资本投资：类型，示例及其运作方式

什么是资本投资？

资本投资是一家公司收购物理资产，用于促进其长期业务目标。房地产，制造厂和机械是作为资本投资购买的资产之一。

所使用的资本可能来自传统银行贷款到风险投资交易的广泛来源。

资本投资的运作方式

资本投资是一个可以以两种不同方式定义的广义术语：

• 一个人，一个风险投资集团否则金融机构可能会对企业进行资本投资。这笔钱可以作为贷款或道路上利润的份额提供。从这个意义上讲，资本意味着现金。
• 公司的高管可以对业务进行资本投资。他们购买了长期资产，例如设备，这些设备将帮助公司更有效地运行或更快地生长。从这个意义上讲，资本意味着物理资产。

无论哪种情况，资本投资的钱都必须来自某个地方。一家新公司可能会从包括风险投资公司在内的任何数量来源寻求资本投资天使投资者，或传统的金融机构。当一家新公司上市时，它将大量从许多投资者那里获得资本投资。

一家已建立的公司可能会使用自己的现金储备进行资本投资，或从银行寻求贷款。它可能会发行债券或股票以资助资本投资。没有最低或最高资本投资。从初创企业的种子融资不到100,000美元到数亿美元的种子融资，对于诸如采矿，公用事业和基础设施等资本密集型领域的公司进行的大规模项目。

商业资本投资

企业决定进行资本投资是一项长期增长战略。公司计划并实施资本投资，以确保未来的增长。资本投资通常是为了提高运营能力，占据更大的市场份额并产生更多收入。该公司可以出于相同的目的以股权的形式进行资本投资。

在许多情况下，资本投资是行业中必要的正常部分。考虑一家依靠重型机械提取的油钻公司原料要处理。与一家将拥有低到没有资本投资要求的律师事务所相反，资本密集型企业通常需要特定资产才能运营。

此外，在决定是否投资资本资产时，还有一些企业需要考虑的战略组成部分。例如，考虑如何租用某些重型机械，例如公司车辆。如果公司愿意承担债务并捆绑资本，则该公司可以通过产生资本投资而不是定期“租金”费用来长期花费更少的钱。

资本投资类型

公司经常获得用于多元化，现代化或业务扩展的资本投资。这可能意味着购买资本投资与其业务或资本投资的现有方面不同，这些投资只是比以前更好。一些特定类型的资本投资包括：

• 土地：公司可能会购买用于开发或扩展的裸露土地。
• 建筑物：公司可能会购买现有的建筑物用于制造，存储，生产或总部运营。
• 正在开发的资产：公司可能会随着时间的流逝而产生可能资本化的资产。例如，公司可以建造自己的建筑物；收费的积累可能被认为是资本投资。
• 家具和固定装置：尽管家具和固定装置本质上可能更暂时，但会计规则的某些方面导致一定的重叠ffe和资本投资。
• 机器：投资于生产商品的生产要素的公司正在进行资本投资。
• 软件开发或计算设备：公司更频繁地投资资本来构建软件；这些成本现在通常有资格随着时间的流逝而进行资本化和摊销。

资本投资的优势和缺点

资本投资的优点

资本投资的优势可能会根据特定情况而有所不同。但是，大多数公司开始以生产力进行资本投资。经过投资新设备或技术，公司可以提高效率，从而降低成本并增加产出。这些类型的投资也可能提高生产的商品质量。

随着时间的推移，资本投资也可能导致节省成本。例如，新设备可能比较旧的型号更节能，这可能会导致较低的公用事业账单。同样，新技术可能会简化流程并减少对体力劳动的需求。最后，公司可能会确定与长期持续的现金支出相比，比较资本投资的前期投资的长期折扣现金流是有利的。

通过投资其长期资产，公司还可以在市场上获得竞争优势。这可以使竞争对手更难赶上，并可以帮助公司长期保持其市场地位。如果一家公司愿意冒险并产生大量投资来加强业务，这可能会造成进入障碍，而竞争对手无法克服或竞争。

资本投资的缺点

资本投资的首选选择始终是公司自己的运营现金流，但这可能不足以支付预期的成本。公司更有可能求助于外部融资。因此，资本投资通常会有更多的风险。对于定制或难以清算的资本投资尤其如此；一旦公司购买了资本投资，可能很难退出投资。

从长远来看，资本投资旨在使公司受益，但它仍可能具有短期缺陷。资本投资往往会在短期内降低收入增长，这永远不会使上市公司的股东取悦。对于还会产生运营成本的资本投资尤其如此（即收购土地将伴随着潜在的年度财产税评估）。

此外，如果公司手头上没有足够的资本来进行大量投资，则其每种融资方案都有缺点。发行额外的股票（通常是上市公司的资金选择）稀释其流通股的价值。现有的股东通常不喜欢发现他们在公司中的股份已减少。另外，股东和分析师密切关注公司对书籍的债务总额。债务的付款可以扼杀公司的进一步增长。

计算资本投资

资本投资的会计惯例涉及记录资产的成本，将成本分配给其使用寿命，并将投资作为成本与成本之间的差额累积的折旧。会计处理可能会因资产类型而有所不同，因为土地不会贬值，但许多其他资本投资被贬值。

资产的成本应记录在公司的会计记录中。这可以包括资产的购买价格以及与购买有关的任何额外费用，例如安装或运输成本。公司可能在某些情况下可以记录某些资本投资的公平市场价值，但是必须以成本记录资本投资。

如果资产的成本符合公司的资本化政策，则资产的成本将记录为资产负债表上的资本资产。这使得公司可以将资产的成本传播到其使用寿命中，并随着时间的流逝而认识到费用。这是前面提到的资产与正常运营成本之间的主要区别，因为运营成本在产生的期间支出，而资本投资成本则随着时间的推移而分布。

资本投资的使用寿命是对公司使用资产使用年数的估计。这折旧法使用的将取决于资产和公司的会计政策，但常用的方法包括直线，余额下降和年度数字。公司还可以记录损害，以减少损失，以降低资本投资的价值。此外，虽然可以简单地停止运营费用，但在处理资本投资时，公司有一系列的条目可以发布。

资本投资示例

作为年终财务报表的一部分，Amazon.com报告了其2021和2022财政年度拥有的以下资产。

资产负债表的这种格式是标准资产，其中通过以大多数流动资产开头的流动性报告资产。由于资本投资不是流动性的，因此通常在列表中较低。

在2022年年底，亚马逊报告的财产和设备净资产余额为1867亿美元。该数字之所以净收入，是因为除了土地外，资本投资经常被折旧，并报告为其成本降低任何积累的折旧。请注意，这笔1.867亿美元也被排除在流动资产之外。由于资本投资的长期性质，据报道它们是非流通资产。

底线

公司可能会决定进行资本投资，以此来创新，现代化和夺取比竞争对手的竞争优势。这项投资通常需要大量资金，并且该公司经常收到诸如土地，建筑物，机械或设备等流动性不足的资产。资本投资的会计处理通常与运营支出通常不同，因为资本投资通常会贬值。