您需要了解的有关ERISA债券

ERISA债券是由1974年的《雇员退休收入安全法》（ERISA）创建的。该法是解决退休计划的最重要法律之一。它创建了规则和一个监管框架，以支持和管理雇主赞助的退休计划及其管理。ERISA的目的是保护参加此类计划的员工，并对参加任何其他参与的其他方进行检查。重要的是，该法案也有助于受益人。

保护来自ERISA的受益人的一种工具被称为ERISA债券。在这里，您将了解这种债券，为什么它与其他债券不同，以及它在该法案下的工作方式。

1974年的员工退休收入安全法

国会设计了三种方式Erisa可以实现其保护受益人的目标，每个人都有许多规则支持：

• ERISA要求雇主必须披露有关雇主资助的退休计划的某些财务信息。
• ERISA创建了行为规则那些充当信托的人计划必须遵守。创建了ERISA债券以帮助确保这一点。
• ERISA授予计划参与者及其受益人在美国联邦法院系统中的某些权利。这些包括诉讼因由或提起诉讼的权利，如果计划发起人的不当行为或无能。

您可能还会听到Erisa债券称为保真债券。需要明确的是，这不是市场上交易的债券。这根本不是债务形式。取而代之的是，这是一项特殊的保险单，适用于遵循ERISA管辖权的健康和退休计划。建立债券的目的是解决公众对系统欺诈的关注。

在该法案发生之前，许多人担心退休金和其他员工福利计划受到虐待和管理不善。 ERISA债券保护这些计划免受负责人欺诈或不诚实造成的损失。

Erisa属于劳工部的权限。 DOL提供指导，设定标准，并确保所有各方都遵守规则。他们还负责在需要时进行罚款。这主要是关于欺诈。如果您的工作场所或计划管理员违反了ERISA，DOL将进行调查，实施制裁，甚至可能参与审判。债券已经到位，以恢复在不满意的政党中损失的任何钱。

ERISA债券与其他类型的覆盖范围有何不同

ERISA债券必须包括特定条款，以遵守法律和劳工部的规则。

首先，ERISA债券不能包括保险合同中的任何可扣除额，或者预先向持有人收取任何收费的任何功能，因为必须从第一便士造成的欺诈或不诚实造成的所有损失。

其次，ERISA债券必须将雇主赞助的福利计划本身命名为保险单的受益人。这意味着，如果任何一方从计划中获利，则首先是付款的人。这项措施有助于防止犯规，从而消除管理计划的人可以塞满自己的口袋的任何机会。它还有助于确保计划（以及计划参与者及其受益人）可以直接对债券提出索赔。

债券需要包括多少覆盖范围？

ERISA关于需要支付多少债券有严格的规定。金额如下：

• 每个处理或可以在雇主赞助的退休计划中访问资金的人必须涵盖至少在前一年处理或可以使用的金额的10％。
• 在大多数情况下，债券的金额不能低于$ 1,000或超过500,000美元。
• 当雇主赞助的计划包括雇主发行的证券时，债券可以覆盖100万美元。

后者的一个实例是，如果宝洁公司持有其自己的普通股作为其雇员退休计划中的资产。

一个特殊情况

为了解释，假设您经营一家企业，并且作为福利，您为员工提供了付款的选择，该计划的总资产为700万美元。该计划不持有您自己公司中的任何股票（换句话说，它不包含“雇主发行的证券”），两名雇员可以访问计划中的所有资金和持股。这两个人已经负责该基金已有几年了。

在这种情况下，两名员工中的每位员工都需要以500,000美元的价格覆盖该计划的ERISA债券。虽然700万美元中的10％是700,000美元，但它超过了ERISA债券必须覆盖的最高金额。这是一个问题。如果该计划曾经将公司自己的股票添加到该计划中，那么将限额提高到100万美元，并且每个员工都可以以700,000美元的价格支付。但是当事情的存在时，仍然存在差距。

在某些情况下，该法可以选择以10％的要求购买ERISA债券下的较大覆盖量。这是为了进一步保护计划参与者及其受益人。但是，劳动部指出，这将涉及对增加安全性是否值得更高债券费用的信托决定。

谁支付ERISA债券？

由于ERISA债券涵盖了雇主赞助的计划，因此计划资金可用于支付债券保费。

ERISA如何定义“资金”

根据该法案，“资金”是一个广泛的术语，其中包括广泛的资产。该术语远远超出了公开交易的股票，债券，共同基金和交易所交易的资金，这些资金最多退休计划。

在列出计划可能投资的方式时，DOL指出要提及紧密持有的公司中的“土地和建筑物，抵押和证券”，以及雇主和雇员的捐款。

所有这些类型的资产均由“资金”一词涵盖，无论是现金，支票还是财产的形式。 ERISA债券需要在投资之前防止任何被挪用或以某种方式误导的资产。

谁必须覆盖？

ERISA使任何人“接收，处理，进行或以其他方式行使对计划资金或财产的控制权”而无效的行为是非法的。”

劳工部提供了六个因素，这些因素定义了一个人何时在上一年“处理”资金。他们被提出为问题，如果这些问题的答案是“是”，那么该人正在“处理”资金：

• 该人是否与属于计划的现金，支票或类似财产联系？
• 该人是否有权或权力将其从计划中转移到自己或第三方？
• 该人是否有权或权力围绕该计划进行谈判？ （DOL提供的例子，例如在一块房地产上取出抵押贷款，持有土地或建筑物的所有权或拥有股票证书。）
• 该人是否有其他支出能力或指示其他人征收资金的权力？
• 该人可以进行检查或其他吗可谈判的工具违反计划中的资金？
• 负责任何活动的人还是做出任何需要债券的决定？

谁发行ERISA债券？

ERISA债券市场受到高度监管。首先，债券必须由承销商（例如担保公司或再保险公司）发行。这是非常标准的。尽管如此，对于Erisa债券而言，它不仅仅是任何有执照的机构。它们必须由财政部选择。财政部保留了“批准的担保人的清单”。

还有另一个收获：ERISA债券必须由一家独立保险公司发行，并通过独立保险经纪人。如果您对这两种经济利益有任何迹象，那么您将无法通过该业务购买您的ERISA债券。例如，如果您拥有一家零售商店，并且还拥有当地保险公司的大股份，那么您将无法通过该保险公司为您的零售商店购买ERISA保证金。

ERISA豁免

尽管ERISA适用于许多雇主赞助的福利计划，但该规则有例外。不需要ERISA债券以：

• ERISA标题1部分中包括的组织，其中包括政府实体提供的教会员工计划和计划。
• 一些以其他方式监管的金融机构，例如“某些银行，保险公司和注册经纪人和经销商”。
• 雇主赞助的退休计划“完全没有资金”。换句话说，计划福利的人是从公司自己的资产中直接支付的。