如Aecom或Lendingtree。

小型股票基金投资于小型资本的公司股票，通常在5亿至20亿美元之间。尽管一家价值十亿美元的公司对您来说似乎很大，但与世界上的沃尔玛和埃克森美孚相比，它相对较小。小型股票的一个子集是“ Micro-Cap”，它代表了在平均市值（通常少于7.5亿美元）的公司投资的共同基金。

7。共同基金风格

除了资本化外，股票和股票基金还按样式分类，分为增长，价值或混合目标。增长股票基金投资于增长股票，这些股票的股票预计将以比市场平均水平快的速度增长。价值股票基金投资于价值股票，这些股票是投资者或共同基金经理认为的股票的股票，其价格低于市场价值。价值股票通常称为“股息共同基金，“因为价值股票通常向投资者支付股息，而典型的增长股票并没有向投资者支付股息，因为公司将其利润重新投资以进一步发展公司。将股票资金投资于增长和价值股票的融合。债券基金也有两种优先级别的债券分类，有两种分数：1）阶段的成熟时间，以至于长期以来，以下是阶段，以下是长期; 2）信用质量分为高，投资等级和低（或垃圾）。

8。平衡资金

平衡资金是共同基金，提供基础投资资产（例如股票，债券和现金）的组合（或余额）。也称为“混合资金”或“资产分配基金”，资产分配仍然相对固定，并提供既定的目的或投资方式。例如，保守平衡的基金可能会投资基础投资资产的保守组合，例如40％的股票，50％的债券和10％的货币市场。

9。目标日期退休资金

该基金类型的工作方式如其名称所暗示。每个基金都以基金的名义一年，例如先锋目标退休2055（VFFVX）这将是最适合希望在2055年左右退休的人。基金经理分配了合适的资产分配（股票，债券和现金的混合），然后在目标日期更接近时将持股措施慢慢转移到更保守的分配（较少的股票，更多的债券和更多现金）。

这些资金专注于特定行业，社会目标或医疗保健等领域房地产，或技术。他们的投资目标是向特定行业群体（称为“部门”）提供集中敞口。共同基金投资者使用部门资金来增加对某些行业的敞口，他们认为其表现会比其他部门更好。相比之下，多元化的共同基金（不关注一个行业的基金）已经接触到大多数行业。例如，标准普尔500指数基金提供了对医疗保健，能源，技术，公用事业和金融公司等部门的影响。投资者应谨慎对待行业资金，因为如果该部门遭受低迷，则由于波动而增加的市场风险会增加。例如，过度暴露于一个行业是市场时机的一种形式，如果该行业的运作较差，则可能对投资者的投资组合有害。

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