全球投资风险

随着美国公司占全球收入和利润的越来越小的，全球投资变得越来越重要。截至2022年4月，美国交易所的国内股票占全球市值的近42％。领先的共同基金提供商建议向非美国股票分配约40％。

在本文中，我们将研究与全球投资相关的风险以及收益是否大于这些风险。

什么是全球投资风险？

全球投资风险是一个广泛的术语，包括许多不同类型的国际风险因素，包括货币风险，政治风险和利率风险。国际投资者应在投资全球股票之前仔细考虑这些风险因素。

全球三个主要投资风险包括：

货币风险

这风险与美元相对于美元的外币波动有关。例如，外国公司可能报告25％的收入增长，但是如果其本地货币相对于美元贬值10％，那么当利润转换回美元时，实际增长率仅为15％。

政治风险

这种风险与外国政府和政治有关。例如，巴西的石油公司参与了一场腐败丑闻，该丑闻导致了几位公司高管和备受瞩目的政客，包括受欢迎的前总统路易斯·瓦西奥·伊诺西奥·卢拉·达·席尔瓦（Lula Lula Da Silva）。从2014年到2016年，该公司造成了灾难性损失，仅在2015年造成了100亿美元的损失。

利率风险

这种风险包括对货币政策的不利变化。例如，新兴的市场经济可能会认为它的增长太快了，并采取行动以通过远足利率来遏制通货膨胀。这些动态可能会对根据这些利率定价的金融资产价值产生负面影响。

减轻全球投资风险的最佳方法是通过多元化的全球投资组合。例如，全球前美国基金提供了各种各样的风险不同的国家以及世界各地的资产类别，这减轻了与任何国家相关的风险。

衡量全球投资风险

有许多不同的方法可以量化全球投资风险，包括定量和定性措施。国际投资者在评估全球投资风险时应考虑这些方法的组合。

最常见的定量风险测量包括：

beta

与基准指数相比，Beta衡量投资的波动性。例如，美国的投资者可以通过Beta系数将外国股票与标准普尔500标准普尔指数进行比较来衡量外国股票的波动。较高的beta代表更多的波动性。

夏普比率

随着时间的推移，夏普比率衡量了基金的风险调整后收益。该比率是通过将基金的平均收益除以将无风险回报率除以标准偏差而计算得出的。较高的夏普比率具有更好的风险调整后收益。

全球投资风险也可以使用以下方法进行定性评估。

信用评级

他们提供有关一个国家信用质量的见解。例如，一个信用等级低的国家可能没有激发增长所需的灵活性，这可能导致股票估值的下降。

分析师评分

这些可能会提供特定的见解个别国际股票。通常，这些评级包括价格目标和其他要考虑的因素，尽管卖出分析师的评分应加一粒盐。

投资者应考虑这些因素如何在其投资组合中发挥作用。退休投资组合可能希望坚持较少的股票，而年轻的投资者可能希望考虑增加波动性，因为它们可能会提供更大的长期回报潜力。

全球投资值得冒险吗？

长期以来，全球多元化有助于较低的平均投资组合波动率。在短期内，投资者还可以参与任何区域市场的表现。美国可能会在某些时期内领导世界，但是在其他时期，另一个国家或市场将发布最佳回报。例如，在1980年代中期，暴露于多元化的非美国股票将优于国内投资组合。

货币运动也可能有助于增强多元化，因为它们与股票绩效不相关。与美国股票的关联较低意味着投资者随着时间的推移可能会有更多的回报。

底线

随着时间的流逝，全球投资变得越来越必要，但是投资者应仔细考虑全球投资风险。好消息是，有许多可用的工具可以衡量这些风险，并确保适合任何投资组合的正确组合。 Vanguard建议将大约40％的投资组合股票分配投资于国际股票，以及投资组合对国际债券的债券分配的30％。例如，如果投资组合将其30％的资产投资于股票，则30％的40％等同于国际股票分配，相当于投资组合的12％，依此类推。

余额不提供税收，投资或金融服务和建议。信息是在不考虑任何特定投资者的投资目标，风险承受能力或财务状况的情况下提供的，并且可能不适合所有投资者。过去的表现并不能表示未来的结果。投资涉及风险，包括可能失去本金。