您的共同基金指南

投资共同基金可能会付出代价，这不仅仅是您支付的基金股票。投资者承担的费用和费用有几种类型。

在比较和确定要投资的资金时，共同基金费用可能是一个重要因素。分析费用时，您不仅应该注意高费或低费用，而且还应收取费用以及收取费用时。这些费用也可能影响您初始投资的回报。

尽管某些共同的基金费用可能很简单，但有些可能是隐藏的，这意味着投资者不一定了解他们所支付的费用。

以下是共同基金和ETF可能收取的不同类型的费用，以及它们如何影响您对资金的投资。

为什么共同基金费用很重要？

共同基金公司会产生经营基金，营销并支付中介机构以出售资金等成本。此类费用以费用形式传递给了基金投资者。

基金的费用结构可以帮助您了解您要支付的费用以及通过费用付款的费用。它还可以帮助您比较资金。

一些资金可能收取被认为是高额费用的费用，而另一些资金可能收取较低的费用。当投资者购买共同基金的股票而其他资产的净资产净资产股票时，有些费用会预先支付。有些费用是一次性的，而另一些则重复出现。同一共同基金的不同股份类别也可以向投资者收取不同的费用结构。

需要共同基金才能披露其收取的费用招股说明书可以在基金的网站上找到。

共同基金费用类型

费用是一个很好的过滤器，用于组织您可能想投资的共同基金。一般而言，您会发现两类费用：年度运营费用和股东费用。

运营费用不一定与特定投资者有关，而与经营基金的成本有关。一些资金向个人投资者收取其交易或服务，该基金通过股东费用向他们提供的交易或服务。

评估费用很重要，因为与过去的委员会购买和出售股票一样，共同基金费用可能会损害您的整体投资回报。

年度运营费用

让我们考虑一下您发现与共同基金相关的最常见的运营费用。

费用比率

一个费用比率捕获管理共同基金的公司产生的许多行政费用。

费用比率仅仅是基金的年度运营费用，该费用显示为基金净资产的百分比。 ETF的费用比率较低。例如，Vanguard拥有平均费用比率0.10％。对于大多数共同基金，费用比率往往从0.25％到1.5％，但很少高于此。

即使是基金的费用比率也很小的差异也会对您的总投资回报率产生重大影响。例如，假设每年在共同基金中获得10,000美元投资的年收益率，年度运营费用为1.5％，则在20年后您最终将获得约19,898美元，在此期间支付超过6,000美元的费用。

将费用比率降低到0.5％，您以约24,117美元的价格完成20年期限，这差距超过4,000美元，您只需支付约2,416美元的费用。

12B-1费用

基金公司收费12B-1费用向投资者支付与营销和赔偿经纪人诸如销售基金之类的中介机构相关的费用。该费用没有出现在您的声明中，而是直接从基金的净资产中支付的。

经纪人的自我监管者金融业监管机构（FINRA）上限为12B-1费用，占基金净资产的1％。

管理费

一个团队需要一个或多个直接运行共同基金基金经理。这些投资组合经理和员工需要获得报酬，因此共同基金股东通常会收取管理费。

股东费用

尽管所有费用都很重要，但您可能会密切关注共同基金的股东费用，因为它们可能会更大一些。

销售负载费

您应该提防为前端或后端收取的资金销售负荷。

• 前端销售负载：当您购买收取此类费用的共同基金的股票时，您要支付这笔费用。例如，如果您将1,000美元投资于前端销售费用3％的共同基金，则负载将为30美元（1,000美元的3％），但更重要的是，您实际上最终会投资或购买股票的金额为970美元。
• 后端销售负载：与任何赎回费用（以下更多赎回费用）分开，您在出售共同基金的股票时支付后端销售负荷（如果是基金收费）。销售负载从您的提款金额中扣除。

FINRA调节销售负荷，将两种类型的限额限制在8.5％。经纪人收到销售负担，作为他们所做的工作的一种佣金，可以帮助您选择共同基金。为了避免支付负载，您可能需要考虑无负载资金。

购买费

购买费很简单。对于购买共同基金份额的权利，您要支付费用。购买费与我们要支付的剩余费用不同。

赎回费

当您出售股票时，一些共同基金收取赎回费。该基金直接收取这些费用，以抵消与您出售股票相关的成本。根据证券交易委员会（SEC）的要求，您通常不会支付超过2％的销售收益支付赎回费。

帐户费

一些公司收取帐户费用以支付与维护您的共同基金帐户相关的费用。如果您的帐户余额位于任何最低资金的最低限度以下，您可能会看到此费用。

例如，Vanguard免除帐户费用，如果您符合某些条件或使用Vanguard资金至少拥有50,​​000美元的资产。如果没有，它将为每个余额少于$ 10,000的帐户的年度收费。

交换费

如果您决定将一个共同基金交换为同一资金家族中的另一个共同基金，则可以支付交换费。

不同的共同基金共享类别的费用有何不同？

当您研究共同基金时，您可能会遇到不同的股票类别。简而言之，这些分类分组一些我们已经概述了一些费用，尤其是负载。

A类分享

这类股票收取前端销售负担，最常见于您投资的2％至5％。要重申，您可以在购买股票时支付此负载。该基金从您的初始投资金额中扣除。

B级分享

共同基金B类股票施加后端销售负荷。一般而言，该基金每年都会减少该费用，直到完全消失，通常是在七年后消失，尽管这不是石头设定的。同样，当您出售基金时，您将以收益的百分比支付此负载。

C类分享

正如Finra所指出的那样，此类股票可能会收取“级别负载”。该基金每年将收取此费用。它可能选择只收取后端销售负荷。 C类费用往往与B类的费用往往，并且高于A类。

例如，考虑提供A类，B类和C类共享的AIG多资产分配基金。假设您投资了10,000美元，为10年的年收益为5％。所有其他同等的情况，根据不同的年费率，这一投资的增长在每个类别中都可以像这样：

分享课程	年费率	支付10年的费用	10年后的投资回报率
A类分享	1.54％	$ 2,237.38	$ 14,051.57
B级分享	2.32％	$ 3,261.52	$ 13,027.23
C类分享	2.28％	$ 3,210.69	$ 13,078.26

上表是一个简单的示例。实际上，每类股票收取额外费用。

AIG多资产分配基金A类收取的前端销售负荷为0％至5.75％，具体取决于基金的投资金额。 100,000美元或更多的投资不吸引前负荷，而任何少于50,000美元的投资都需要5.75％。

由于前负荷是从您的投资中扣除的，因此，如果想投资10,000美元的A类股票，您必须从大约10,610美元开始，然后支付5.75％的费用，即610美元（10,610美元至610美元= $ 10,000）。

B类和C类股票股票都收取后端销售负担。对于B类股票，如果股票在头24个月内出售，后端负载费为4％，但在六年内逐渐减少到0％。对于C类股票，一年内售出的股票吸引了1％的后端销售负担，但股份持有的负载不超过此。