什麼是A系列融資？過程，定義和示例

A系列融資是指在建立其業務模式的進展並展示增長和產生收入的潛力之後，它表明了一家私有創業公司的投資。它通常是指公司在種子和天使投資者之後籌集的第一輪風險資金。

了解系列A融資

最初，初創公司依靠小型投資者種子資本開始操作。種子資本可以來自公司的企業家和創始人（又名朋友和家人），天使投資者，以及其他小型投資者，他們試圖進入潛在的令人興奮的新機會的地面。

擁擠是天使投資者獲得初創企業投資機會的另一種方式。

種子資本和A系列資金之間的主要區別在於投資者收到的資金以及所有權或參與的款項。種子資本通常較小（例如，數十萬或數十萬美元），而A系列融資通常以數百萬美元的價格為單位。

A系列融資通常來自成熟的風險投資（vc）和私募股權（PE）管理數十億美元的啟動和早期開發公司投資數十億美元投資組合的公司。

A系列融資的過程

在一家啟動之後，我們稱其為XYZ，已經建立了可行的產品或業務模式，它仍然可能缺乏足夠的收入（如果有）來擴展。然後，它將與VC或PE公司接觸或接近或接近額外的資金。然後，XYZ將為潛在的A系列投資者提供有關其業務模式以及未來增長和收入預測的詳細信息。

通常，尋求的資金將用於進行擴展計劃（僱用其他人員，程序員，銷售和支持人員，新的辦公空間等）。這些資金也可用於支付初始種子或天使投資者。

然後，潛在的A系列投資者將進行盡職調查（基本上審查業務模型和財務預測以查看是否有意義），然後就是否投資做出決定。請記住，這是一家高風險企業，因為許多初創企業都不會這樣做。如果他們決定投資，那麼它將歸結為付出的努力：投資多少，他們將獲得什麼回報以及其他涵蓋投資的條件。

為了換取他們的投資，典型的A系列投資者將收到常見的或者優先股公司的延期股票，或遞延債務或某些組合。整個投資以公司估值，價值的價值以及該估值可能會隨著時間而變化而產生的。大多數A系列投資者都在尋找金錢上的重大回報，其中200％至300％的目標在多年期間並不少見。

A系列融資的一個例子

XYZ開發了新穎的軟件，使投資者可以在其移動設備上將其帳戶，進行付款，投資並在金融機構之間移動其資產。幾家風險投資基金表現出興趣，並邀請XYZ討論其當前的財務狀況，詳細的業務模式，預計收入以及所有其他相關的公司和財務數據。

然後，風險投資公司仔細研究了數據，以了解其合理性，最終試圖確定公司的未來估值。他們的結論是，XYZ在三年時間內的價值將達到1億美元，但他們只願意向XYZ投資2000萬美元。但是，由於該公司目前尚未獲得利潤，因此風險投資公司能夠就擁有更大的所有權進行談判，例如50％。如果XYZ成功並達到了1億美元估值的預測，那麼VC的2000萬美元投資現在價值5000萬美元，在三年內回報了150％。

根據投資的數量，A系列投資者也可能會在XYZ董事會上獲得席位，以使他們能夠更加密切監視公司的進度和管理。隨後的一輪融資（稱為B系列C或C系列）可能會跟隨道路，在此過程中，每個投資者都必須重新評估公司的價值。

他們可能會收到與A系列投資者不同的條款，因為大概是該公司已被證明是一項更具吸引力的投資，並且他們正在購買更具成熟的企業。籌集資金的最後一步是XYZ通過一個首次公開募股（IPO），允許個人在公共交流上購買XYZ的股票。然後，A（B＆C）投資者也可以兌現。

但是請記住，如果XYZ失敗，VC/PE的投資可能毫無價值。