房地产投资信托的风险

房地产投资信托（REITS）是股票那些想提高投资组合产量的人经常使用。这些投资产品提供了一种拥有收入产生房地产份额的简便方法。房地产投资信托基金的回报率很高，但是像大多数具有高回报的资产一样，它们的风险要比较低的收益替代品（如国债债券）更大。

以下是一些要考虑的因素，以帮助您确定是否存在房地产投资信托基金的潜在利润值得采取的风险。

什么是REIT？

REIT是其唯一目的是拥有和经营房地产的公司。有些人投资了商业物业，例如停车场或办公楼。其他人则投资于公寓楼或房屋等住宅物业。根据法律，房地产投资信托基金必须以90％的利润以股息。大多数人季刊将它们分发给投资者，使他们成为想要稳定收入的退休人员的良好赚钱工具。

与公共公司不同，房地产投资信托基金通常以股息形式分配其应税收入的100％，这意味着他们不缴纳公司所得税。管理扣除后，将利润分配给投资者。从长远来看，房地产投资信托基金的表现优于公司债券，这使他们对可以应付风险的投资者更具诱惑力。

房地产投资信托基金的风险

房地产投资信托基金在股票市场上进行交易，这意味着它们的风险与股票投资相似。房地产价格响应外部刺激，基本基本原理和其他各种市场力量而上涨和下跌。 REIT反过来将反映任何弱点，并反映出对价格的影响。

尽管REIT的长期回报可能很大，但在某些时期却没有。例如，当房地产泡沫在2007年初至2009年初之间破裂时，iShares Dow Jones US Real Estate ETF（IYR）的股价从91.42美元的高处下降了约77％，至20.98美元的低点。

在利率高或上升。当利率较低时，许多人会搬出更安全的资产，例如国债，以在其他市场（例如房地产）中找到收入。

房地产投资信托基金的回报

由MSCI美国REIT指数衡量，美国REIT的五年总回报率在2022年2月为7.76％，10年的回报率为9.6％。在2021年，年度绩效为43.06％，是有史以来最好的日历年总收益之一。它在2020年为-7.57％，这是自2008年以来仅有的两个负绩效年之一。9.6％的回报与历史平均年收益相媲美标准普尔500指数（大约10％）。

无论是在给定时期内的回报率高还是低于其他回报，这些都只是回报的快照。他们没有表明房地产投资信托基金是一项更好的投资。他们只表明回报是不同的，您可以在各种策略中使用它们。

如何投资REIT

您可以通过多种方式投资REIT。有共同资金，封闭式资金，以及交换贸易资金（ETF）可供选择。关注REIT的流行交易所交易资金是：

• iShares US US房地产（IYR）
• 先锋房地产（VNQ）
• Spdr Dow Jones REIT（RWR）
• Ishares Cohen＆Steers REIT（ICF）

您还可以开设一个经纪帐户并直接购买单个REIT。一些较大的个人房地产投资信托基金是：

• Simon Property Group（SPG）
• 公共存储（PSA）
• 股权住宅（EQR）
• Healthpeak属性（峰值）
• 销售（VTR）

越来越多的方法可以进入海外房地产投资信托基金市场。这些投资通常比美国的房地产投资信托基金更风险，但是它们可能会带来更高的收益率，而且由于它们在海外，它们为在国内房地产中的沉重概况提供了多元化。这种ETF的一个例子是Vanguard的全球前房地产指数基金ETF（VNQI）。

投资组合建筑中的房地产投资信托基金

REIT与市场其他领域的相关性往往低于平均水平。尽管它们受到更广泛的市场趋势的影响，但您可以预期它们的业绩会在某种程度上偏离主要的库存指数和债券。这种性能可以使它们成为有效的树篱车辆，尽管可能不如债券或商品。

您可以使用REIT来降低投资组合的总体波动，同时增加其产量。 REIT的另一个优点是，与在有争议的债券中不同，REIT具有潜力 长期的资本增值。

在通货膨胀期间，他们也可能比其他一些投资更好，因为房地产价格通常随通货膨胀而上涨。 REIT股息不同资本收益从持有至少一年的股票中应充分征税。与值得信赖的财务顾问谈论资产分配决策总是一个好主意。

常见问题（常见问题解答）