技術分析：它是什麼以及如何在投資中使用它

什麼是技術分析？

技術分析是評估交易活動中統計趨勢的一種方法，通常涉及價格變動和數量。它用於確定交易和投資機會。

與基本分析不同，該分析試圖根據銷售和收入等財務信息評估安全價值，技術分析的重點是價格和數量，以得出有關未來價格變動的結論。

了解技術分析

技術分析用於審查安全性的供求方式影響價格，數量和隱含波動性的變化。它假設過去的交易活動和價格變化安全當與適當的投資或交易規則配對時，可以是安全價格變動的寶貴指標。

技術分析'各種圖表工具通常用於生成短期交易信號。它們還可以幫助改善對安全性或較大市場或其部門之一的評估。這些信息有助於分析師改善其整體評估估算。

我們今天知道的技術分析首先是由查爾斯·道作為1800年代後期的道瓊斯理論。包括威廉·漢密爾頓（William P. Hamilton），羅伯特·瑞亞（Robert Rhea），埃德森·古爾德（Edson Gould）和約翰·馬吉（John Magee）在內的幾位值得注意的研究人員進一步促進了道瓊斯理論概念。如今，技術分析已經發展為包括數百種通過多年研究開發的模式和信號。

如何使用技術分析

專業分析師經常將技術分析與其他形式的研究結合使用。零售交易者可以僅根據證券和類似統計數據的價格表做出決策。但是，實踐股票分析師很少將其研究限制在基本或技術分析中。

技術分析可以通過歷史交易數據應用於任何安全性。這包括股票，期貨，，，，商品，固定收入證券，貨幣等。實際上，技術分析在商品和外匯市場交易者專注於短期價格變動。

技術分析試圖預測幾乎所有可承受供求力的可交易工具的價格轉移。一些人將技術分析視為安全性的供求力，由安全的市場價格變動所反映。

技術分析最常適用於價格變化，但是一些分析師僅僅跟踪價格，例如交易量或開放興趣數字。

技術分析指標

研究人員已經開發了數百種模式和信號，以支持技術分析交易。技術分析師還開發了多種類型的交易系統，以幫助他們預測和交易價格變動。

一些指標主要集中於確定當前市場趨勢，包括支持和阻力領域。其他人則專注於確定趨勢的強度及其繼續的可能性。

常用的技術指標和圖表模式包括趨勢線，頻道，移動平均值和動量指標。

一般而言，技術分析師會探討以下廣泛類型的指標：

• 價格趨勢
• 圖表模式
• 音量和勢頭指標
• 振盪器
• 移動平均值
• 支持和抵抗水平

技術分析的基本假設

技術分析試圖通過尋找價格模式和趨勢來破解價格趨勢背後的市場情緒。

查爾斯·道（Charles Dow）發表了一系列討論技術分析理論的社論。他有兩個基本假設，繼續構成技術分析交易的框架。

• 市場具有有效的價值，代表了影響安全價格的因素。
• 即使是隨機的市場價格變動似乎也以可識別的模式和趨勢傾向於隨著時間的推移而變化。

今天，技術分析領域建立在陶氏工作的基礎上。專業分析師通常接受三個一般假設：

1. 市場折扣一切：技術分析師認為，從公司的基本面到廣泛的市場因素到市場心理學已經定價為股票。這有效的市場假設（EMH）得出有關價格的類似結論。剩下的唯一是對價格變動的分析，技術分析師認為這是特定股票供求的產物。
2. 價格轉移趨勢：技術分析師預計，無論觀察到時間範圍如何，價格，即使在隨機市場變動中，價格也將顯示出趨勢。換句話說，股票價格更有可能持續過去的趨勢，而不是不穩定地移動。大多數技術交易策略基於此假設。
3. 歷史往往會重複：價格變動的重複性質通常歸因於市場心理學，這往往是非常可預測的，並且基於諸如恐懼和興奮之類的情緒。技術分析使用圖表模式來分析這些情緒和隨後的價格變動以了解趨勢。儘管已經使用了許多形式的技術分析已有100多年的歷史了，但據信它們仍然很重要，因為它們說明了經常重演的價格變動中的模式。

基本分析與技術分析

基本分析和技術分析是在接近市場時的主要思維流派，在頻譜的相對方面。兩種方法都用於研究和預測未來股價趨勢，就像任何投資策略或哲學一樣，都有他們的擁護者和對手。

基本分析

基本分析是一種通過試圖測量證券來評估證券的方法內在價值股票。基本分析師研究從整體經濟和行業條件到公司的財務狀況和管理的一切。收益，，，，開支，資產和負債都是基本分析的重要特徵，可幫助分析師確定企業的公允價值。

技術分析

技術分析不同於基本分析，因為股票的價格和數量是唯一的投入。核心假設是，所有公開知名的基本面都納入了價格。因此，無需密切關注它們。技術分析師不會試圖衡量安全性的內在價值，而是試圖衡量使用庫存圖表識別模式趨勢表明股票價格將來會如何提高。

技術分析的局限性

1。對於某些分析師和學術研究人員，EMH證明了為什麼不包含可行的信息歷史價格和音量數據。但是，通過同樣的推理，業務基礎也不應提供可行的信息。這些觀點被稱為EMH的弱形和半肌形式。

2。對技術分析的另一個批評是，歷史並不能準確重複，因此價格模式研究非常重要，可以忽略。價格似乎更好地建模為隨機步行。

3。對技術分析的第三次批評是在某些情況下起作用，但這僅僅是因為它構成了自我實現的預言。例如，許多技術交易者將放置停止損失訂單低於某家公司的200天移動平均值。

如果大量交易者這樣做並且股票達到這個價格，將會有大量的賣出訂單，這將降低股票價格，從而確認行動交易者的預期。

然後，其他交易者將看到價格下降並出售其頭寸，從而增強了趨勢的實力。這種短期銷售壓力可以被認為是自我實現的，但這與資產價格從現在開始幾週或幾個月的何方幾乎沒有關係。

總而言之，如果有足夠的人使用相同的信號，他們可能會導致信號預言運動。但是，從長遠來看，這個唯一的交易者無法推動價格。

底線

技術分析是分析證券的價格和數量數據以確定未來價格行動的長期方法。這些數據通常出現在圖表上。投資者和專業貿易商在這些價格和數量圖表上應用各種技術指標，以得出結論並就交易的進入和出口做出決定。