標稱回報計算及其可以/無法告訴您的內容

名義回報率是多少？

名義收益率是投資產生的款項，然後再考慮稅收，投資費和等費用通貨膨脹。如果投資產生10％的回報，名義利率將等於10％。在投資期內考慮到通貨膨脹後，實際（”真實的”）回報可能會較低。

但是，標稱回報率具有其優點，因為它允許投資者比較投資的績效，而不論不同稅率這可能適用於每項投資。

名義回報率的公式為

 $\ text {numinal returan} = \ frac {\ text {當前市場價值} - \ text {原始投資值}}} {\ text {原始投資值}}$名義回報率=原始投資價值當前的市場價值- 原始投資價值​

如何計算名義回報率

1. 從當前的市場價值投資（或在投資期結束時）。
2. 從分子中獲取結果，然後將其除以原始投資金額。
3. 將結果乘以100，以達到標稱回報率為百分比。

名義回報率告訴您什麼？

名義收益率可幫助投資者衡量其投資組合的績效，無論是由股票，債券還是其他投資組成。退貨率的名義率可能會影響稅收和通貨膨脹等績效的因素。通過使用名義回報率，投資者可以比較不同時間段的不同投資的績效，這些時間段可能具有不同的通貨膨脹率。

跟踪投資組合或其組件的名義收益率，可幫助投資者查看他們如何隨著時間的推移管理投資。

名義及稅後收益率

投資的稅後回報率將稅收影響對投資的收益產生影響。在大多數情況下，投資者根據投資，投資的時間以及投資者的稅收範圍對投資支付不同的稅款。結果，即使這是相同的投資，兩名投資者可能會面臨不同的稅後投資回報率，即使是相同的名義回報率的投資。

此外，不同的投資將對他們有不同的稅率。如果投資者將市政債券與公司債券進行比較，這兩種債券都具有相同的名義回報率，則稅後回報率明顯不同。在大多數情況下，市政債券是免稅的，而從公司債券受徵稅。結果，如果美國國稅局對公司債券徵稅，則由於公司債券的資本利得稅，由於公司債券的收益率將大大低於市政債券的收益率。

名義回報率的示例

假設一個投資者將100,000美元的無費用基金投資了一年。鑑於同年年底的市場價格，在今年年底，投資價值108,000美元：

• 名義回報率計算為：

 $\ frac {\ left（\ $ 108 \，000- \ $ 100 \，000 \ right）}} {\ $ 100 \，000} = 0.08 = 8 \％$$100000（（$108000- $100000）​=0。08=8％

• 名義回報率= 8％。

標稱回報率和實際收益率之間的差

真實的回報率是在投資上實現的年百分比回報，該投資已根據通貨膨脹或其他外部因素進行調整。調整名義回報以補償諸如通貨膨脹之類的因素，使您可以確定象徵性收益的多少是真正的回報。相反，返回率的名義率可能會影響稅收和通貨膨脹等績效的因素。

名義回報率的限制

在計算投資績效時，名義收益率不包括通貨膨脹或稅收。例如，如果投資在一年內賺取10％，但同一時期的通貨膨脹率為2.5％，則實際收益率為7.5％，即通貨膨脹率為10％-2.5％。儘管在比較多個投資的績效時，名義利率回報是一個重要的指標，但應與實際收益率一起使用，以確保投資收益不會因通貨膨脹或價格上漲而侵蝕。