2-2-8可調率抵押貸款（2/28 ARM）：意思是，它的工作原理

購房者可能會選擇抵押類型，從長期固定利率貸款到較短的可調節利率貸款。 2/28可調節利率抵押貸款是一種可調節利率抵押貸款的一種類型，比傳統的30年固定抵押貸款不那麼普遍，但它可能適合某些買家的需求。

2/28的抵押貸款本質上提供兩年固定利率其次是浮動率28年。了解這種類型的抵押貸款的工作原理，以及有關利弊的更多信息。

2/28可調節的抵押貸款（2/28 ARM）是一種30年的房屋貸款，其最初為期兩年的固定利率期限。在這兩年之後，該率基於指數率和A利潤。

初始的預告率通常低於常規抵押貸款的平均值，但可調節率可以顯著上升。由於銀行對初始預告率不多，因此2/28武器包括大量預付款處罰在頭兩年。

了解2/28可調率抵押貸款（2/28臂）

在2000年代初期的房地產繁榮期間，2/28的武器變得很流行，當時價格飛漲常規抵押對於許多買家來說，付款遙不可及。

存在其他手臂結構，例如5/1，5/5，和5/6武器，其中分別為五年的介紹期，然後分別每五年或每六個月進行一次調整。值得注意的是，15/15的武器在15年後進行調整一次，然後在其餘貸款中保持固定。

不太常見的是2/28，3/27武器。對於前者，固定利率僅適用於頭兩年，其次是28年的可調節利率。在後者的情況下，固定速度為三年，在隨後的27年中的每一個中都進行了調整。在這些情況下，費率每半年調整。

2/28 ARM的示例

例如，假設您要購買35萬美元的房屋，並提供50,000美元的首付。您有300,000美元的2/28 ARM抵押貸款，初始利率為5％，每月付款為1,906美元。 （當財產稅和保險費用被考慮時，每月抵押貸款總額有所不同。此示例假設每月230美元的財產稅和每月66美元的保險費用。）

有了2/28的臂，您的利率為5％，持續了兩年。然後，它可以根據一個更改更廣泛的指數率。假設您的利率然後上升到5.3％。您的每月總費用將上漲至1,961美元。您的利率將根據較廣泛的指數在其餘的貸款中繼續變化。因此，貸款的總成本將很難估算。

相比之下，如果您以5％的利息有30個固定的抵押貸款，則每月支付$ 1,906，如果您沒有儘早還清貸款，則可以預期支付279,987美元的總利息。

2/28武器的風險

具有可調率抵押貸款（如2/28 ARM）的風險是增加速率的可能性。兩年後，每六個月調整每六個月，通常以高於指數率的邊距，例如聯邦資金利率或確保過夜融資率（SOFR）。 2/28手臂具有一些內置的安全功能，例如終身利率上限並限制每個時期的速率可能會發生變化的程度。但是即使有上限，房主也可以在易揮發的市場。

在繁榮時期，許多房主未能理解看似較小的增長率如何顯著提高他們的每月付款。甚至許多完全意識到風險的人將2/28武器視為短期融資工具。這個想法是利用低預告片，然後再融資兩年後，要么是傳統抵押。或者，如果他們的信譽不夠好，他們將為新的可調節抵押貸款再融資。在飆升的房地產價格上，該策略將債務進一步延伸。對許多人來說，這具有一定的意義，因為畢竟是藉款人的房屋淨值快速上升。

但是與市場崩潰2008年，房屋價值暴跌。發現2/28武器的許多所有者無法為未償貸款的價值再融資，付款或出售房屋。皮疹止贖導致更嚴格的貸款標準。如今，銀行更仔細地評估借款人進行可調節利率付款的能力。

2/28 ARM與固定利率抵押

可調率的抵押貸款（如2/28 ARM）的工作方式不同於固定利率抵押貸款，而這種差異對於計劃長期財務很重要。

可調節的抵押貸款的利率可能會改變。這意味著您的每月付款可能會改變，並且您將支付的總體利息是無法預測的。由於利息可能會改變，您將需要準備您必須進行更高的每月付款的可能性。

相比之下，固定利率抵押貸款的利息不會改變。您可以為貸款壽命計劃每月付款。 2/28 ARM僅在頭兩年內提供固定速率，此後速率可以調整。

2/28可調節的抵押貸款適合您嗎？

2/28可調節率的抵押貸款具有優勢和缺點，使其非常適合某些買家，但對其他買家而言並非如此。權衡您自己的財務狀況的利弊，以確定此類抵押是否適合您。

如果您在抵押開始時需要較低的每月付款，並且如果您認為將來可以在未來進行更高的每月付款，則可能會受益於2/28 ARM。但是，如果您負擔得起更高的每月付款，則可以通過其他貸款期權（例如15年固定利率貸款）節省更多的總利息成本。

底線

2/28可調節利率抵押貸款（ARM）是可變率的房屋貸款，在頭兩年中具有設定的利率，然後在未來28年的浮動利率。它是30年固定抵押貸款的替代方法，儘管較不常見，但它可能更適合某些買家。像任何抵押一樣，它具有優勢和缺點。