什么是期货合约？

定义

一个期货合约是在未来日期以设定价格和金额购买资产的协议。期货合约用于对冲风险，交易者使用期货来推测一种商品的未来和整个市场的未来。

期货如何工作？

期货合约是锁定商品，货币或股票交易的价格和金额的衍生产品。期货通常在CME集团等交易所交易，在该交易所，可以将投机者与彼此和企业主相匹配以交易期货合约。

期货合约中设定的日期称为到期日期和tick贸易。壁虱是交易的最小价格上涨，通常是一分钱。例外是标准普尔500指货，在索引点上等于四分之一的滴答。

交易所交易的期货通常具有由交易所设定的标准化合同，并且没有对手风险，因为交易所清除了所有交易。

为什么要交易期货？

企业主通常使用期货合约来对冲风险。例如，玉米农民可以使用期货合约提前几个月锁定一定的价格。航空公司可以利用期货来抵制燃油价格上涨的风险。

交易者可以使用期货合约来推测。个人可以使用经纪帐户例如Schwab或Tdameritrade。

期货交易以其杠杆作用而闻名。如果股权交易通常需要50％的股权，则可以以3％的价格进行期货交易。这意味着每1,000美元的交易，您只需要放下30美元即可。这种杠杆率使交易期货成为最风险的投资之一。

期货的例子

假设一个大豆农民担心大豆价格会在收获前倒塌，并希望锁定现在潜在收获的一部分。农民可以使用经纪帐户甚至CME Group网站查看当前的不同期货合约的报价（它们是按日期指定的，因此11月的期货将被称为Nov Nov Soybean Futures）。

如果农民找到一个保证足够利润的价格，他们可以在合同日期出售合同并交付大豆。

期货类型

期货可以基于各种基本资产。以下是一些不同类型的期货合约：

• 财务期货：金融期货包括股票索引，商品指数和美国国库债务工具。

• 货币期货：有几种货币可通过期货合约进行交易，包括从美元和巴西真实到比特币和以太坊等加密货币的所有货币。
• 能源期货：能源期货包括原油，天然气和其他石油产品，例如汽油和加热油以及乙醇。
• 农业期货：这些分别包括谷物，牲畜以及食物和纤维期货，例如小麦，牛和咖啡。
• 金属期货：贵金属，例如黄金和白银，以及铜等工业金属。

期货成本和交易要求

期货交易成本是经纪人的佣金。例如，查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）每次交易收取2.25美元。交换和监管费也收取费用。交易费因产品而异，监管费是每份合同的两美分。

期货与选择

期权和未来都是衍生品；差异是义务。期货合同协议旨在卖方交付合同日期。期权合约赋予买方在到期日之前购买或出售合同的权利，但没有义务。

未来的替代品

想要推测商品但不想使用保证金或建立特殊帐户进行交易期货的投资者可以使用交易所交易的资金（ETF）或交易所交易票据（ETN）投资商品。

常见问题（常见问题解答）