經紀人：定義，類型，法規和示例

什麼是經紀人？

經紀人是個人或公司，在投資者與證券交易所之間充當中介。或經紀人可以是持牌房地產專業人員，通常負責其他房地產經紀人或整個房地產經紀。

股票經紀人代表投資者購買和出售股票，以及其他證券。由於證券交易所僅接受該交易所成員的個人或公司的訂單，因此個人商人和投資者需要交換成員的服務。

了解經紀人

金融經紀人提供證券交易服務，並通過佣金，費用或通過交易所本身支付的各種方式得到補償。 Investopedia定期審查所有頂級經紀人，並保留清單最佳的在線經紀人和交易平台幫助投資者確定哪個經紀人最適合他們。

除執行客戶訂單外，經紀人還可以為投資者提供研究，投資計劃和市場情報。他們也可能交叉銷售其經紀公司提供的其他金融產品和服務，例如訪問私人客戶提供的服務，該產品提供量身定制的解決方案高淨值客戶。

過去，只有富人能夠負擔得起經紀人並獲得股市。但是，在線經紀引發了爆炸折扣經紀人，這允許投資者以較低的成本進行交易，但沒有個性化建議。

折扣與全方位服務經紀人

折扣經紀人可以代表客戶執行多種類型的交易，他們很少或不收取委員會用於交易。他們的低收費結構基於數量和較低的成本。他們不提供投資建議經紀人通常會獲得薪水而不是佣金。大多數折扣經紀人提供在線交易平台這吸引了越來越多的自我指導的投資者。此類服務通常收取$ 0的佣金。

全方位服務的經紀人提供各種服務，包括市場研究，投資建議和退休計劃，除了全範圍的投資產品外。為此，投資者可以期望為其交易支付更高的佣金。

房地產經紀人

在房地產行業，經紀人是一位有執照的房地產專業人員，通常代表房地產的賣方。經紀人在賣方工作時的職責可能包括：

• 確定財產的市場價值
• 上市和宣傳待售物業
• 向潛在買家展示財產
• 向客戶提供有關優惠的建議，規定和相關事項
• 將所有優惠提交給賣方以供考慮

擁有一個並不少見纖手在這種情況下，經紀人還為買方工作：

• 在買方所需區域中找到所有物業，按價格範圍和標準排序
• 為決定向財產提出要約的買家準備初始要約和購買協議
• 代表買方與賣方進行談判
• 管理財產檢查並進行維修
• 協助買家關閉並擁有財產

經紀法規

證券經紀人註冊金融業監管機構（FINRA），經紀交易商的自我調節機構。在為客戶服務時，經紀人將根據“適合性規則，”，這要求有推薦的合理理由特定產品或投資。

該規則的第二部分，通常稱為“了解您的客戶，”或KYC，解決了經紀人必須使用的步驟來確定其客戶及其儲蓄目標，這有助於他們為自己的建議建立合理的理由。

該行為標準與適用於在證券交易委員會（SEC）註冊為註冊投資顧問（RIAS）的財務顧問的標準有很大不同。在1940年的投資顧問法，RIA被嚴格遵守，以始終為客戶的最大利益行動，同時提供其費用的全部披露。

美國的房地產經紀人是由各州而不是聯邦政府許可的。每個州都有自己的法律，定義了客戶和經紀人之間可能存在的關係類型，以及經紀人對客戶和公眾的職責。

經紀人的例子

全方位服務的經紀人傾向於將其在經紀公司中使用，作為高淨值客戶可用的輔助服務，以及許多其他服務，例如退休計劃或資產管理。全方位服務經紀人的示例可能包括摩根士丹利，高盛（Goldman Sachs）等公司的產品美國銀行美林林奇。

較大的經紀公司傾向於將可出售的股票清單列出給其客戶。他們這樣做是為了幫助降低交換費中的成本，也是因為它使他們可以快速使用普遍存在的股票。其他全方位服務的經紀公司實際上是代理商經紀人。這意味著與許多大型經紀人不同，他們沒有股票清單，而是充當客戶獲得最佳貿易處決的代理商。

一個例子是，如果一個名叫艾米（Amy）的高淨值投資者想為特斯拉公司（Tesla Inc.）下達大型買入訂單（TSLA） 庫存。艾米會打電話或給她的經紀人發消息，告訴他們執行10,000股的買入訂單。這是超過100萬美元的訂單，因此艾米直接執行交易感到更自在。

經紀人收到訂單，如果經紀公司擁有這些股份，他們很可能會立即填寫Amy的訂單。如果沒有，它可以在交易所或其他經紀公司上購買這些股票。該經紀人可能不會下訂單10,000，而是一次搶購500至1,000股，在資金結算後向艾米發貨。

底線

證券經紀人賺了薪水，整天都在工作，以確保客戶與交流之間的平穩交易。經紀人可以從物理上進行交易，但通常會從計算機監控交易，只需要在非常大或獨特的交易的情況下進行干預。

在房地產中，經紀人是一位有執照的專業人員，通常代表房地產的賣方，可以監督房地產經紀人的一組代理商。