投资我的学生贷款是合法的吗？

大学期间发现自己有多余的钱的学生可能会选择投资学生贷款资金而不是用它们来支付与教育相关的费用。尽管这种投资并非严格非法，但它是合法的灰色区域。一般而言，政府补贴的贷款的限制将其用于支付与教育相关的费用的限制，而私人贷款的限制更少，通常可以用于投资。

关键要点

投资学生贷款并非违法。但是，这种投资确实属于合法的灰色区域。
政府补贴贷款的借款人如果投资这笔钱，他们可能会面临法律行动，其中包括偿还补贴的利息。
私人学生贷款的限制更少，借款人可能不会在投资这笔钱方面面临任何追索权。
但是，更大的风险可能是在毕业后还能开始还款之前产生足够的回报。

投资联邦政府学生贷款

投资学生贷款时最大的法律考虑是贷款是否来自私人贷方或美国教育部合同贷方。教育部通常对接受学生贷款资金的使用，而私人贷方通常以更高的限制交易更高的利率。

联邦学生贷款与其私人同行之间最大的区别之一是，政府为某些学生贷款提供了利息作为对受过教育人口的投资。花在非教育费用上的联邦贷款的学生可能不会违反法律，但是如果发现他们的行动，他们仍然可能面临教育部门的法律影响。在某些情况下，这可能包括偿还补贴利息。

学生贷款金额

每个学生收到的学生贷款金额基于一个相对复杂的公式，该公式考虑了依赖状态，父母收入，年收入，居住状况以及学生是否将参加全日制或兼职。最后的数字被称为出勤成本（COA），它通常包括为校园居住的学生提供的活生生津贴。

生活津贴是学生贷款使用的灰色区域所在的地方，因为有些学生可能会选择投资其学生贷款资金，而学生贷款资金的出勤费用超过了其他人，就像其他人可能选择将其用于无关的生活费用一样。如果机构奖学金涵盖了学费，室内和董事会的成本，学生可能会发现自己有数千美元的未使用学生贷款返回或投资。

投资学生贷款资金值得冒险吗？

根据Morningstar的数据，在1998年至2000年之间，大学生和经验不足的投资者克里斯·萨卡（Chris Sacca）利用他的学生贷款产生了超过1200万美元的投资组合。SACCA是一个极端的例子，说明了他们选择转移旨在用于教育费用的钱的趋势的增长，并试图在此中产生回报股市。这样的举动是有风险的，但并非没有利益，因为明智的投资可能能够产生超过私人贷款利息的收入。

希望投资学生贷款同时产生尽可能少的法律行动风险的学生应避免投资政府补贴的贷款。投资所有超额学生贷款资金也是一个冒险的举动，因此，更保守的投资者可以选择仅投资用于一般生活费用的金额。尽管诉讼是可能的风险，但大多数学生贷款投资者面临的真正危险是在毕业后应付付款之前无法获得投资回报。

顾问洞察力

Scott Snider，CPF®，CRPC®
Mercer顾问，佛罗里达州杰克逊维尔。

虽然并非严格违法，但投资您的学生贷款收益意味着您必须击败贷款中收取的利率，才能获得任何有意义的福利。目前的贷款利率为6.53％至9.08％，该范围非常宽，而标准普尔500指数的历史平均回报可以追溯到1928年的10％。因此，投资于收取5％或以上的任何贷款的资金的风险回报权衡不足以证明下行潜力是合理的。如果您在经济衰退开始之前立即投资这笔钱，这种风险尤其明显，这可能会使您整个资本加上更多。对于收取较低利率的贷款，建议专注于偿还债务然后投资其他储蓄。