衡量风险是投资评估的重要组成部分。几乎没有任何无风险资产类别，因此知道如何评估投资的固有风险是关键。两个共同的风险测量现代投资组合理论或MPT应用于单个股票和共同基金分析是夏普比率和阿尔法。这些统计措施可以显示历史波动，帮助投资者确定哪些股票和资金符合其投资风险承受能力。

夏普比率是经济学家威廉·夏普（William Sharpe）开发的风险调整后的回报量。它是通过减去定义为美国国库券的无风险收益，投资的回报率，然后除以投资的标准回报率而计算得出的。对于投资者而言，夏普比率说明了共同基金如何实现其回报。它可用于比较具有类似历史回报的资金。例如，如果基金A和基金B均具有10年的10年回报，而基金A的急剧比率为1.40，而基金B的急剧比率为1.25，则保守派投资者选择了基金A，因为较高的夏普比率表示较高的风险调整后的收益。

Alpha还提供了一种以风险调整的基础来衡量收益的方法，但适用于基准测试的措施来衡量性能。对于寻求一项与所选基准的性能紧密相匹配的投资的投资者，Alpha是值得审查的数字。阿尔法等于1.0，表明该基金已经超过了1％的基准，因此alpha越高，越好。如果该基金具有与基准类似的投资，则积极的Alpha表示该基金经理的价值。

Investopedia要求作家使用主要资源来支持其工作。其中包括白皮书，政府数据，原始报告以及对行业专家的访谈。我们还可以在适当的情况下参考其他知名出版商的原始研究。您可以在我们制作准确，公正的内容时了解更多有关我们遵循的标准编辑政策。

  1. 威廉·夏普（William F. Sharpe）。 “夏普比率。”