Diamond-Dybvig模型：银行运行理论

在整个银行业的悠久历史中，银行运行对于个别储户和经济体而言，已成为混乱和破坏的潜在来源。当大量与沉积物在银行试图同时撤回他们的钱时，通常是出于对银行偿付能力的担忧。

几个世纪以来2008年金融危机- 银行的奔跑导致了许多银行的失败。但是，在过去的几十年中，对银行运行的原因和潜在解决方案进行了更深入的探讨。

钻石模型是最有影响力的模型之一，探索银行运行的原因以及如何解决这些模型。了解有关这个重要框架的更多信息，以及最近的备受瞩目的加密货币交易所（包括2022年11月FTX的失败）在传统银行上的差异。

谁是道格拉斯·戴蒙德（Douglas Diamond）和菲利普·迪比维（Philip Dybvig）？

道格拉斯·W·戴蒙德（Douglas W.他们每个人都在各种研究领域工作，但也许以1983年的论文为“银行运营，存款保险和流动性”而闻名。它介绍了他们的作品，此后被称为Diamond-Dybvig模型。钻石，dybvig，并成立美联储主席本·伯南克是2022年诺贝尔经济学纪念奖的获得者。

Diamond-Dybvig模型是一种经济模型，探讨了银行作为中介机构的作用流动性不足资产。银行为这两个储户提供服务，他们倾向于使用流动帐户，以防他们容易获得资金，而贷款人，包括企业和进行大型购买的个人，他们经常寻求长期，低流动性贷款。

该模型表明，银行通过向客户提供的负债创造价值。对于个人存款人，银行实际上提供了相对于其他投资选择的改进结果保险。银行存款人有权随时撤回其存款，银行以与保险公司相同的方式管理此风险。银行还通过合并许多存款人的资金来为借款人提供宝贵的服务，以使大型长期贷款成为可能。

银行运行的问题

Diamond-Dybvig模型认为，通过对长期资产的短期索赔，银行的运作方式使它们容易受到运行的影响。银行运行可能只是恐慌造成。当存款人担心银行的偿付能力时，他们将撤回其资金。

因为银行的贷款通常很长到期，它无法立即致电贷款。然后，该银行将被迫清算其投资，通常会亏本以支付存款人的费用。随着银行用尽了货币，第一批撤回资金的存款人将成功，但后来的存款人可能没有。

Diamond and Dybvig的理论表明，银行运行可能是自我实现的预言。如果发生跑步，存款人试图尽快将钱拿回去变得合理，因为实际的可能性太晚可能意味着永远浪费钱。

如何停止银行运行

从历史上看，银行经常试图通过“可转换性的暂停”来停止银行的运行，这基本上阻止了客户提款以防止破产。但是，这种方法虽然有可能有效地阻止运行，但并未解决可能首先促使运行的潜在恐慌，并且仍然导致某些储户无法获得资金。

Diamond和Dybvig认为，存款保险是管理银行运行的一种可取的替代方法，而不是使用可兑换性的暂停。如所讨论的那样，他们的模型指出，由于流动性问题是银行运营的关键原因，贷款资产和存款负债的不匹配。他们认为，中央银行或联邦政府机构签发的存款保险（例如联邦存款保险公司或FDIC）可以帮助解决此问题。

存款保险旨在在银行运营或失败的情况下向存款人支付一些或全部的钱。保证其资金从政府中保护，存款人对银行偿付能力的担忧也不太可能感到恐慌，从而降低了运行的可能性。自FDIC建立后，存款保险已成功地减少了银行运营和失败的数量，以增强公众信心大萧条。

但是，有可能存入保险的弊端。如果存款人对银行系统更加信任，则可能会激励银行承担过度风险，因为不太可能经营运行。

在加密货币交换上运行

最近的备受瞩目2022年底FTX崩溃，突出显示这些交流与传统银行之间的重要区别。 FDIC不提供存款保险加密交换FDIC保险也不涵盖加密货币。

由于政府机构或中央银行缺乏保险，因此使用加密货币交易所存储数字代币的个人缺乏与被保险银行的存款人拥有的相同保证。因此，没有可比的安全网可以减少恐慌和防止奔跑，而加密交换极易受到这种现象的影响。

底线

Diamond-Dybvig模型提供了一个框架，以理解银行运行是由于银行资产和负债之间的不匹配而引起的流动性问题。存款保险可能有助于使存款人的疑虑平息，减少集中货币资金的机会，然后又减少了银行失败的可能性。