风险/回报率：它是什么，股票投资者如何使用它

风险/奖励比率是多少？

风险/回报率（也称为风险/回报率）标志着投资者可以为投资风险的每一美元所赚取的潜在奖励。许多投资者使用风险/奖励比率来比较预期的回报他们必须承担的投资数量才能赚取这些回报。较低的风险/回报率通常是可取的，因为它标志着同等潜力增益的风险较小。

考虑以下示例：风险奖励比率为1：7的投资表明，投资者愿意冒险1美元，以获取7美元。另外，风险/奖励比率为1：3，这表明投资者应该投资1美元，以获取3美元的投资。

交易者经常使用这种方法来计划要进行交易的交易，并且该比率是通过将资产价格朝着出乎意料的方向（风险）移动到利润金额而损失的金额来计算的。商期望在职位关闭时做出（奖励）。

风险/奖励比率如何工作

在许多情况下，市场战略家发现其投资的理想风险/回报比率约为1：3，即每个单位的额外风险单位的预期收益单位。投资者可以通过使用停止损失订单和衍生品（例如放置选项。

在交易单个股票时，风险/奖励比率通常被用作措施。最佳风险/奖励比率在各种交易策略之间存在很大不同。通常需要一些反复试验的方法来确定哪种比率最适合给定的交易策略，并且许多投资者的投资有预先指定的风险/奖励比率。

请注意，风险/回报率可以计算为对投资的个人风险承受能力，也可以作为投资风险/回报率的客观计算。在后一种情况下，预期的回报通常用于分母中的分子和潜在损失。可以通过多种方式计算预期回报，包括将历史回报投射到未来，估计未来结果的加权概率，或使用诸如此类的模型资本资产定价模型（CAPM）。

为了估计潜在损失，投资者可能会使用各种方法，例如用技术分析，使用历史标准偏差价格行动，评估公司财务报表基本分析，以及像风险价值（var）。这些方法可以帮助投资者确定可能影响投资价值并估算潜在缺点的因素。

风险/回报率告诉您什么？

风险/回报率有助于投资者管理亏损交易的风险。即使交易者有一些有利可图的交易，如果他们的获胜率低于50％，他们会随着时间的推移损失资金。风险/奖励比率衡量了贸易入口点与停止损失与卖出或卖方订单之间的差异。比较这两个提供了利润与损失或风险奖励的比率。

投资者在交易单个股票时通常会使用停止损失订单，以帮助最大程度地减少损失并以风险/回报的重点直接管理其投资。停止损失订单是股票上放置的交易触发器，如果​​股票达到指定的低点，该股票将自动从投资组合出售股票。投资者可以通过经纪帐户自动设置停止损失订单，通常不需要高昂的额外交易成本。

使用的风险/奖励比率的示例

考虑此示例：一家交易员以20美元的价格购买了XYZ Company的100股停止损失订单15美元以确保损失不会超过500美元。另外，假设该交易者认为XYZ的价格将在未来几个月内达到30美元。在这种情况下，交易者愿意每股5美元的风险，以在关闭该职位后获得每股10美元的预期回报。由于交易者将使他们风险的金额增加两倍，因此据说他们在该特定交易中具有1：2的风险/回报率。衍生品合同（例如PUT合同）可以使用类似的效果，赋予其所有者以指定价格出售基础资产的权利。

如果投资者更喜欢为指定的投资寻求1：5的风险/回报率（每个额外的风险单位的预期收益五个单位），那么他们可以修改停止损失订单，从而调整风险/奖励比率。但是重要的是要了解，通过这样做，投资者改变了其贸易成功的可能性。

在上面指出的交易示例中，假设一个投资者将停止损失订单定为18美元，而不是15美元，他们继续以30美元的利润退出目标。通过这样做，他们肯定会减少潜在损失的规模（假设股票数量没有变化），但是它们将增加价格行动触发其停止损失命令的可能性。那是因为停止订单比目标价格比目标价格更接近入场。因此，尽管投资者可能会取得比例更大的收益（与潜在损失相比），但他们的可能性较低。

底线

风险奖励比率是给定投资或项目的潜在利润与潜在损失的量度。较低的风险奖励比率通常是可取的，因为它提供了更大的投资回报率而不会产生不当冒险的潜力。比率太高，表明投资可能过于冒险。但是，应该怀疑太低的比率。在确定其投资组合的适当比率时，投资者应考虑其风险承受能力和投资目标。多元化的投资，使用保护性选项以及使用停止损失订单可以帮助优化您的风险回报概况。

更正 - 3月21日，2024年：本文已被纠正，指出较低的比率意味着潜在的奖励大于潜在风险，而高比率则意味着相反。