外汇交易的远期保费是什么？

定义和前向溢价的示例

当远期汇率高于外汇市场中远期合同的当前现货率时，存在远期保费。远期利率是指定资产的远期合同的未来汇率。这点率是资产的当前汇率。

例如，如果美元到欧元（美元/欧元）目前为0.8827（又称现货利率），而计算出的远期利率为0.8885，则存在远期保费。为什么？因为美元/欧元的现货利率为0.8827，同一货币对的远期利率为0.8885，高于现货率。

外汇交易的远期保费如何工作？

在远期合同，您现在要定价在将来的日期购买基础资产的价格。当期望货币将来会上涨时，投资者现在将支付保费，以确定未来的价格。简而言之，这是前进的溢价。如果货币上涨超过支付的保费，则投资将起作用。

远期保费和折扣称为年百分比，并使用以下公式计算：

远期溢价=（（远期利率 - 现货率） /点率） *100

许多经济学家和研究人员还按年度表达远期保费或折扣。通过将上面的公式乘以合同持续时间来计算年度远期保费。

年度远期保费=（（（远期利率 - 现货率） /点率） *（360 /远期合同持续时间） * 100

知道外汇交易中是否存在远期保费可能是对投资者的有用指标确定市场趋势并相应地做出投资决策。

例如，当存在远期保费时，这可能表明本币的利率较低。相反，当存在远期折扣时，这可能表明本币面临更高的利率。

为了确定是否存在远期保费，我们需要知道现场和远期利率。现货利率是给定货币的当前汇率，已经为我们计算。因此，首先，我们需要计算远期速率。这是通过将国内汇率除以外汇率并将其乘以当前的现货利率来计算得出的。请参阅下面的公式：

远期汇率=现货率x（（1 +国内利率） /（1 +外国利率））

以上述美元/欧元的假设示例，假设现货率目前为0.8827，我们从今天起六个月的远期利率。国内利率为4％，外国利率为3％。使用这些数字，远期利率公式看起来如下：

远期汇率= 0.8827 x（（1 + 0.04） /（1 + 0.03））= 0.8913

现在我们有了远期汇率，我们可以通过从远期利率中减去现货利率并将其除以现货利率来确定是否存在远期保费。

正向溢价=（（0.8913 - 0.8827） / 0.8827） *100 = 0.97％

远期汇率比点率高约0.97％，表明有远期溢价。

在大多数情况下，计算是否有远期保费还是折扣要比上述过程快得多，因为大多数外汇经纪人为您提供远期汇率和现货利率。在这种情况下，您需要做的就是将点率和远期速率插入上面的方程式，并发现是否存在远期保费。

这对个人投资者意味着什么

在外汇市场上交易远期合同的投资者可以使用远期保费/折扣公式来帮助评估给定货币对的未来价格变动。

简而言之，远期外汇合同决定了您今天将要付出多少货币。您的远期溢价或折扣有助于考虑货币转移的方向，这可能有助于告知您的交易。

请记住，无论是远期溢价还是折扣，远期利率都不保证货币对价格会以平行方式移动。但是，这是一个指标，应与其他指标一起使用技术分析帮助投资者在外汇市场上做出投资决策的指标。