私人安置如何影响股价

什么是私人位置？

私人安置是筹集商业资本的常见方法。它涉及私人股票或债券，而不是向一般公共提供。私人安置可以通过希望收购一些精选投资者或公开交易公司的私人公司来完成，例如作为次要股票。

当一家公开交易的公司通过私人安置发行权益时，现有股东通常至少因其股份稀释而至少造成短期损失。

但是，股东可能会看到长期收益是否可以有效地投资于获得的额外资本并最终提高其收入和盈利能力。

一个私人位置是向特定投资者出售的安全性的私人产品。
私募股权或债务的私人安置可以由私人或上市公司完成。
由于额外的股票，现有股东可以稀释其股权拥有百分比。
他们的价值损失通常是短期的。长期价值取决于公司对其附加资本的投资程度以及随后对股票的需求。
参加私人安置的投资者必须获得认可。

了解私人位置

私人安置是个人或公司实体或一小部分投资者的股票或债务问题。通常参与私人安置问题的投资者是机构投资者，例如银行和养老基金，或高净值个人。

希望参与私人展览的个人投资者必须是认可的投资者，根据规定证券交易委员会（SEC）。

通常，净资产超过100万美元或超过20万美元的年收入，可以满足这一要求。

私人安置的监管要求和标准必须遵守最少。投资不需要招股说明书而且，通常不会披露详细的财务信息。

快速事实

私人安置可能是一种重要的资金方法，公司可以通过相对快速，轻松地筹集资金来发展和促进其业务所需的资本。

私人安置和股东权益

如果执行私人安置的实体是一家私人公司，则私人位置产品对股价没有影响，因为没有先前的股票。

稀释

有了一家公开交易的公司，现有股东在私人安置之前拥有的股权拥有的百分比被次要发行额外股票所稀释。

之所以发生这种情况，是因为流通的额外股份增加了未偿还的股票总数。范围稀释与私人位置产品的规模成正比。

例如，如果在私募100,000股股票之前，有100万股公司的股票已加入未偿还，那么私人安置将导致现有股东在公司中拥有10％的股票权益。

但是，如果该公司通过私人展示额外提供了100万股股票，那将使现有股东的所有权百分比降低50％。

对股价的影响

短期

股票的稀释通常会导致股价相应下跌，至少在近期。私人位置产品对股价的影响类似于公司做的效果股票分开。

长期

长期对股价的影响要少得多，并且取决于该公司从私人安置中筹集的额外资本的有效性。

公司为什么需要资金？如果公司处于破产并将私人安置作为避免的手段破产，对于公司的股东来说，这不是很好。

但是，筹集额外资金的动机可能是快速增长的出色机会。私人安置可以帮助公司充分利用它。结果，公司最终从公司的扩张中实现的额外利润可能会大大提高其股价。

进行私人安置的另一个可能的动机可能是公司不能吸引大量机构或散户投资者。如果公司的市场部门目前被认为没有吸引力，或者只有少数分析师涵盖公司，则可能是这种情况。

私人位置和IPO有什么区别？

这不同之处是在开放市场上的公共交易和交易中列出了首次公开募股或IPO，任何人都可以购买。 IPO有严格的SEC法规。其中包括要求公开披露有关公司的大量财务和机密信息。与IPO相比，私人股份的私人位置非公开，规范较低，通常更容易，更快，仅涉及少数投资者。

什么是认可的投资者？

根据SEC的说法，获得认可的投资者是一位收入超过20万美元的人，净资产超过100万美元，或者是经纪人或其他金融专业人士，具有良好的证书。其他标准适用，例如对这些数字的配偶贡献。

私人安置是否免于SEC注册？

是的，那是因为它们仅限于认可的投资者数量很少（有时甚至是一个）。如果将它们发给公众，则需要进行SEC注册。

底线

私人安置是向特定认可的投资者组成安全性的非公共发行。可以由私人或上市公司进行。

上市公司的私人安置可以稀释现有股东的所有权百分比，并在短期内损失其股份。私人位置对股价的长期影响取决于私人安置的原因以及筹集的资金的使用程度。