什么是法规t？

固有的风险利润率交易是，投资者将损失比经纪帐户中的现金更多。因此，保证金帐户遵守美联储委员会的规则和金融行业监管机构（FINRA）。 t条例（通常称为“ reg t”）将新保证金购买的数量限制为总购买金额的50％。

这意味着，如果投资者已经建立了一个拥有经纪的保证金帐户，并希望购买价值10,000美元的股票，那么投资者必须在该帐户中拥有至少5,000美元的现金，占购物总额的50％。

法规如何工作

在确定是否批准保证金帐户的请求时，经纪通常会审查申请人的收入，净值，估计的液态净值以及可能的信用记录。

由于保证金帐户本质上是经纪交易商同意向帐户持有人贷款的同意，因此经纪人可以使用比联邦法规更严格的指导方针制定自己的这些帐户法规。

自由违规

尽管通常认为T条例是设定保证金帐户的规则，但它也建立了经纪人创建的现金帐户的交易规则。例如，它禁止一种被称为“自由化”的投资策略，该策略本质上是在执行购买，有望派出购买必要的资金，但随后出售股票并获得收益，而无需提供购买资金。

这将如何发挥作用？说一个拥有5,000美元的投资者现金经纪帐户购买价值10,000美元的股票，承诺在两天内将剩余的5,000美元余额电汇。如果这些股票第二天的价值跃升至15,000美元，而投资者卖出了5,000美元的收益，而实际上从未支付原始购买时到期的5,000美元，那是一种自由违规的违规行为。

犯有自由违规行为的投资者必须将其帐户冻结90天。如果一个帐户被冻结，只要帐户中有足够的现金来支付全部购买金额，投资者就可以继续购买证券。

现金清算违规

同样，如果投资者在帐户中没有可用现金的担保股份购买以支付费用，那么一天后，有一天后出售不同股份的股票以支付第一订单，那就是“现金清算”的违规行为。

一个在现金帐户的12个月内造成三个现金清算行为的投资者将有90天的限制。这类似于冻结帐户。帐户持有人只能执行其有足够的结算现金来支付交易的购买。

这对个人投资者意味着什么

投资者需要记住，尽管保证金帐户为大幅收益提供了机会，但他们的风险也更高。投资组合降至一定门槛以下的投资者可能被迫以亏损的股份出售股票保证金电话。

退休投资的较长时间范围可以允许做出一些错误的决定，但是当您使用借入的资金投资时，尽可能正确地做到正确。

常见问题（常见问题解答）