全球投資績效標準（GIPS）：定義和用途

全球投資績效標準（GIPS）是一套由投資經理在全世界，以確保其投資績效的全部披露和公平代表。該標準的目的是使投資者可以將一家公司的業績與另一家公司的業績進行比較。

全球投資績效標準是由CFA研究所，全球投資管理專業人員協會，並由GIPS執行委員會管轄。

全球投資績效標準（GIP）如何工作

根據CFA研究所的說法，全球投資績效標準是“一組標準化的行業倫理原則，可以指導投資公司如何計算和向潛在客戶進行投資成果。”由於標準是自願的，因此投資公司可以選擇是否遵守它們。但是，由於標准在全球範圍內廣泛使用，因此遵守這些標準使投資公司更容易在多個國家 /地區開展業務，從而節省了他們不得不為投資介紹採取不同績效計算措施的時間，具體取決於該地區。

CFA研究所表示標準：

• “使投資者能夠將一家公司的往績與另一家公司的記錄進行比較。
• “包括綜合表現，通過消除生存偏見，虛假陳述和歷史數據遺漏來提高透明度。
• “進化是解決動態投資行業中出現的問題。
• “ [激勵]企業將大量的時間和資源投入到內部風險控制機制上並設定績效基準，這是可靠的長期成功的標誌（要索取合規性，投資公司必須證明遵守綜合規則，這些規則遵守投入數據，計算方法論，綜合構建構建，披露，披露，表現和報告。”

投資管理公司通常表明它們“符合GIPS”。這可以為公司提供額外的信譽，尤其是那些在北美和歐洲更成熟市場之外開展業務的公司。

全球投資績效標準（GIPS）的歷史

全球投資績效標準的先驅是投資管理和研究表現標準協會（AIMR – PPS）。這是1987年創建的，是美國和加拿大投資管理公司的一系列自願績效指南。

為了應對需要更具國際性指南的需求，全球投資績效標準於1999年首次引入。 2005年，CFA研究所在投資管理和研究協會被重命名，批准了一套修訂後的準則，以創建一套全球投資標準的投資標準，並取代了先前的特定國家 /地區特定國家的標準。

這最新版全球投資績效標準的發佈於2019年6月30日，於2020年1月1日生效。

根據CFA研究所的數據，全球投資績效標準目前用於“全球40多個市場”，“全球100個資產管理公司中有84個全球索賠符合GIP的全部或部分業務。合併，共同使用的GIPS兼容的前100家公司代表了超過我們在管理層的50萬億美元的資產。”