风险承受能力和风险能力有什么区别？

在财务计划和投资决策方面，有两个主要概念通常可以互换使用，但具有明显的含义 - 风险承受能力和风险能力。

尽管风险承受能力指个人承担风险的心理意愿，风险能力与承受潜在损失的财务能力更多。

在本文中，我们将研究这两个术语之间的细微但重要差异，以便为寻求将其投资组合与个人风险配置文件相匹配的投资者提供更好的了解。通过将风险承受能力阐明为情感特征和风险能力，这是一个人的财务状况的函数，投资者可以将投资选择与脾气暴力的准备，以接受风险和管理潜在波动的财务方式。对这些概念如何相互补充有更牢固的掌握，个人可以更有信心评估其个人风险参数。

关键要点

风险承受能力是关于风险的情感和心理舒适感；风险能力与一个人的财务能力有关。
这两个因素对于制定平衡，有效的投资策略至关重要。
风险承受能力是流动性的，由于生活事件，年龄和经济状况可能会改变。
风险能力由收入，债务和时间范围等具体财务状况确定。
实现风险承受能力和能力之间的和谐是财务安心的关键。

什么是风险承受能力？

风险承受能力是指一个人在情感和心理上接受，接受和处理与冒险相关的不确定性和波动性的能力。它专门指的是一个人的态度和舒适水平，而不是他们吸收损失的财务能力。

风险承受能力是主观的，并且因人而异，而且个人报告的风险承受能力确实会因年龄，性别和收入等因素而异。有些人的风险容忍度很高，而另一些人则更多冒险。风险承受能力受到个性，过去的经验，稳定需求和各种影响的影响行为偏见。

例子

例如，假设两个年龄和收入的投资者 - 山姆和潘妮（Sam and Penny）正在考虑将100,000美元投资到多元化的股票投资组合中。

山姆具有高风险公差水平。她很乐意接受股票市场的起伏，以追求更高的长期收益。她认为波动是一个令人兴奋的机会，并认为生活太短了，无法安全地发挥作用。

但是Penny的风险承受能力较低。她担心损失钱并想保留自己的资本的可能性。即使股票提供了更高的潜在回报，她仍希望限制自己的风险敞口。对于Penny来说，波动是一个可怕的词，而不是机会。

他们不同的风险承受能力水平可能会导致山姆将100,000美元的大部分投入到高风险的增长和投机性股票中，而Penny仍会选择将更多的保守派股票投入到成熟的，蓝筹公司等保守派股票中，尽管可能会有较低的回报。这说明了风险承受能力如何指导投资选择。

风险承受能力的流体性质

您的风险容忍度并没有设置在石头上。随着您的生活和成长，它可能会发生变化：

年龄：年轻的投资者可能更愿意承担风险，因为他们有更多时间从潜在的损失中恢复过来。但是，年龄也倾向于带来更大的谨慎感，这是由生活经历和日益增长的财务责任塑造的。尽管年轻的投资者可能将市场波动视为机会，但老年投资者经常将其视为对他们的财务安全的威胁，尤其是当他们即将退休或已经退休时。因此，随着个人的年龄，他们可能自然会倾向于更保守的投资选择，以保留其资本并产生稳定的收入。
生活事件：诸如婚姻，生孩子或即将退休的里程碑可以促使人们重新评估风险承受能力。同样，发生创伤性金融事件的经验，例如在金融危机或市场崩溃中生活可能会导致人们的风险承受能力损害。
经济状况：蓬勃发展或隐性经济体可以影响个人愿意承担的风险即使它不会直接影响他们的个人情况。长时间的市场集会可能会激励原本保守的投资者承担更多风险。

提示

风险承受能力通常随着年龄，收入和财务目标而变化。它可以通过许多方法来确定，包括旨在揭示投资者可以投资但仍然可以在晚上睡觉的水平的问卷。

什么是风险能力？

风险能力指个人或组织可以负责任地承担的风险，而不会危害其财务稳定性或其他关键目标。它由收入，资产，负债和债务，保险范围，受抚养人以及时间范围。与风险承受能力不同，风险能力不受情绪或个人性格的影响，而是受风险能力的影响，而是受风险能力的影响。它设定了一个有形的边界，无论他们的意愿或愿望从事风险更高的金融冒险，都可以承受的风险水平。

例子

让我们再次看一下投资者Sam和Penny，他们都决定如何投资100,000美元。

山姆具有高风险能力。她拥有相当大的投资组合，稳定的高收入，有限的债务和足够的保险范围。她在退休前几年需要撤回资金。即使没有重大生活方式影响，也可以容忍巨大的损失。

同时，Penny的风险能力较低。她的储蓄有限，仅用于此目标，固定的适度收入和几个家属。她将需要在几年内开始撤回资金才能开始为孩子的大学学费付款。积极投资带来的重大损失可能需要不良的生活方式牺牲。

由于他们的财务状况和吸收潜在损失的能力，Sam可以谨慎地承担100,000美元的投资，而Penny的投资能力较小，后者的持久风险较小。他们的风险能力提出了不同的适当资产分配，以符合其独特的情况。

这表明了可用的资源和财务状况如何决定风险能力，与风险的情感容忍度不同。评估两者都可以使投资风险与气质和财务手段保持一致。

公差与容量：风险平衡

一些投资者面临的问题是，他们的风险承受能力和风险能力并不总是相同的。这种不和谐可能导致投资策略，可能会过于强调投资者或使他们承受财务危险。实现这两个方面之间的和谐对于锻造可持续和富有成果的投资旅程至关重要。

通常，个人可能会发现，尽管他们的气质允许风险更高，但他们的财务状况却没有。相反，有些人可能拥有财务上的高风险投资，但缺乏情感上的毅力来度过潜在的暴风雨市场状况。

弥合风险承受能力和风险能力之间差距的良好思考方法涉及一些战略步骤：

自我评估和专业指导：进行彻底的自我评估，以了解自己的风险承受能力，并进行详细的财务分析以确定风险能力，这是基础。此外，与财务顾问的咨询可以提供宝贵的见解和量身定制的建议。
平衡投资组合结构：制作一个平衡的投资组合，尊重投资者的情感舒适性和财务现实是关键。这可能涉及一系列与个人的风险承受能力和能力保持一致的资产，从而为市场波动提供了缓冲，同时仍在旨在获得令人满意的回报。
定期审查和调整：财务格局和个人情况随着时间的流逝而发展。定期审查一个人的财务计划并根据需要对投资策略进行调整，可以帮助保持风险承受能力和风险能力完整之间的平衡。
教育：提高金融素养和对投资原则的理解也可以帮助使风险承受能力与风险能力保持一致。教育可以揭开财务风险的神秘面纱，并可能导致更自在地接受一个人的能力。

多样化：多样化不仅是风险管理工具，而且是使风险承受能力与风险能力保持一致的桥梁。通过在各种资产类别中传播投资，投资者可以管理风险，以适应他们的情感意愿和财务能力的承受损失。

将风险承受能力与风险能力保持一致需要一种同步的方法，以考虑投资的情感和财务方面。这是关于找到一个人可以追求自己的财务目标而不会在夜间醒着的甜蜜点，担心所涉及的风险。达到这种均衡为更加连贯和压力较小的投资经验铺平了道路。通过平衡，经过深思熟虑的投资策略，个人可以渴望达到自己的财务目标，同时保持心灵的安心。

风险容忍与风险能力
方面	风险承受能力	风险能力
定义	情绪/心理意愿承担投资损失	吸收投资损失的财务能力
影响因素	个性，经验	财务状况，时间范围
测量	经常通过心理问卷或自我反省评估	通过客观的财务分析和评估进行评估
对投资策略的影响	指导一个人满意的投资类型	确定一个人在投资策略中实际负担的风险水平
专业指导	财务顾问可以帮助个人了解他们的风险承受能力	财务顾问可以根据个人的风险能力来评估和制定策略
财务计划相关性	对于构建与一个人的情感舒适区保持一致的投资组合至关重要	制定财务安全和现实的投资策略至关重要
现实世界后果	错误判断的风险承受能力可能会导致市场衰退期间的情绪困扰	错误判断的风险能力可能导致市场状况不利的财务破坏

风险概况的范围

基于对风险承受能力和风险能力的评估，一系列个人风险概况可以构建从非常保守到非常积极的范围。

上面的饼图提供了视觉分解，以表明人们如何根据其风险承受能力分配其投资组合：

非常保守的个人资料：在这里，您会注意到，有75％的债券投资于现金储备，而股票只有很小的股票。这是“安全优先”的方法，非常适合那些优先级保存资本且时间很短的人。
保守的个人资料：类似于非常保守的轮廓，但分配给股票。该设置为增长提供了更多的潜力，同时仍关注稳定性。尽管仍然强调债券（65％），但此概况可以通过股票分配25％的分配来增长。现金储备仍然显着，为10％。
中等轮廓：平衡的混合物，债券的50％，股票为45％。这种中间方法的目的是融合增长和收入。
积极的个人资料：在此配置文件中，将大量的三分之二分配给股票，债券构成了较小的份额。这是针对那些愿意承担更大可能获得更高回报的风险的人。
非常激进的个人资料：在这里，股票以接近80％的速度主导投资组合，而现金储备是所有资料中最低的。这是针对高风险，高回报的投资者，他在很大程度上不受市场波动的影响。

了解自己的风险状况对于定制与您的财务目标和情感幸福相吻合的投资组合至关重要。花一些时间来反思您可能沿着该范围的何处，并考虑相应地调整投资。这不仅是关于最大化的回报；这是关于您可以舒适地生活的平衡。

确定风险能力

确定您的风险能力涉及客观和主观评估的结合：

财务评估：查看您当前的财务状况，包括收入，费用和现有债务。收入稳定和低债务的投资者可能具有更高的风险能力。
时间范围：您计划投资的时间可能会极大地影响您的风险能力。较长的投资视野通常允许更高的冒险。
投资目标：无论您是要投资退休，在房屋上支付首付，还是您的孩子的教育都会影响您承受的风险。
心理舒适：您自己的情感舒适感是一个重要因素。有些人自然比其他人更具风险。对自己的情绪诚实，并想象一下您将如何应对潜在的损失。
风险容忍问卷：这些可以提供一种结构化的方式来评估您的风险能力。许多在线平台和财务顾问都提供这些工具。
专业指导：要获得全面的理解，请咨询财务顾问，该顾问可以考虑所有这些因素，以帮助您准确确定风险能力。

重要的

Steve Stanganelli，CFP®，CRPC®，AEP®，CCFS
清晰查看财富顾问有限公司，马萨诸塞州埃姆斯伯里清晰查看财富顾问有限公司，马萨诸塞州埃姆斯伯里

风险可以通过许多不同的方式定义。对于某些人来说，不潜在的委托人的潜在损失与不以某种方式行事或投资某种资产那样失去上升收益的前景重要。

金融类型使用各种指标来实现风险承受能力：标准偏差，上行/下行比率等。它们描述了投资如何变化。对于风险承受能力的含义，投资是否更有可能使您在晚上失去睡眠比另一个人失去睡眠。

投资者的风险能力与资源和收入有很大关系。您需要处于一定的财务状况才能承担某些风险。确定风险能力的措施是现金流，流动性，债务水平，涵盖的可保险风险和储蓄。

管理风险的方法

管理风险是投资的重要组成部分。这是有效管理投资风险的一些关键方法：

知道您的风险资料：评估和了解您的容忍度和风险能力
资产分配：分发您的投资在各种资产课程中- 像股票，债券和现金一样，可以减轻与市场波动有关的风险。
多样化：在每个资产类别中，投资一系列行业，部门和地理区域可以减少表现不佳的地区对您整体投资组合的影响。
研究和尽职调查：彻底了解投资机会及其相关风险可以帮助您做出更明智的决定。
重新平衡：定期审查和调整投资组合以维持所需的风险水平可能是有益的，尤其是在市场变动将您的资产分配退出时。
设定现实的目标：了解您的投资目标（无论是收入，增长还是两者兼而有之）都将指导您制定适合风险的策略。
咨询财务顾问：专家可以提供针对您的财务状况和目标量身定制的个性化建议。

投资者为什么要确定其风险能力？

通过了解您的风险能力，您可以定制投资策略，不仅可以满足您的财务目标，还可以与风险保持一致。

什么是多元化？

多元化是将您的投资分配到各种资产类别的策略，并在各个部门，地理等方面进行资产类别，以降低风险。这个想法是，并非所有投资都会以相同的方式对经济事件做出反应；有些人可能会上升，而另一些人跌倒，从而平衡了您的损失和收益。这是不把所有鸡蛋放入一个篮子里的想法。多元化的投资组合可能包含各种股票，债券，房地产甚至商品的组合。这样，您就会减少对单个资产或行业的绩效不佳。

风险容忍会改变吗？

是的，风险承受能力可能会改变。年龄，股票市场上升或下降和其他经济状况等因素可能会影响一个人的风险承受能力的水平。

底线

了解风险承受能力和风险能力之间的细微差别对于精明的投资至关重要。尽管风险承受能力可以通过承担财务风险来衡量您的情感和心理舒适度，但风险能力是您经济承受潜在损失的客观衡量。忽略一个赞成另一个人会导致不适当的压力或财务危险。本指南拆开了这两个风险的范围，提供了在您的投资策略中使它们保持一致的示例和实用步骤。通过这样做，您可以瞄准经济上的成功，同时还可以睡个好觉。无论您是投资新手还是经验丰富的专业人士，本指南都提供宝贵的见解，以帮助您浏览投资格局中风险的复杂性。