第一共和国银行怎么了？

第一共和国银行（FRB）成为2023年5月1日美国历史上第二大银行失败，其中大部分业务卖给摩根大通联邦监管机构抓住它之后。在另外两家大型地区银行倒闭后的几周后硅谷银行和签名银行。他们所有人都有大量未保险的存款。

第一共和国银行是什么？

第一共和国银行是一家总部位于旧金山的地区银行，专注于高净值客户。它于2023年关闭，并被摩根大通（JPMorgan Chase）收购。之所以失败的部分原因是因为其大部分存款超过了覆盖范围的限制联邦存款保险公司（FDIC）。

FDIC每帐户持有人最多$ 250,000。因此，如果银行失败了，则将储户的资金保留为最多可达该金额。但是，通常不涵盖的任何东西。

根据标准普尔全球市场情报数据分析，截至2022年12月，第一共和国的67.4％没有保险。在硅谷银行和签名银行崩溃之后，许多拥有无保险资金的第一共和国客户关心将自己的钱持有区域银行，这导致了沉积物的运行。

就在倒闭之前，第一共和国拥有1039亿美元的存款和2291亿美元的资产。摩根大通（JPMorgan Chase）收购了其大部分资产，并在八个州重新命名了84个分支机构，并于2023年5月1日开放。结果，第一共和国的客户提供了不间断的服务，即使是他们的资金，他们的资金也是他们的资金，即使是没有保险的存款。

据美联储的银行列表称，第一共和国的灭亡标志着2023年的第三个银行失败，以及硅谷银行和签名银行。这三家银行总共拥有5485亿美元的资产，这超过了2008年所有失败银行的总资产，金融危机。

每个共和国客户都有一个“第一共和国关系经理”，他是个性化服务的联系点。专注于私人银行和私人财富管理以及私人业务银行业务的服务。

• 私人银行和私人财富管理：服务包括抵押贷款和个人贷款和账目检查，储蓄和存款证书（CDS）。私人财富管理提供了投资管理，财务计划，外汇，信托管理和监护权以及经纪和保险服务。
• 私人业务银行：个性化商业银行和贷款服务，重点关注风险投资，私募股权基金，对冲基金和公司以及投资管理公司等行业。其他目标行业包括房地产管理和房地产投资者，私人俱乐部，独立学校，医疗实践和酿酒厂。

第一共和国的历史

第一共和国银行由詹姆斯·H·赫伯特二世（James H. Herbert II）于1985年成立，专注于巨型抵押，CD和储蓄帐户。该银行在旧金山经营，专门从事豪华房屋，第二套房，公寓和合作社以及投资物业的贷款。

在1990年代后期，第一共和国扩展到了全方位服务的银行，并在西海岸和东海岸增加了新的服务和市场。在接下来的几十年中，First Republic在拥有更多个性化服务的客户帐户较少的情况下建立了声誉，并继续专注于高网络卫生客户。

2007年，第一共和国与美林林奇（Merrill Lynch）合并，而美林（Merrill Lynch）又于2008年被美国银行收购。2010年，赫伯特（Herbert）筹集了私募股本，并获得了监管部门的批准，以回购第一共和国。

为什么第一共和国银行失败了？

First Republic Bank的失败，其原因与硅谷银行（SVB）和签名银行失败的许多原因失败了，包括它携带了大量的事实未保险的存款并与之挣扎流动性。像SVB一样，它将其业务的一部分集中在初创公司据新闻报道，在硅谷中，余额高达25万美元。这更复杂的是投资者对区域银行的广泛担忧。

• 未保险的存款：大量未保险的存款可以有助于银行运行当投资者开始恐慌时。 First Republic的富裕客户群拥有很大的未保险存款，截至2022年12月，超过67％的银行存款是未保险的。
• 缺乏流动性：第一共和国的主要收入来源是净利息收入来自贷款和投资证券。它的许多投资都是在房地产贷款和市政证券上，这些投资较少，而没有赚取竞争利率。在中型银行中，第一共和国在2022年12月的贷款和证券与无保险存款的比率最高。
• 信用评级降级：第一共和国银行反复反复信贷机构降级由于担心输液不会通过流动性，资金和盈利能力来解决其挑战。
• 区域银行不信任：由于硅谷银行和签名银行在今年早些时候倒塌，以及降低信用评级，投资者越来越担心将未保险的存款与区域银行保存。

第一共和国开始从联邦房屋贷款银行委员会（FHLB）和美联储借款，并接受了11个银行财团的300亿美元现金注入，因为硅谷银行和签名银行失败后，其存款开始迅速下降。同时，其股价从2023年3月1日的122.50美元跌至2023年4月28日的3.51美元。

	总存款	未保险的存款
2022年12月	1764亿美元	1,190亿美元
2023年3月	10041亿美元	198亿美元
2023年4月	926亿美元	84亿美元

2023年崩溃的时间表

2022

• 12月31日：第一共和国满足所有资本比率要求“资本良好”。但是，该银行已经从联邦住房贷款银行董事会（FHLB）借了140亿美元。

2023

• 2月28日：第一共和国的年度报告概述了其挑战，其中包括其大部分贷款组合都是由房地产保证的，并集中在加利福尼亚和旧金山湾区。该报告指出，由于利率上升，该银行“经历了存款迅速移民到较高的产物和资产类别”。
• 3月6日：FRB的股票在几天内下降了75％以上，从未回收。
• 3月10日：硅谷银行被FDIC关闭，第一共和国开始经历所谓的“前所未有的存款流出”。
• 3月12日：FDIC关闭签名银行。
• 3月15日至19日：许多信用评级机构降级第一共和国的信用等级，表明对银行缺乏信心。
• 3月16日：为了提高第一共和国的流动性，11个银行捐款300亿美元在未保险的沉积物中。
• 3月31日：第一共和国银行从美联储和联邦住房银行董事会（FHLB）资金借了1004亿美元。
• 4月24日：银行表明的由于存款从2022年12月开始下降了近41％，因此朝着崩溃崩溃。它宣布了计划减少劳动力最高可达25％，除其他削减成本的步骤外。
• 4月28日：第一共和国从美联储和FHLB资金中获得了1,213亿美元的未偿还借款后，无法获得更多资金。 新闻媒体报道说，FDIC计划为第一共和国找到买家。
• 5月1日：摩根大通获得了第一共和国银行的大部分资产中绝大多数。
  

对储户和投资者的影响

第一共和国的客户提供了不间断的服务，在摩根大通（JPMorgan Chase）收购后，他们的钱最终是安全的。

截至2023年5月5日，该计划是将第一共和国的平台和运营过渡到摩根大通（JPMorgan Chase）的技术。预计一些现有的第一共和国分支机构将转换为JP Morgan Wealth Centers，该银行的私人财富管理平台定义与JP Morgan Advisors合并。

银行为什么不断失败？

硅谷银行，签名银行和第一共和国银行（以及Silvergate Capital）在2023年初导致了几个常见的因素。这些因素包括银行的高比例的未保险存款和关注过于利基市场的关注，例如SVB和商业房地产银行中的商业资本家。

SVB崩溃后，投资者更有动力将其未投保的存款移出区域银行以保护其资金。

银行还在为资产问题而苦苦挣扎。在Covid-19大流行期间，历史上低利率导致银行积累了更大的商业和房地产贷款组合。随着2022年利率上升，贷款放缓，银行被低利率贷款陷入困境，同时向客户支付了更高的利率。

底线

第一共和国银行是少数几个在2023年初失败的区域银行之一，因为银行运营的部分原因是他们携带的大量未保险存款以及由更广泛的利率环境造成的财务斗争。

为了确保您的资金安全，请考虑将金额保持在您的银行帐户中25万美元的最低FDIC保险限额。如果您需要存入更多的存入，则可以在另一家银行开设另一个帐户。财务顾问可以为您提供有关如何根据个人情况处理分配资金的更多指导。