您需要了解的关于CRS的形式

表格CRS（客户或客户关系摘要）是强制性书面披露，经纪交易商和注册投资顾问（RIA）必须向客户提供有关经纪交易商的背景和实践的关键信息的客户。它是证券交易委员会（SEC）持续努力保护投资者的一部分，通过制定有关经纪交易商如何运作的规则。

在2020年中期开始授予投资客户的表单CRS的点是为个人投资者提供有关该的信息经纪交易商公司的背景以及过去的任何法律和纪律问题，并详细介绍可用于使用的费用，佣金和其他信息评估和比较潜在的投资经理。

SEC的法规最佳利益规则要求经纪交易商和注册投资顾问为客户提供CRS表格。

关系摘要包括以下信息：

• 公司维护的关系及其提供的服务；
• 费用，费用，潜在的利益冲突和顾问行为标准；
• 公司及其个人顾问的纪律和法律历史；
• 获取有关公司及其投资顾问的更多信息，投资者应询问与顾问合作的问题，以及与其他客户资源的SEC链接。

该表格还披露了收取费用的类型，包括资产管理费或委员会，以及是否存在潜在的利益冲突，例如顾问可能因推荐特定投资而获得委员会。

该表格还必须描述适用于顾问的规则和法规。表格CRS进一步披露了根据SEC规则对公司及其顾问采取的任何纪律处分或法律诉讼财务监管机构，并告诉投资者在哪里可以找到这些事件的披露。

最后，该表格将提出问题，以指导投资者评估潜在顾问，例如：“我每年要为一个咨询帐户支付多少？”

在下订单之前或之前，必须介绍CRS表格开设经纪帐户对于投资者。当任何信息发生重大变化时，公司必须发布更新的表格CRS。

例如，这是T. Rowe价格投资服务的CRS表格：

类似的投资者披露文件

CRS表格不是投资者可用的唯一顾问披露文件。

• 表格，可在SEC的投资顾问公开披露（IAPD）网站，包括有关顾问业务，公司所有权，客户，员工，商业惯例，分支机构，任何纪律事件等的信息。
• 顾问提交的其他注册表格包括U4和U5表格，分别用于注册或终止个人顾问。这些形式的信息已在Brokercheck由金融行业监管局（FINRA）维护的网站。

表格CRS的局限性

CRS表格很有帮助，但并没有为投资者提供有关投资顾问的所有信息。即使是SEC也强调，这种形式只是投资者的起点，这些投资者被鼓励检查监管行动并跟进特定问题。尽管该表格可能透露存在利益冲突，但并不需要明确描述它们。

到2021年中，SEC因未提交CRS的表格而对超过二十家公司进行了处罚，在某些情况下，罚款超过97,000美元。

美国消费者联合会抱怨说：“ CRS表格：“要掩盖比澄清经纪人和顾问之间的重要差异，因此不支持不同类型的投资专业人员之间的知情选择。”

形成CRS的替代方案

除了表格CRS之外，还有其他一些方法可以查看财务顾问。

• 投资者可以搜索SEC的投资顾问公众披露数据库，其中包含投资顾问公司提交的注册文件投资顾问登记库（IARD）。
• 劳工部（DOL）发布自己的问题列表在考虑退休帐户顾问时，投资者应询问。 DOL还提供了理解指南退休计划费用披露。
• 管理少于1.1亿美元的客户资产的经纪人不需要向SEC注册，但必须向其州的监管机构注册。 联系信息国家监管机构由北美证券管理员协会发布。