低營運資金對公司的財務前景有何評價？

當公司低時營運資金，這可能意味著兩件事之一。在大多數情況下，較低的營運資金意味著該業務只是在刮擦，幾乎沒有足夠的資本來支付其短期費用。但是，有時是一家擁有堅實的企業操作模型這確切地知道它需要順利運行的錢仍然可能擁有較低的營運資金。在這種情況下，該公司已經投資了超額現金來產生收入或資金增長項目，從而增加了公司的總價值。

什麼是營運資金？

營運資金，也稱為淨營運資金，是當前資產和公司負債數字之間的差額資產負債表。流動資產是企業擁有的東西，可以在明年內將現金轉變為現金。這通常包括現金和現金等價物，例如支票，儲蓄和貨幣市場帳戶。可銷售的證券，例如股票和債券，共同基金，以及其他高度流動性證券也是資產負債表上的資產。

公司的當前資產還包括其庫存因為庫存應在來年內出售，以產生收入。應收賬款之所以包括，是因為該項目代表已向客戶賬單但尚未支付的銷售價值。

流動負債是必須在明年內支付的債務和費用。它包括生產出售商品所需的供應費用和原材料費用，應付短期債務的付款，應付賬款或收到但尚未支付的賬單以及未來12個月內應付的利息或稅款。

營運資金是尚未承諾還清債務或費用的資本。這是一家公司可用於出現的任何短期或意外支出的錢。營運資金可以是正面的或負面的。

積極和負面的營運資金

營運資金可以是正面的或負面的。負面數字通常表明財務困擾，可能是即將發生的破產的跡象。但是，具有重大品牌認可和公眾支持的非常大的公司有時會持續運作負營運資金因為如果需要，他們可以在短時間內輕鬆籌集資金。

積極的營運資金可以根據實際數字，業務所在的行業以及特定業務本身的行業進行一系列解釋。不同類型的企業需要不同水平的營運資金才能平穩運行。

例如，零售業務需要更高水平的營運資金來支付高季節中增加的費用。相反，在線服務業務通常需要較低的營運資金，因為它們不提供實物產品，並且具有穩定運營費用不論銷售波動如何。

低營運資金意味著什麼

如果一家公司具有良好的業務模式和穩定的財務狀況，它可能會選擇投資於產生更高回報的長期資產，而不是將其資本保留在高度上液體產量較低的短期證券。儘管這種投資策略可以減少業務當前資產總額及其淨營運資金，但具有最低費用的高度穩定的業務可能會決定增加的投資收入需要減少。

同樣，一家公司可能會決定採用新項目來擴展業務，從而增加其當前負債並減少其電流資產和淨營運資金。在這種情況下，較低的營運資本人物表明公司專注於增長，同時保持足夠的流動性以履行其當前義務。

底線

因為對公司營運資金的解釋可能會如此巨大，因此在歷史背景下考慮一下這一指標，通過指出隨著時間的推移增加或減少數字的模式，這一點很重要。還必須將公司的營運資金人數與同一行業中的類似業務的營運資金數字進行比較，以確保對其運營效率進行公平準確的分析。