什么是小型股票，它们是一笔不错的投资吗？

什么是小型股票？

一家小型股票是一家上市公司的股票，其总市场价值或市值，约为2.5亿至20亿美元。精确的数字有所不同。小型股票投资者通常正在寻找快速发展的新兴公司。也就是说，他们正在寻找未来的大型股票。

了解小型股票

小型帽子中的“上限”代表大写。整个术语是市值。

这是市场当前对公司总价值的估计流通股。为了计算公司的市值，将目前的股价乘以流通股数量。

诸如“大帽子“或“小帽”是随时间变化的近似值。此外，小型股票与大型股票可能在经纪人中有所不同。

关于小型股票的一种误解是，它们是初创公司或全新的公司。实际上，许多小型股票都是拥有良好企业的公司，具有良好的业绩和出色的财务状况。而且由于它们较小，因此小型股票股价的增长机会更大。

小型股票与大型股票

通常，小型股票公司为投资者提供了更多的增长空间，但也带来了更大的风险和波动性比大型股票公司。

大型产品的市值为100亿美元或更高。对于通用电气等大型股票公司（GE）和可口可乐公司（那），后视镜中可能是积极的增长。这些公司为投资者提供稳定和股息，但很少快速增长。

也就是说，随着时间的流逝，较小的公司无论较小的公司的表现都会有所不同。

例如，当投资者吸引了Microsoft等股票时，大型股票公司在1990年代的技术泡沫中占主导地位（MSFT），思科（CSCO）和AOL时代华纳。泡沫在2000年3月爆发后，小型股票公司成为表现更好的人，因为坠机事故中许多大型帽子的出血价值。

一个优点投资小型股票是击败机构投资者的机会。许多共同基金都有内部规则限制他们购买小型股票公司。此外，1940年的《投资公司法》禁止共同基金拥有公司投票股的10％以上。这使得共同基金难以在小型股票中建立有意义的位置。

小型股票与中型股票

想要两全其美的投资者可能会考虑中帽股票的市值在20亿至100亿美元之间。从历史上看，与小型股票公司相比，这些公司可以提供更多的稳定性，但比大型股票公司赋予了更多的增长潜力。

但是，对于自我指导的投资者来说，花时间筛选小帽子以在粗糙的情况下找到一颗钻石可以证明是花费的时间。即使在我们数据丰富的世界中，伟大的小型投资在投资者的雷达下飞行，因为它们从分析师那里得到的覆盖范围很少。

小型股票与一分钱股票

小型股票的股份便士股票比大型或中型股票具有较低的市场价值。便士股票的市值较小，因此可以将其视为小型股票。但是，有一些特定的特征使股票成为一分钱股票，这并不是所有的小型股票共享。

便士股票的股价低于5美元。一些在纽约证券交易所进行了交易。但是，大多数人是直接交易的（被称为非处方或通过“粉红色的床单”），而不是通过证券交易所进行交易。

一分钱股票由于其：高风险投资：

• 低价
• 缺乏流动性
• 广泛的出价传播

与一分钱的股票不同，小型股票的股价可能为5美元或更高。他们根据他们的市值进行分类。

小型股票的优点和缺点

优势

• 增长的潜力：因为这些公司较小，因此相对于大型公司，它们具有更大的增长潜力。这意味着他们的投资者有可能赚取大量利润。
• 较低的股价：小型股票的股价通常较低，使您的初始投资更容易。而且股价不能通过共同基金或对冲基金来人为地提高，因为有一些法规可以防止金融机构对它们进行大量投资。
• 各种业务：小型公司不仅是初创企业。它们可以在所有行业中找到，其中许多人从事业务已经有一段时间了。这为投资提供了多种选择。
• 不太受欢迎：因为关于小型公司的流行信息较少，所以它们不像大型和中型公司那样众所周知。这意味着他们通常的价格低于其价值，并且可以提供可靠的投资回报。

缺点

• 波动价格：较小的公司对市场的波动更大，因为它们的财务缓冲速度少于更大的同行。结果，小型股票可以看到突然和广泛的价格波动。
• 高风险：虽然小型公司具有很大的增长潜力，但它们具有同等的失败潜力。小型股票比大型股票更风险投资。这些公司通常较少获得投资资本，并且对市场变化更敏感。这使他们成为风险的投资。
• 较少的可用信息：金融机构和分析师不给小型公司提供的覆盖范围和大型中型公司一样多。结果，您需要对公司估值和时间进行深入了解，以便在投资之前进行自己的研究。
• 流动性低：小型公司的尺寸较小和较低的受欢迎程度使其库存较少。当公司不那么著名时，当您想购买股票时，很难找到卖方。当您想退出市场时，出售股票也很难。
  

如何投资小型股票

如果您有研究单个小型股票所需的时间和知识，则可以投资单个公司。他们的股票可以通过经纪帐户购买。在投资公司之前，您需要调查其：

• 收入和收入增长：即使公司尚未获利，您也希望看到它正在增长并增加其收入。
• 价格比率： 这P/E比将当前股价与每股收益进行比较，以衡量公司股票的价值。
• 价格与销售比率：如果公司尚未每股收益，您可以使用P/S比与其他小型股票相比，测量其性能。

如果研究单独的小型股票太耗时或看起来太冒险了，那么您也可以购买小型股票共同基金或交易所交易贸易资金（ETF）。这些可能会跟踪广泛的小型指数，小型股市场内的特定行业或价值或增长等投资目标。

小型股票指数

许多经纪人提供小型股票指数资金要么作为共同资金或ETF，以跟踪美国小型市场。根据您使用的经纪人，您可以例如投资Vanguard小型指数基金（VSMX）或Fidelity Small Cap Index Fund（FSSNX）。

但是，有两个主要的小型指数用作小型股票市场的基准。

罗素2000

这罗素2000是由罗素3000中2,000家最小的公司组成的小型股票市场指数。该指数经常用作测量小型股票共同基金的性能的基准。它由伦敦的FTSE Russell集团管理。

由于它追踪了小型股市场的如此广泛的份额，因此Russell 2000被许多共同基金和ETF使用。它受到财务，工业和医疗保健的重量。

标普600

这S＆P SmallCap 600指数由标准普尔（标准普尔500指数的创建者）建立。它使用大写加权指数来广泛跟踪美国股票市场上的小型股票的性能。它包括600家公司，占美国市场的近3％。

与许多其他小型股基准不同，标准普尔600标准普尔（S＆P 600）具有收益要求，用于确保包括股票的质量和对冲差异。为了包括，一家公司必须具有10亿至67亿美元的市值。

它也必须：

• 成为美国公司
• 保持至少10％的股份
• 在最近的一个季度和连续四个季度的总和中都有积极的收入

底线

小型股票股票是市值大约在2.5亿至20亿美元之间的公司的股票。这些公司对投资者来说是有吸引力的投资机会，因为它们有可能成为大型股票公司的潜力。

由于比大型股票的上涨空间更高，因此投资者确实承担更多的风险。但是从明亮的一面来看，小型股有更好的增长机会。投资者应仔细评估具有较小市值的公司，以确定在做出任何投资决定之前，希望未来的意外收获。