商業籬笆：含義，例子，常見問題解答

什麼是商業對沖？

商業對沖是一個使用衍生品的組織期貨合約鎖定其經營業務時使用的特定商品的價格。商品是生產商品或服務所需的必要好處。

因此，如果食品製造商購買商品（例如糖或小麥）或生產產品的商品，則可以練習商業對沖。電氣組件製造商可以對沖其在生產中使用的銅。

關鍵要點

商業樹籬利用衍生品或證券市場，以鎖定其生產或生產過程中消費的商品的價格。
商業套期保值是將公司歸一化運營費用標準化的方法，以控製商品價格風險。
商業對沖允許公司減少對市場風險的影響，這使他們不可知一旦建立了商品的價格，商品的價格是否上漲還是下跌。
例如，航空公司可能會因未來的航班而購買石油或天然氣期貨，或者穀物製造商將根據未來的穀物需求購買小麥或玉米期貨。
另一方面，石油煉油廠可能會出售石油期貨，而小麥或玉米農民將在收成之前出售農業期貨。

了解商業對沖

一個實體將商業對沖作為一種試圖控制運營費用正常化的方法商品價格風險更準確地預測其生產成本。對沖就像是保險單，投資有助於降低資產不利價格變動的風險。商業對沖人員交易期貨合約來管理特定的價格風險。

相比之下，非商業交易者那些利用期貨市場進行商品投機的投資者。猜測是在資產中進行交易或進行金融交易的行為，其具有重大收益的大部分或全部初始支出的巨大風險。

快速事實

對沖者有不同的類型：買方對沖，賣方對沖和銷售商。

這商品期貨貿易委員會（CFTC）是美國政府機構，設定了參數，以對交易者進行分類，以對商業和非商業交易者之間的交易和頭寸規模設定限制。實際上，委員會每週交易者的承諾報告列出了商業和非商業交易者的開放期貨合約數量。

一家公司可能被認為是一種商品的商業樹籬，而不是其他商品。被歸類為可可或糖商業對沖的糖果製造商不會被歸類為鋁，加熱油或其他商品的商業對沖。

商業對沖的示例

期貨合同既用於投機交易和對沖。這些交易是通過各種交易所交易的，並在預定義的將來的日期中提供特定商品金額的價格基礎。這些期貨價格可能與商品的當前現貨價格有所不同。現貨價格是公開市場上商品的當前成本。

例如，銅的現貨價格目前可能是每磅3.12美元。一家在其生產中使用銅的電氣接線公司可能會根據該成本設定價格。但是，將來的價格可能會上漲。價格上漲迫使公司賺取更少的利潤或提高產品的價格。

重要的

對沖基金是最大的一些投機者，進行許多類型的交易，而純粹是為了利潤而不是降低風險。

相反，價格下跌可能導致公司的產品高於競爭對手，使他們的市場份額損失。為了穩定其價格結構並鎖定價格的銅，它需要購買銅期貨合約的未來生產。

即使銅的現貨價格可能為每磅3.12美元，但價格未來的交付考慮存儲成本通常更高。例如，三個月內交貨的價格可能為每磅3.15美元，六個月內交貨3.18美元，一年內$ 3.25，依此類推。

特殊考慮

商業對沖五月多樣化他們在多個月內達成合同，以確保特定的未來日期設定價格。

如果銅價低於期貨合約的價格，則企業可能會虧本出售其合同。即使損失了期貨合約，該公司也能夠減輕其風險原料費用。

當銅價上漲時，不需要電氣接線公司進行商品的實物交付，而是可能在公開市場上以利潤出售期貨。隨著需求的變化，公司可以持續購買或出售銅期貨合約。

什麼是樹籬？

對沖是公司或投資者進行的金融交易或投資，以減少不利價格變動對其業務或其他投資的影響。簡而言之，樹籬是通過在特定安全性的相反位置或抵消位置上的位置來降低風險的一種措施。

對沖和投機者之間有什麼區別？

樹籬試圖通過在另一個擔保中採取相反的位置或抵消位置來抵消特定安全性的不利價格風險。樹籬的目標是降低價格變化的風險。另一方面，投機者試圖通過價格更改獲利，並在特定證券上佔據一席之地。

對沖和套利有什麼區別？

對沖試圖通過與主要投資安全性或產品相反的位置處置或相反的位置來降低價格風險。樹籬的目標是降低風險。套利旨在從不同市場上可用的同一產品的臨時價格差異中獲利。

誰是石油和天然氣市場中的對沖？

石油和天然氣市場中的主要對沖是石油和天然氣的公司。這些公司試圖盡可能高地出售石油和天然氣，從而獲得最多的利潤。鑑於石油和天然氣價格經常根據各種因素而波動，因此石油和天然氣生產商試圖通過對沖價格風險來鎖定更高的價格。他們可以通過投資期貨或期權來做到這一點。

迪希奇意味著什麼？

De Hedge是指關閉樹籬的過程。這涉及到擔任安全或產品的對沖的職位。如果對沖還清或市場上的條件不再有價值，則會發生圍困。

底線

對沖旨在減少公司出售的證券或產品不利價格變動的風險。對沖者主要是通過投資期貨和期權來抵消或相反的立場。對沖可以極大地幫助最大程度地減少損失並保持高利潤。