证券和期货委员会（SFC）：历史，组织

证券和期货委员会是什么？

证券和期货委员会（SFC）是一个非政府法定机构，负责监管香港的证券和期货市场。 SFC由美国证券和期货委员会条例（SFCO）建立。该委员会是独立的，不在香港特别行政区政府的权限下。它由许可费和交易征收资助。

SFC管理有关香港证券和期货市场的法律，并促进了这些市场的发展。 SFC的法定目标是维持和促进证券和期货市场中的公平，效率，竞争力和透明度；促进公众对投资和公司财务政策的理解；通过执行法规来保护投资者；减少犯罪和不当行为，并降低香港财务稳定的风险。

SFC的历史

香港的市场直到1974年才受到监管。在1973年发生股票市场崩溃之后，有立法提出了一种新系统来监督股票和商品贸易行业。 1987年，额外的股市崩溃促使成立了六人的证券审查委员会。 1988年5月，委员会建议颁布一个独立的法定机构，并在1989年5月颁布了证券和期货委员会条例（SFCO），为香港市场创建了新的监管框架。

这亚洲金融危机1997年提出了其他法规，并在1989年5月颁布了证券和期货委员会条例（SFCO）之后创建了SFC。到2003年4月，将SFCO和其他9项证券和期货相关条例合并为证券和期货条例（SFO）。

自SFC成立以来，香港市场上的上市公司数量已从1989年的290个增长到1,700多个，而被许可人的数量已从约1,900人增加到近39,000。

SFC组织和运营

香港的SFC运营部门包括公司融资，政策，中国和投资产品，执法，市场监督，许可和中介机构的监督。 SFC的每个运营部门都得到法律服务部和公司事务部的支持。 SFC规范有执照的公司和个人。根据委员会的说法，其活动包括以下内容：

1. 制定和执行市场法规，并调查任何违规或不当行为；
2. 属于SFC的监管责任的许可和监督市场参与者；
3. 管理市场运营商，例如交易所，清算房屋，股票注册商和替代交易平台；
4. 授权投资产品并向投资者提供相关文件；
5. 监督上市公司的收购和合并以及香港有限公司对上市事务的规定的证券交易所；
6. 协助当地和海外监管机构；和
7. 向投资者教育市场，包括其风险，权利和责任。