2％的规则：定义为投资策略，示例

2％的规则是一种投资策略，在任何单一交易中，投资者的风险不超过其可用资本的2％。要实施2％的规则，投资者首先必须计算其可用交易资本的2％是：这被称为资本有风险（车）。购买和出售股票的经纪费应纳入计算中，以确定风险的最大允许资本金额。然后将最大允许风险除以停止损失金额，以确定可以购买的股份数量。

2％规则的工作方式

2％的规则是投资者对其交易活动强加的限制，以保持在指定的风险管理参数之内。例如，使用2％规则并拥有100,000美元的交易帐户的投资者，风险不超过2,000美元，或该帐户价值的2％，是特定投资。通过知道可能风险的投资资本百分比，投资者可以向后工作以确定要购买的股票总数。投资者也可以使用停止命令限制下行风险。

如果市场条件发生变化，投资者可能会执行停止命令，以将其下行接触限制为仅占其总交易资本的2％的损失。即使交易员连续遭受十项损失，使用这种投资策略，他们也只会将其帐户降低20％。 2％的规则可以与其他风险管理策略结合使用，以帮助维护交易者的资本。例如，如果他们愿意承担的最高允许资本金额，则投资者可能会停止交易本月。

使用2％的规则和停止损失订单

假设一个交易者拥有一个$ 50,000的交易帐户，并想交易Apple，Inc。（AAPL）。使用2％的规则，交易者可以冒险1,000美元的资本（$ 50,000 x 0.02％）。如果AAPL的交易价格为170美元，而交易员则希望使用15美元的停止亏损，则可以购买67股（1,000美元 / $ 15）。如果有25美元的圆盘佣金费用，交易员可以购买65股（975美元 / $ 15）。

实际上，交易者还必须考虑滑移成本和差距风险。这些可能导致可能导致损失明显大于2％的事件。例如，如果交易者在一夜之间担任AAPL职位，并且在盈利公告后的第二天开盘价为140美元，这将导致4％的亏损（1,000美元 / $ 30）。

2％规则的优势

2％的规则的主要优势是它有助于降低风险并保留资本。通过将每种贸易或投资的曝光率限制在投资组合的2％，投资者可以在多个职位上传播其风险。这有助于迫使投资者进入多元化，这可以帮助减轻任何单一投资的损失影响，从而降低了投资组合的整体波动。

其次，遵循2％的规则鼓励纪律严明的决策，并防止冲动的交易行为。诸如恐惧和贪婪之类的情绪通常会蒙上阴影判断，并导致不良的投资决策。通过严格限制职位大小，投资者被迫仔细评估每个潜在的贸易并考虑其风险奖励。

同样，2％的规则也促进了投资的一致性。对于试图从长期省钱或试图将资本投入到他们的投资者中退休，遵循规则的一致性会导致随着时间的推移稳定，增长的增长，而不是将投资组合暴露于不必要的风险中，以追求快速提升。请注意，2％的规则不能保证正面的回报，即使遵循2％的规则，投资者仍然会损失资金。

2％规则的限制

2％规则的主要缺点之一是，它固有地限制了任何单一投资的潜在收益。通过限制每个职位的规模，投资者可能会错过机会，将更多资本分配给有可能获得可观回报的高定罪行业或投资。这种保守的方法可能导致相对于更多的表现不佳积极的策略，投资者在权衡未来风险和未来回报时必须做出决定。

严格遵守2％的规则可以限制投资者在调整其投资组合分配方面的灵活性，以应对不断变化的市场状况或新的投资机会。例如，如果投资者确定了一个特别令人信服的投资机会，该投资机会比2％的分配要大，则可能会受到规则的约束，无法充分利用它。在某些方面，这在心理上可能具有挑战性，因为坚持限制您可以投资的限制可能会不那么有趣。

在多元化投资组合中实施2％的规则可能会增加交易成本，尤其是对于较小的帐户。如果投资者经常购买和出售较小的职位以遵守规则，他们可能会发现更高的经纪费，佣金和其他交易费用。投资者越活跃，这尤其如此。

严格遵守2％的规则还需要对投资组合进行持续的监控和重新平衡，尤其是随着其价值随着时间的流逝而波动。这可能会给投资者，尤其是那些投资组合更大，更多样化的投资者增加复杂性和行政负担。此外，准确地计算每个交易或投资的适当位置规模以确保遵守规则可能需要所有投资者可能无法使用或有趣的复杂工具。

2％规则的替代方案

2％的投资规则有几种替代方案，每个规则都有自己的一系列优势和考虑因素。其他一些选项可能包括：

• 固定美元金额：投资者可以选择分配固定的美元金额，而不是将其投资组合的百分比分配给每个交易或投资。无论投资组合价值的波动如何，这种方法使投资者能够保持一致性的位置大小。随着一个人的投资组合的增长，此方法可能已过时。
• 基于风险的位置大小：另一种选择是采用基于风险的位置大小策略，在这种策略中，每个位置的大小都是根据投资的感知风险来确定的。这种方法涉及评估风险回报每项贸易或投资以及相应地分配资本。在这种方法下，投资者可能会独自出现一定程度的风险，而无需使用指标（下面的子弹下谈论）。
• 基于波动率的位置尺寸：挥发性基于基础的位置尺寸根据基础资产的波动率调节每个位置的大小。波动率较高的投资可能需要较小的头寸规模来解释价格上涨风险的增加。与上述方法相比，基于波动率的定位可能依赖于诸如beta或与市场回报的标准偏差之类的计算来决定每项投资的限制。
  

2％规则的示例

考虑一个拥有多元化投资组合的投资者，包括股票，债券和房地产投资信托（REITS）。在做出投资决策时，她努力地遵循2％的规则，将其投资组合总价值的2％分配给任何单一交易或投资。由于目前的投资组合价值为100,000美元，她确定她可以为任何给定股票分配最多2,000美元（100,000美元的2％）。

购买股票后，她定期监视技术创新公司和整个市场的性能。如果股票显着欣赏并超过了她最初的2％分配，她可能会考虑通过出售部分持股来重新平衡自己的投资组合。例如，如果股票价格上涨10％，她的持股价值现在为2,200美元。但是，她的投资组合现在价值100,200美元。现在，她应该持有任何给定安全性的$ 2,004的$ 2,004。通过出售196美元的股票并获得不同的保证金，她将重新持有平衡。

为了进一步复杂这个例子，请注意，该投资者应该注意重新投资她的出售内容，否则她将不再符合2％的规则。例如，如果她出售196美元并且没有再投资，那么总投资组合不再是100,200美元，而是100,004美元。这再次改变了2％的分配。这突出了原本似乎是一种简单的投资技术的复杂性。

底线

投资的2％规则表明，您绝不应在任何单一贸易或投资上冒险超过2％的资本。这种方法通过限制潜在的损失并保留资本来控制未来的机会，从而有助于管理风险。