加恩 - 聖。 Germain存放機構法概述

Garn-St是什麼。 Germain存放機構法？

Garn-St。國會於1982年頒布了Germain存放機構法。主要目的是減輕對銀行，儲蓄和貸款的壓力，在美聯儲提高利率以打擊通貨膨脹之後，該法案增加了。當美聯儲在1980年代初推動存款利率上升時，以前幾年以低利率貸款來承擔利率風險的金融機構面臨負價。

該行為遵循建立存託機構放鬆管制委員會由貨幣控制法（MCA），它已經開始在銀行存款帳戶上淘汰利率上限。今天，這些行為今天被廣泛理解為後續的儲蓄和貸款危機1980年代和90年代。

了解Garn-St。 Germain存放機構法

在1970年代中期，在尼克松政府下，在1970年代中期，在1970年代中期，美國的通貨膨脹率顯著飆升，並在1970年代末再次劃分，到1980年初，其損失超過10％。在美聯儲之後，在董事長保羅·沃爾克（Paul Volcker）的帶領下，積極地開始提高利率到1980年代，趨勢最終扭轉，通貨膨脹率在1980年代的大部分時間裡徘徊在2.5-5.0％之間。

傳統銀行在中間被捕獲，因為他們為存款付款比以前幾年以低利率賺取的抵押貸款所收入的收入要多。他們通過不匹配，房屋抵押貸款的長期貸款來承擔巨大的利率風險，並以銀行存款的可變利率借用非常短期的貸款。無法從固定利率的長期持股率較低的利率下車，銀行變得不流動。

同時，餵養法規q以前限制了銀行，儲蓄和貸款（稱為S＆L或節儉）提高其存款利率的，該貸款被逐步淘汰，以作為MCA支票賬戶以外的存款帳戶。投資者和存款人湧向貨幣市場共同基金帳戶，CD和儲蓄帳戶以獲得更高的利率，公司開發了替代方案，例如回購協議。隨著他們支付的存款利率上升，而他們從現有抵押貸款中獲得的利息仍然固定，但銀行被擠壓了。

在貸款方面，Garn-St的標題VIII。 Germain存款法，“替代抵押交易”，授權銀行提供可調節的抵押貸款。但是，該法案也為消費者房地產所有者帶來了可觀的利益，因為它允許消費者將其抵押的房地產置於Vivo Inter-Vivo Trusts不觸發到期的條款，該條款允許銀行取消抵押貸款並在轉讓該財產的所有權時收到抵押財產的餘額。這使財產所有人更容易將房地產傳遞給未成年人和繼承人，並允許富人保護其房地產持股侵害債權人或訴訟和解。

該行為

Garn-St。 Germain存放機構法案以贊助商國會議員Fernand St. Germain（來自羅德島的民主黨人）和來自猶他州的共和黨人傑克·加恩（Jake Garn）的名字命名。該法案的共同發起人包括國會議員斯泰尼·霍耶（Steny Hoyer）和參議員查爾斯·舒默（Charles Schumer）。該法案以272-91的大幅度通過了眾議院。該法案還通過了參議院，並於1982年10月由里根總統簽署。

意想不到的後果

Garn-St。 Germain存託機構法案刪除了銀行和節儉的利率上限，授權他們制定商業貸款，並賦予聯邦機構批准銀行收購的能力。但是，一旦規定了法規，S＆L便開始從事高風險活動以彌補損失，例如商業房地產貸款和投資垃圾債券。

S＆L中的存款人繼續向這些冒險的努力匯集資金，因為他們的存款是由聯邦儲蓄和貸款保險公司（fslic）。

最終，許多分析人士認為，該法案是造成儲蓄和貸款危機的因素之一，這導致了美國歷史上最大的政府救助之一，耗資約1,240億美元。長期後果包括2/28可調率抵押貸款，這可能最終導致了次級貸款危機和2008年的大衰退。