控制偏差错觉：它是什么以及它如何影响投资回报

控制偏差的错觉是什么？

控制偏差错觉是一种认知偏差，它会导致人们高估自己控制实际上不确定的事件的能力。

当谈到和，控制偏差的错觉可能会导致投资者、分析师或投资组合经理相信他们对分析或投资结果的控制力比实际情况更大。这种偏见可能影响任何人，无论年龄、性别或社会经济地位如何。

理解控制偏差的错觉

控制偏差错觉的典型例子可能发生在尝试选股、市场择时和决策过程中。。

• 选股：当分析师和投资者相信他们有能力挑选能够击败市场的股票时，控制偏见的幻觉就会出现。在花时间研究股票和分析之后和图表，他们让自己相信自己对分析和投资的结果有一定的控制权。
• 市场时机：投资者和交易者试图把握市场时机，因为他们认为他们知道金融市场何时上涨或下跌。他们认为自己能够洞察市场的走向。
• 当日交易：带着控制偏差的错觉，交易者认为他们可以通过频繁交易来控制自己的表现。他们从交易执行和快速盈利中获得满足感。
  

为什么会出现控制偏差的错觉

造成控制偏差错觉的因素有很多。它可能是由于某人的一般原因而发生的、过度自信、缺乏信息或需要控制。

• 一般认知偏差: 个人，例如和可能会受到认知偏见的影响，例如确认偏见，这会导致他们寻找证实他们预先存在的信念的信息，或归因偏见，人们更有可能将积极的结果归功于自己，并将消极的结果归咎于其他因素。
• 过度自信：过度自信的人更有可能相信他们可以控制分析和投资的结果。这可能导致他们从事危险或投机行为，并可能导致糟糕的投资决策。
  
• 缺乏信息：陷入控制偏见的错觉可能是由于对金融市场或个别公司和证券的信息有限。投资者倾向于从事以下活动或者来弥补自己知识的匮乏。
• 需要控制：造成控制偏差错觉的另一个因素可能是对控制的需求。这将导致个人参与一些行为，让他们对自己的分析和投资产生渴望的控制感，即使它不是基于合理的原则。

谁可能容易产生控制幻觉？

散户投资者、专业投资者、企业高管、都容易受到控制偏差的错觉的影响。

个人投资者往往容易受到控制偏见的错觉的影响，因为他们可能觉得自己对自己的投资拥有比实际更多的控制权。尽管如此，这种认知偏差并不局限于零售层面。即使是为对冲基金和共同基金等机构工作、每天交易数百万股的专业投资者也容易受到这种偏见的影响。

这些专业人士可能会感受到生产高品质产品的压力对于他们的客户来说，这可能导致他们从事风险更大或更投机的行为，以试图控制他们的投资结果。此外，企业高管可能会被迫做出大胆或激进的投资决策，即使结果很大程度上超出了他们的控制范围。

控制偏差错觉对投资决策的影响

控制偏差的错觉可能导致过度交易、投资组合集中和风险决策。

• 过度交易：有控制偏见幻想的个人可能会频繁地进行过度交易、买卖证券，以试图控制其结果。过度交易可以带来高于平均水平的佣金、税收和潜在的回报减少。
• 投资组合集中度：当投资者认为他们可以识别出表现良好甚至击败市场的个别证券时，就会发生这种影响。。然而，集中可能会增加特殊风险的暴露，如果这些集中的证券表现不佳，可能会导致更大的损失。
• 有风险的决策：存在控制偏差错觉的个人可能会承担超出他们愿意接受的风险或不符合相关法定文件的风险，例如或一个。他们相信自己可以跑赢市场，但这可能会导致巨额损失。

减轻投资中控制偏差错觉的方法

有多种方法可以减轻控制偏差的错觉。其一，个人可以申请他们的投资组合。通过分散在多个资产类别和行业的稀释且不相关的资产组合，投资者可以减少其风险敞口和市场。

人们还应该关注长期而不是短期交易。通过专注于并保持长远的眼光，投资者可以避免参与的诱惑或过度交易，从长远来看，这可能代价高昂。

另一种限制控制偏差错觉的方法是制定明确的策略并坚持下去。通过战略的制定和执行，特别是基于合理投资原则的战略，人们可以避免依赖那些让他们对投资结果产生错误控制感的活动。

此外，投资者应寻求专家的不同观点和建议。金融和投资专业人士有潜力评估形势并做出更明智的决策。这种方法减少了对自己信念和假设的依赖，因此有助于减少控制偏差的错觉。

最后，个人应该意识到，控制偏见的错觉只是众多认知和情感偏见之一。意识到偏见，例如，可以帮助投资者在受到偏见影响时采取初步措施，从而避免做出不基于合理投资原则的决策。

底线

控制偏差错觉是一种认知偏差，当个人高估自己在机会或外部因素发挥重要作用的情况下控制或影响结果的能力时，就会发生这种认知偏差。在投资和金融领域，这种偏见可能会导致投资者的行为方式让他们产生一种对其投资结果有控制力的错误感觉，例如过度交易、择时或持有集中投资组合等行为。

控制偏差的错觉还可能导致过度自信和投资决策缺乏多元化，从而导致回报不佳。为了减轻这种偏见，投资者应关注基于证据的投资策略，例如多元化，并保持长期视角。