REIT 股息再投资的基础知识

越来越多渴望收益的投资者正在最后的高收益且相对安全的投资领域之一寻求庇护——。由于股息收益率平均是普通股的两倍，有些高达 10% 或更高，您可能会质疑 REIT 的安全性和可靠性，尤其是对于寻求收入的保守投资者而言。房地产投资信托基金应该在任何多元化增长和以收入为导向的投资组合中发挥作用，因为它们都具有高股息，并且可以提供一定的资本增值潜力。

房地产投资信托基金如何运作？

房地产投资信托基金是一种证券，类似于共同基金，直接投资于房地产和/或抵押贷款。股权型房地产投资信托基金主要投资于商业地产，例如购物中心、酒店物业和办公楼，而抵押型房地产投资信托基金则投资于抵押贷款或房地产投资组合。混合型房地产投资信托基金同时投资于两者。房地产投资信托基金股票在公开市场上交易，因此很容易买卖。

所有房地产投资信托基金的共同点是它们支付包括租金收入和资本收益。要获得证券资格，REITs 必须将至少 90% 的净利润作为股息支付给股东。为此，房地产投资信托基金收到;与典型的公司不同，他们支付的收益不缴纳公司税。无论股价上涨还是下跌，REITs 都必须继续支付 90% 的派息。

房地产投资信托基金股息和税收

房地产投资信托基金股息的税收待遇是它们与普通公司的区别，普通公司必须为其收入缴纳企业所得税。因此，普通公司支付的股息按更优惠的股息税率征税，而房地产投资信托基金支付的股息不符合优惠税收待遇，并按最高税率的普通所得税税率征税。

REIT 股息支付的一部分可能是资本利得分配，按以下税率征税：。投资者收到的报告详细列出了收入和资本收益部分。投资者应仅在其合格的退休账户中持有房地产投资信托基金，以避免更高的税收。

股息再投资的力量

一般来说，当支付股息时，投资者会以支票或直接存款的形式收到股息，并累积在投资者的现金账户中。当这种情况发生时，投资者必须决定如何处理收到的现金。

许多公司和越来越多的房地产投资信托基金现在提供，如果选择，将自动将股息再投资于公司的额外股票。股息再投资并不能让投资者免除纳税义务。

并非所有 REITs 都提供 DRIP；在进行投资之前，请确保该选项可用。此外，了解房地产投资信托基金的交易费用。一般来说，DRIP 不收取任何销售费用，因为股票是直接从 REIT 购买的。

大多数投资者都意识到复利或回报的力量及其对货币随时间增长的影响。 REIT DRIP 提供了同样的机会。考虑到 REIT 的收益率较高，REIT DRIP 可以产生更高的增长率。 REIT 股息会随着时间的推移而增加，当它们用于购买额外的 REIT 股票时，可以进一步加快复利率。

房地产投资信托基金股票的价值有可能随着时间的推移而增加，这会增加所持股票的价值，因为成长型股票往往会支付更高的股息。即使房地产投资信托基金的股价下跌，由于美元成本平均效应，从长远来看，投资者仍然受益。

平均成本奖金

平均成本法是一种利用股价下跌的投资技术。

例如，假设投资者以每股 20 美元的价格购买了 100 股 REIT，每月支付 200 美元的股息。当投资者收到每月 200 美元的第一笔股息时，股价跌至 15 美元，并将其再投资于 REIT。

200 美元的股息将以每股 15 美元的价格购买 13 股新的派息股票。总持股量增至 113 股，价值 2,195 美元。总持股的新成本基础现在低于每股 19.50 美元。

当股价上涨时，股息支付将购买更少的股票，但由于成本基础较低，投资者将更快地从其总持股中产生利润。

如果REIT的股价持续上涨和下跌，成本基础应始终低于当前股价，这意味着投资者始终有利润。

REITs 的安全性和可靠性

许多理财规划师建议持有一些房地产以实现多元化。即使在 2008 年动荡的房地产危机期间，许多 REIT 也有着持续不断增加股息的长期记录。请注意，尽管一些 REIT 在 2008 年的净营业收入可能有所增加，但许多因素导致它们需要削减股息（包括高派息率和杠杆）。

业绩稳健的房地产投资信托基金通常投资于规模庞大、地理位置分散、租户财务状况良好的房地产投资组合，这可以减轻房地产的波动性。

房地产投资信托基金是，但应长期持有适当多元化的投资组合，以获得最佳结果。投资者通过向房地产投资信托基金添加 DRIP 来建立显着的下行保护。

让我们来谈谈房地产投资信托基金股息再投资的一些好处。正如我们所讨论的，对房地产投资信托基金股息进行再投资可以让投资者利用复利的力量。每笔股息支付都用于购买额外的股票或部分股票，从而产生自己的股息。随着时间的推移，这个周期会带来投资价值的指数级增长。

当股息再投资于税收优惠账户（如或者，增长是递延纳税的，这意味着投资者在提取资金之前无需为再投资的股息或其收益纳税。这意味着全部股息可以通过加速增长和税收优惠进行再投资。几十年来，与应税账户相比，这可以产生显着的差异。

此外，这样做可能会带来一些费用上的好处。正如我们之前谈到的，许多房地产投资信托基金或经纪平台免费提供 DRIPS。这意味着投资者不必随机买卖证券，而是可以消除交易或佣金费用。

收回 REIT 股息的挑战

REIT 股息再投资的主要挑战之一是应对市场波动。我们讨论了房地产投资信托基金如何可靠并提供一定程度的安全性。然而，这在很大程度上取决于更广泛的市场状况。房地产投资信托基金与房地产市场的表现和利率等因素密切相关，这意味着它们的价值可能会大幅波动。

当股息自动再投资时，投资者可能会在市场高峰时不知不觉地以高价购买额外的股票。这使得利用市场下跌变得困难，以较低的成本购买更多股票将提供更好的长期增长机会。请注意，很难始终如一。

还有一些税收影响需要考虑。与其他一些投资工具的股息不同，房地产投资信托基金的股息通常作为普通收入征税。这意味着即使股息被再投资，投资者仍然需要对收到的全部金额纳税。这可能意味着您必须从不同来源拿出替代现金流来支付这项投资的费用。

另一个挑战是房地产投资信托基金过度集中的可能性。当股息持续再投资于同一个房地产投资信托基金时，投资者对该特定资产类别或细分市场的敞口就会增加。我们在文章前面讨论了房地产投资信托基金如何充当多元化资产。一段时间后，特别是如果股息进行再投资，您可能需要考虑从房地产投资信托基金转向多元化。

底线

REIT 股息再投资允许投资者通过使用股息支付购买额外股票（通常是通过具有成本效益的 DRIP）来增加回报。虽然这一战略提供了长期增长潜力，但它也面临着市场波动、税收影响和过度集中风险等挑战。