什么是技术分析？

技术分析是分析潜在投资以确定是否或何时买卖的一种方法。这是基于供求影响安全价格的想法，并且它的变化可以预测未来的运动。从更精细的层面上，技术分析使用对过去价格变动的研究，以确定特定证券或证券群体的未来价格变动。

对进行技术分析时使用的基本原理和工具的基本了解可以帮助您改善投资研究。

什么是技术分析？

技术分析的创建主要归功于《华尔街日报》和《华尔街日报》和《道琼斯工业平均。技术分析使用价格和音量数据试图预测未来的安全价格。

价格简单地指的是，安全成本的一份份额是多少，而数量是在给定时间范围（例如一天）交易的证券股票数量。

在技术分析中使用了各种类型的价格图表来分析价格和数量，从中得出技术指标，可以提出股票运动中的模式并发出是否买还是出售。

技术分析的工作方式

技术分析有三个主要的原则：

市场行动占所有方面。
价格进来趋势。
历史重演。

市场行动占所有方面

技术分析的第一个宗旨是基本信念，即有效的市场假设是正确的。这意味着有关股票价值的所有可用信息都反映在股票的价格中。当将影响股票价值的新信息可用时，它会被市场迅速而完全吸收并反映出其价格。

价格转移趋势

第二个基本宗旨依赖于一种信念，即价格将继续朝着相同的方向发展，直到技术指标表明逆转为止。有许多不同的技术指标，而选择的指标取决于个人投资者。

这里的想法是识别并遵循趋势，直到显示出逆转的迹象。例如，如果价格上涨，但是现在技术指标表明它将开始下降，则投资者可以选择出售该安全性。

历史重演

技术分析的最终宗旨是股票价格变动的历史模式往往会重演。技术分析的这一元素依赖于市场心理学来解释价格图表中的模式。市场心理学是所有投资者的集体情绪，这里的信念是，这是推动安全价格上涨的原因。当投资者对安全性乐观时，他们将购买并提高价格。当这种乐观情绪下降时，他们将出售，价格将下降。

技术分析方法

如前所述，技术分析涉及对过去市场活动的研究，以确定安全价格的趋势。

技术指标有许多类型，大多数称为宪章主义者或技术人员的技术分析从业人员将纳入多个指标来做出投资决定。

技术指标的一些示例包括：

布林乐队

布林乐队比较当前移动平均值安全价格标准偏差相同的移动平均值。当前的移动平均值是比较时的移动平均值。标准偏差是衡量值在其平均值周围波动的程度；在移动平均线上方和下方绘制的频段称为Bollinger频段，并基于标准偏差。

通常，频段将设置为20天移动平均线以上和低于20天的标准偏差。

当宪章演奏家看到乐队收紧或靠近乐队时，这表明趋势可能正在形成。如果趋势是积极的，那么投资者可以购买证券来遵循趋势。如果乐队之间的距离扩大，趋势可能会结束，那么投资者将出售。如果移动平均值超出其中一个乐队，则趋势的强度预计会非常强大。

平均体积

平均体积是所选时间段交换的股票数量的简单移动平均值。例如，您可以计算前60天的平均每日体积。

当最近的体积超过移动平均体积时，这表明趋势的强度更大。例如，如果价格已经攀升并且最近的数量远高于平均数量，这被视为强烈趋势的标志 - 投资者可能会选择购买或增加其持股。如果最近的体积低于平均移动量，则将趋势视为较弱。

MACD

移动平均值收敛/差异（MACD）将26个周期的移动平均价格与相同价格的12个周期指数移动平均值进行比较。

笔记

“指数移动平均线”（EMA）与简单的移动平均线相似，只是它对当前数据的重量更大。

您可以通过从12个周期指数移动平均值中减去26个周期指数移动平均线并绘制结果值来近似MACD线。要使用MACD，您将其与信号线进行比较，该信号线是MACD线的9个周期指数移动平均线。

如果MACD线移到信号线上，则表明看涨趋势。使用此指标的投资者将购买安全性。落出信号线以下的MACD线标识了负面趋势，在这种情况下，投资者可能会出售。

技术分析的替代方案

基本分析是评估投资决策的另一种方法。它可以自身使用或与技术分析一起使用。

基本分析认为业务实体的价值是制定投资决策，而不是历史股票价格模式。公司资产，债务和运营绩效问题（例如盈利能力和现金流）的价值是进行基本分析的相关数据。可以从季度和年度财务报表中收集此信息，包括损益表，资产负债表和现金流量表。

技术分析与基本分析

技术分析	基本分析
决定基于市场活动	决定基于公司数据
依靠图表	依靠财务报表

关键要点

技术分析涉及研究过去的价格变动以识别趋势。
对股票进行技术分析的主要数据点是价格和数量。
技术指标有许多不同类型的技术指标，它们通常与彼此以及其他类型的信息一起使用。
技术分析与基本分析不同，因为基本分析考虑了基本的公司数据，而技术分析仅依赖于市场数据。