分析零售银行的关键财务比率

银行和银行股的分析可能具有挑战性，因为银行运营并产生利润与大多数其他业务的根本不同。虽然许多其他行业创建或制造出售产品，但银行出售的主要产品是金钱。

投资者和市场分析师使用特定的财务比率来评估公司零售银行业务行业。常见的是净利息利润率，贷款资产比率和回报率（ROA）比率。

关键要点

净息差显示，银行在贷款或投资证券等利息资产上的净利润。
具有较高贷款比率的银行从贷款和投资中获得更多收入。
贷款与资产比率较低的银行从更多元化的非利润来源（例如资产管理或交易）中获得了其总收入的较大部分。
回报资产比率是盈利比率，表明公司的资产赚取的每美元利润。

零售银行业

零售银行业包括提供直接服务的银行，例如支票帐户，储蓄帐户和投资帐户，以及贷款服务以及个人消费者。但是，大多数零售银行都是为公司客户和个人提供服务的商业银行。零售银行和商业银行通常与投资银行分开运营，尽管废除了玻璃旋转法合法地允许银行提供商业银行服务和投资银行服务。零售银行业像整个银行业一样，从其贷款和服务中获得收入。

在美国，零售银行业分为主要的货币中心银行。四巨头是富国银行，摩根大通，花旗集团和美国银行。除此之外，还有区域银行和节俭。

在分析零售银行时，投资者考虑了提供最适合银行业的绩效评估的盈利措施。

重要的

银行的财务报表通常是更复杂的分析比从事其他类型业务的公司的公司。

考虑到银行股票的投资者考虑了这样的传统股权评估措施价格对（P/B）比率或市盈率（p/e）比率，他们还更准确地检查了特定于行业的指标评估单个银行的投资潜力。

净利息利润率

净利息利润率揭示了银行在贷款或投资证券等利息资产上的净利润。由于此类资产获得的利息是银行收入的主要来源，因此该指标是银行总体盈利能力的良好指标。较高的利润率通常表明有利可图的银行。

许多因素可能会影响净利息利润率，包括银行收取的利率和银行资产的来源。净利息利润率计算为利息和投资收益减去相关费用；然后将此金额除以平均收入资产总额。

贷款资产比率

贷款资产比率是另一个特定于行业的度量，投资者可以用来分析银行的运营。贷款与资产比率相对较高的银行从贷款和投资中获得更多收入。贷款与资产比率较低的银行从更多元化，非利益收入来源（例如资产管理或交易。

提示

当利率较低或信贷较差时，贷款与资产比率较低的银行可能会更好。在经济低迷期间，它们的表现也可能更好。

返回资产比率

这返回资产（ROA）比率经常应用于银行，因为现金流量分析更难准确地构建。该比率被认为是重要的盈利能力，表明每美元获利公司以其资产赚钱。由于银行资产在很大程度上由银行贷款组成，因此每美元收益是银行管理的重要指标。

ROA比率是公司的净收入，税后收入除以其总资产。由于银行的杠杆率很高，即使是相对较低的ROA为1-2％，银行也可能代表银行的大量收入和利润。

零售银行和公司银行业务有什么区别？

零售银行将其服务（例如存款和贷款服务）指向个人消费者。公司银行为企业，政府和其他大型组织提供相同的服务。两种类型的银行之间的划分并不总是直接的，因为许多银行都提供零售和公司银行服务。

为什么零售银行高度杠杆化？

据说，如果公司对其行业的债务高度高，则具有很高的杠杆作用。但是，零售银行通常是高度杠杆应得他们的服务性质。银行利用自己的资本进行贷款和投资。

投资者应将哪些财务比率用于零售银行？

投资者可以使用净利息利润率，贷款资产比率和回报率（ROA）比率来分析零售银行。这些可用于分析银行的盈利能力，并了解银行是否从贷款或其他资产中产生更多收入。

底线

由于其主要产品是货币，银行业在结构上与许多其他行业不同。结果，投资者和财务分析师在分析零售银行的盈利能力时必须使用特定的财务比率。

所使用的常见比率是净利息保证金，贷款资产比率和回报率（ROA）比率。净利息利润率用于分析银行在贷款等利息资产上的净利润，而回报率的资产比率显示了银行在其资产上获得的人均利润。贷款对资产比率表示银行在何处获得其收入的大部分；贷款与资产比率较高的银行从贷款和投资中产生更多的收入，而较低的比率则表明来自非利益收入来源（例如交易或资产管理）的收入。