共同基金公司如何賺錢

在比較共同基金時，要檢查的一件重要的事情是他們向投資者收取的費用。共同基金通過收取費用來賺錢，這些資金可能差異很大。

這些費用通常是有原因的。如果是託管基金，則一位或多個專業人員正在積極跟踪基金的業績，並決定每天購買哪些資產以及哪些資產。基金的費用將反映出這一點。如果它是一個被動或基於指數的基金，則無需持續的決策和調整，並且費用應較低。

自1996年以來，共同基金的費用總體上一直在下降，這在很大程度上是由於競爭交易所交易的資金（ETF），費用非常低。截至2023年，股權共同基金費用的平均費用比率為0.42％。這比1996年的平均水平下降了60％。 （共同基金的總費用表示為每年投資總額的百分比。）

了解共同基金費用

幸運的是，投資者很容易找出共同基金投資的費用。

美國證券交易委員會（SEC）要求基金公司在每個基金招股說明書中披露股東費用和運營費用。投資者可以在招股說明書前面的費用表中找到此信息。

如果您在共同基金公司的網站上研究資金，您會發現在描述它的頁面上列出的每個基金的費用比率。

費用很容易成為共同基金公司的最大收入來源，儘管有些公司代表他們進行投資。

共同基金費用類型

共同基金投資者收取的各種費用可能包括購買費，銷售或佣金費用（也稱為基金載入）；延期銷售費用；贖回費;帳戶費，和交換費。

共同基金是許多投資者的資金庫，用於購買和出售股票和其他資產，期望他們將支付利潤。共同基金的投資者可以通過三種方式獲利：

• 該基金可以從其持股中賺取利息和股息付款。
• 該基金可能會從銷售該基金中持有的資產以獲利的利益獲得資本收益。
• 基金可能會欣賞，這意味著每個基金的份額都會隨著時間的推移而增長。

股東費用

基金公司可以將各種費用附加到其服務和產品上，但是包括這些費用的何處以及如何包括在何處以及如何有所作為。

投資者購買共同基金股票觸發了銷售費用，通常稱為負載。投資者在購買股票時還支付了購買價格的額外百分比。這筆費用的大部分都給了將基金出售給投資者的經紀人或顧問。

有不同種類的基金負載。最常見的是前端負載，在購買股票時立即扣除。

金融業監管機構（FINRA）在前端負載上設定了8.5％的上限。

也可能有後端負載出售股票時會收取費用。其中最常見的是應急遞延銷售費（CDSC）。這種負載往往相對較高，並且隨著時間的推移而減小，在七到十年後下降到零。

一些基金公司收取購買費或贖回費。這些完全是向基金支付的，而不是經紀人。購買股票時收取購買費，並在出售股票時收取贖回費。

本質上管理費高度依賴基金的成功以及公眾的新股份持續交易。最成功的資金看到了很多新資金，並且往往很高液體;更多的交易等於公司的收費收入。

年費用

共同基金公司的費用需要收回。支付管理費用以支付投資顧問，行政人員，研究分析師，分銷費和其他運營成本。

管理費是從基金的資產中支付的，而不是直接向股東收取。 SEC要求將管理費列為單獨的項目，而不會與“其他”費用類別列入，因此投資者始終可以跟踪哪些資金在管理薪酬上最多。

分銷費用通常稱為12B-1費用。限制基金資產的1％，12B-1費用收回與營銷基金和提供股東服務相關的成本。

其中一些成本是不可避免的：SEC要求向新投資者印刷和分發招股說明書。隨著共同基金空間變得更加競爭性，尤其是自1990年代後期以來，12B-1費用縮小，股東對它們變得敏感。

無負載資金

許多共同基金沒有銷售費用。他們被稱為無負載資金。

這並不意味著他們沒有費用。他們可能仍會通過12B-1費用支付營銷和分銷費用，儘管如果SEC超過0.25％，SEC不允許這些公司將自己稱為No-Load。

其他人，例如Vanguard的資金家族，根本沒有銷售費用或12B-1費用。

無負載資金仍然從其他類型的費用收入中獲得收入，但是這些公司還傾向於降低成本以彌補缺乏銷售費用收入。這可能與更少的積極的投資管理還有更多被動投資基金的策略。

底線

共同基金收取各種費用以賺錢。但是，這些相同的費用會吸引您的投資回報。為了保持盡可能多的利潤，您需要選擇最低費用的資金，以適合您的投資資料和目標。