零售與技術：這些公司如何使用營運資金

在討論公司現金流時，技術和零售行業經常被用作不同業務類型使用方式的相反示例營運資金。通常，零售業務比科技公司需要更多的營運資金，這主要是因為它們的庫存需求。每種業務類型賺錢然後花錢的利率，以及如何以及何時必須為定期支出提供資金，從而有助於確定其營運資金需求。

什麼是營運資金？

營運資金僅僅是公司在日常支出中擁有的現金或現金當量的數量。可以通過從其流動資產中減去公司的流動負債來輕鬆計算。流動資產是公司擁有的任何東西，可用於快速支付費用。這些包括現金和類似帳戶，可銷售的證券和應收賬款。流動負債包括公司必須在當前12個月內滾動的債務和費用。

零售營運資金

每種業務要求的營運資金數量在很大程度上取決於其運營週期。這運營週期表示為在公司在庫存上花錢以及從庫存銷售中獲得收入的日期。然後，收入用於購買更多庫存，繼續週期。零售企業通常會有很長的周期，因為他們必須在任何銷售之前就購買大量庫存。實體零售業務尤其如此，因為通常需要大量庫存來開設商店。由於零售商店很少立即出售其所有庫存，因此他們必須維持更高水平的營運資金，以確保他們可以在不依靠銷售收入的情況下滿足任何短期支出，直到較晚才能到來。

在送禮假期季節中，對充足的營運資金的需求特別繁重。零售商店必須為假日購物者的猛攻提早準備，這意味著要提前支付大量資本的資本。這些銷售的收入可能需要幾個月的時間，因此零售企業必須確保其手頭上足以支付賬單，租金，保險費，貸款利息，工資和其他短期支出，而不會依賴未來收入。這意味著零售業務實際上在假期購物季節之前和期間需要更多的營運資金。

技術的營運資金

在上述有關假日零售趨勢的示例中，業務需求的營運資金數量在全年都波動。許多科技公司不依靠物理產品來推動銷售，這意味著其營運資金需求要低得多。但是，軟件公司和硬件公司之間存在著重要的區別。

僅通過網站出售軟件的科技公司幾乎不需要營運資金。由於沒有物理產品可保留庫存，並且可以通過單擊按鈕來下載客戶，因此無需擔心預先庫存費用。因此，軟件公司通常可以通過低甚至負的營運資金由於它們的保養成本非常低，沒有庫存成本。如果公司完全在線，沒有實體地點，那麼這甚至更真實。建立網站並獲得域名後，網站的維護費用很少。即使一家小型的在線軟件公司幾個月沒有銷售，它也可能能夠以最少的營運資金進行運營。當然，隨著業務規模的增長，這變得不那麼真實了，因為如果銷售額保持較低，可能需要營運資金來支付工資和其他經常性費用。

製造和銷售硬件的公司，例如計算機，電話及其組件零件，可以處理更多的庫存。因此，他們的營運資金需求與零售業務大致相同。但是，除了待售產品外，這些業務還必須庫存製造中所需的原材料，這使營運資金更長。任何類型的製造業務通常都需要在機械和設備上進行大量前期投資，因此，開發和製造硬件產品的技術公司也必須維護高營運資金確保即使銷售額下降也可以保持貸款付款。