專業人士如何決定何時購買，出售或持有股票

一個經紀人通常需要做出購買，出售或持有股票的決定。沒有時間諮詢股票分析師，面試管理或閱讀冗長研究報告。但是，快速瀏覽一些關鍵信息可能會導致在壓力下做出的良好決定。說一家公司剛剛發布新聞稿關於其季度報告。跳過填充物，尋找其中一些關鍵事實。

關鍵要點

尋找增長的銷售以及增長是否表明長壽與一次性福音的反射。
提高利潤率通常表明公司管理良好，但不要自動解僱利潤率不斷惡化的公司，因為這可能反映出該公司正在推出新產品或擴展。
查看有關未來收益的季度和全年指導，並註意該指導如何滿足或錯過華爾街的期望；然後，將語言搜索微妙和含義。
考慮公司的股票回購計劃是否反映了管理層的信心，還是實質上是打動投資者和華爾街的公關行動。
考慮正在開發想要捕捉時代精神或即將引入備受期待的產品的公司。
查看去年和過去五年的股票圖表，請注意季節性變化以及股票趨勢是什麼，然後再採取行動。

增加銷售額

檢查公司是否正在增長其銷售額，如果是的，是銷售增長是可持續的還是與一次性活動有關的。

除了檢查銷售號碼外，您還必須瀏覽整個新聞稿，以了解管理層對該季度的評價。這些數字加上評論可以告訴您公司是否經歷了增長或剛剛獲得意外收穫。

一般而言，較小的公司（耗資1億美元至10億美元的銷售範圍內）應每年增長約10％。較大的公司應每年至少增長3％的興趣。

最後，比較公司不僅從去年而是上一季度開始的銷售額增長。如果季度銷售表現出上升趨勢，通常是另一個好兆頭。

重要的

除非有更多深入的研究選項，否則投資者可以通過閱讀新聞稿和季度利潤報告來了解公司價值以及其股票是否值得購買。

提高利潤率

公司的利潤率通常取決於管理的能力。如果銷售線路上升，但成本上升的速度更快，則會發生一些事情。

這不一定是壞消息。可能是該公司正在進入一家新業務，推出新產品或擴大其足跡。亞馬遜例如，多年來，通過大量投資倉庫到海岸到海岸，激怒了投資者。基礎設施支出終於開始回報。

另一方面，這可能意味著該公司在管理支出方面做得很差。這管理層的討論在季度結果中可以幫助評估情況。

指導

許多公司為華爾街提供有關未來收益的某種指導，這幾乎總是很重要。 “街道”如何對新聞的反應同樣重要。

也就是說，該公司在下一季度的指導可能比華爾街分析師期望的。這些期望將至少在短期內將股票價格上漲或下降。

如果一家公司在本季度提出指導，但除此之外，請深入研究收益指導背後的心理學，但除此之外，該股票可能會拋售。如果一家公司減少了本季度的估計，但提高了全年估算，則該股票可能會起飛。

根據經驗，長期關注。在大多數情況下，如果華爾街堅信地平線上有一個向上的催化劑，華爾街將忽略短期的絆腳石。

股票回購計劃

當公司使用現金回購自己的股票時，通常是管理層認為該股票被低估的好兆頭。回購程序可能會在公司新聞稿中提及。

就是說，管理層可能還有其他動機。它可能希望減少公共領域的總份額，以提高財務比率或提高收益，從而使公司對分析師社區更具吸引力。讓投資者認為該股票的價值可能是一個公共關係計劃。

共享回購計劃應該表明該公司的臨近時間更好。

通常，您希望看到流通股的總數保持不變或下降，這可能是回購計劃的結果。這意味著將來的收入分佈在較少的股票中，每股收益更高。隨著未償還股票的增長，收益將在較大的投資者中分配並被稀釋，從而降低了您的利潤潛力。

新產品

幾乎不可能預測新產品是否會成為贏家。但是，忽略製造商公司的公司的股票是一個很大的錯誤。

新產品通常會引起消費者和投資者的最大關注。這通常有助於在短期內將股價提高。該公司可能已經花了很多錢研發和促銷活動定位自己可以賺很多錢。

例如，考慮一下蘋果公司於2001年發布iPod。最初，一些投資者和分析師懷疑該公司可以從設備中提供有意義的收入。事實證明，該設備在過去的十年中推動了蘋果的增長。

當然，對於生產它們的公司而言，新產品並不總是是現金奶，但是如果您儘早獲得好的公司，那麼利潤可能會產生巨大的潛力。

語言的微妙之處

閱讀新聞稿時，請考慮您對本季度發生的事情的印象。管理層可能已經談論了公司的許多“機會”，並欣賞了過去的增長。或者它可能概述了公司面臨的許多“挑戰”。管理層可能會確定業務的潛在催化劑，例如新產品或收購候選人。

無論如何，該語言與收益指導號碼一樣重要。

這些新聞稿中使用的語言非常有意。公共關係和法律部門的許多眼睛都對它進行了審查。樂觀的報告是一個特別好的兆頭，而應懷疑包含靜態語言的報告。

警告

也應謹慎查看過度樂觀的報告。如果一家公司未能交付以前承諾或不超過未來期望的期望，那麼無論管理層怎麼說，該股票都可能會被關閉。

技術指標

最後，查看去年和過去五年的股票圖表。

股價有季節性變化嗎？在某些季節，您可能會發現它通常會更高或更低。

確定該股票交易的趨勢：股票交易以上還是低於其50天和200天移動平均值？它是交易的股票，還是每天交易數百萬股？最近的體積增加還是減少？減少量可能是對股票感興趣的跡象，這可能會導致股價下跌。如果潛在的基本面是牢固的，那麼增加通常是有利的，這意味著該公司具有穩定的增長機會並且已佔重新資本化。

快速事實

藉此大幅度或10,000英尺的公司視圖，您可以考慮可以防止股票蓬勃發展的外部因素。

10,000英尺的視圖

除了新聞稿之外，請考慮宏可能影響股票的趨勢。利率上升，稅收較高或消費者行為可能會影響股票。其他外部因素，例如整個行業的低迷，可能會影響公司。這些考慮可能與基本面和技術指標一樣重要。

例如，考慮2006年的大陸航空公司。該公司的狀況相當不錯，但燃油成本更高，航空公司內部的許多破產似乎都阻止了股票。預計明年大陸的收入將大大增長，但該行業的前景似乎令人沮喪。Continental於2010年與聯合航空合併。

底線

必要時，投資者及其經紀人通常需要開展分析公司，並做出購買，出售或持有的決定。歸零關鍵信息有助於他們避免出現輕率的決定。

當然，要進行交易或投資，您將需要經紀人。如果您還沒有一個，並且正在考慮選擇哪個經紀人，做一些研究，以便您可以找到經紀人滿足您的需求。